Flash Crash

1. 1. ஃபிளாஷ் க்ராஷ் (Flash Crash) - ஒரு அறிமுகம்

நிதிச் சந்தைகளில், குறிப்பாக கிரிப்டோகரன்சி சந்தைகளில், "ஃபிளாஷ் க்ராஷ்" என்பது ஒரு முக்கியமான நிகழ்வாகும். இது குறுகிய காலத்தில், எதிர்பாராத விதமாக சொத்துக்களின் விலைகள் மிக வேகமாக வீழ்ச்சியடைவதைக் குறிக்கிறது. இந்த வீழ்ச்சி சில நொடிகள் முதல் சில நிமிடங்கள் வரை நீடிக்கலாம், மேலும் இது சந்தையில் பெரும் கொந்தளிப்பை ஏற்படுத்தும். இந்த ஃபிளாஷ் க்ராஷ்கள் ஏன் ஏற்படுகின்றன, அவற்றின் விளைவுகள் என்ன, மற்றும் அவற்றை எவ்வாறு எதிர்கொள்வது என்பதைப் பற்றி இந்த கட்டுரையில் விரிவாகப் பார்ப்போம்.

1. 1. 1. ஃபிளாஷ் க்ராஷின் வரையறை

ஃபிளாஷ் க்ராஷ் என்பது சந்தையில் உள்ள ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தின் விலையில் ஏற்படும் திடீர் மற்றும் தீவிரமான வீழ்ச்சியைக் குறிக்கிறது. இது வழக்கமான சந்தை சூழ்நிலைகளில் இருந்து முற்றிலும் மாறுபட்டது, ஏனெனில் இந்த வீழ்ச்சிக்கு தெளிவான காரணம் எதுவும் இருக்காது. பெரும்பாலும், இந்த நிகழ்வுகள் தானியங்கி வர்த்தக முறைகள் (Automated Trading Systems - ATS) மற்றும் அதிக அதிர்வெண் வர்த்தகம் (High-Frequency Trading - HFT) ஆகியவற்றின் காரணமாக ஏற்படுகின்றன.

1. 1. 1. ஃபிளாஷ் க்ராஷ்களுக்கான காரணங்கள்

ஃபிளாஷ் க்ராஷ்கள் ஏற்படுவதற்குப் பல காரணங்கள் உள்ளன. அவற்றில் முக்கியமான சிலவற்றை இங்கு காணலாம்:

• **அதிக அதிர்வெண் வர்த்தகம் (High-Frequency Trading):** HFT என்பது கணினி வழிமுறைகளைப் பயன்படுத்தி மிகக் குறுகிய காலத்தில் அதிக எண்ணிக்கையிலான வர்த்தகங்களைச் செய்யும் ஒரு முறையாகும். இந்த வர்த்தகங்கள் சந்தையில் அதிக ஏற்ற இறக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம், மேலும் ஒரு சிறிய தூண்டுதல் கூட ஃபிளாஷ் க்ராஷை ஏற்படுத்தக்கூடும்.
• **தானியங்கி வர்த்தக முறைகள் (Automated Trading Systems):** ATS என்பது முன்கூட்டியே நிரல்படுத்தப்பட்ட விதிகளின் அடிப்படையில் வர்த்தகங்களைச் செய்யும் அமைப்புகள். இந்த அமைப்புகள் தவறான சமிக்ஞைகளைப் பெற்றால் அல்லது தொழில்நுட்பக் கோளாறுகள் ஏற்பட்டால், அவை ஃபிளாஷ் க்ராஷை ஏற்படுத்தலாம்.
• **சந்தை ஆழமின்மை (Market Depth Deficiency):** சந்தையில் போதுமான வாங்குபவர்கள் மற்றும் விற்பவர்கள் இல்லாதபோது, ஒரு பெரிய விற்பனை ஆர்டர் விலையை வேகமாக குறைக்கக்கூடும். இது ஃபிளாஷ் க்ராஷுக்கு வழிவகுக்கும்.
• **செய்தி மற்றும் வதந்திகள்:** சில நேரங்களில், தவறான அல்லது எதிர்மறையான செய்திகள் சந்தையில் பீதியை ஏற்படுத்தி, விலைகளை வேகமாக குறைக்கலாம்.
• **தொழில்நுட்பக் கோளாறுகள்:** பரிமாற்றங்கள் அல்லது வர்த்தக அமைப்புகளில் ஏற்படும் தொழில்நுட்பக் கோளாறுகள் ஃபிளாஷ் க்ராஷை ஏற்படுத்தக்கூடும்.

1. 1. 1. ஃபிளாஷ் க்ராஷின் விளைவுகள்

ஃபிளாஷ் க்ராஷ்கள் சந்தையில் பல கடுமையான விளைவுகளை ஏற்படுத்தலாம்:

• **முதலீட்டாளர்களுக்கு இழப்பு:** விலைகள் வேகமாக வீழ்ச்சியடைவதால், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகளை இழக்க நேரிடும்.
• **சந்தை நம்பிக்கை இழப்பு:** ஃபிளாஷ் க்ராஷ்கள் சந்தையில் நம்பிக்கையை இழக்கச் செய்யலாம், இது நீண்ட கால முதலீடுகளைப் பாதிக்கும்.
• **சந்தை ஒழுங்குமுறை சிக்கல்கள்:** ஃபிளாஷ் க்ராஷ்கள் சந்தை ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளின் திறனை கேள்விக்குள்ளாக்கும்.
• **பரிமாற்றங்களுக்கு பாதிப்பு:** பரிமாற்றங்கள் அதிக எண்ணிக்கையிலான ஆர்டர்களைச் சமாளிக்க முடியாமல் போகலாம், இது தொழில்நுட்ப சிக்கல்களை ஏற்படுத்தலாம்.

1. 1. 1. ஃபிளாஷ் க்ராஷை எதிர்கொள்வது எப்படி?

ஃபிளாஷ் க்ராஷை முழுமையாகத் தடுக்க முடியாது என்றாலும், அதன் தாக்கத்தை குறைக்க சில நடவடிக்கைகளை எடுக்கலாம்:

• **ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்தவும் (Stop-Loss Orders):** ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்கு கீழ் சொத்துக்களின் விலை வீழ்ச்சியடையும்போது தானாகவே விற்க உதவும். இது இழப்புகளைக் குறைக்க உதவும்.
• **சந்தை ஆர்டர்களைத் தவிர்க்கவும் (Market Orders):** சந்தை ஆர்டர்கள் உடனடியாக வாங்க அல்லது விற்க முயற்சிக்கும், ஆனால் அவை ஃபிளாஷ் க்ராஷ் சூழ்நிலையில் மோசமான விலையில் நிறைவேற்றப்படலாம். லிமிட் ஆர்டர்களைப் (Limit Orders) பயன்படுத்துவது நல்லது.
• **சந்தை நிலவரத்தை கவனமாக கண்காணிக்கவும்:** சந்தை செய்திகள் மற்றும் போக்குகளை தொடர்ந்து கண்காணிப்பது, ஃபிளாஷ் க்ராஷ் அபாயத்தை குறைக்க உதவும்.
• **நீண்ட கால முதலீட்டு உத்தியைப் பின்பற்றவும்:** குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கங்களால் பாதிக்கப்படாமல் இருக்க, நீண்ட கால முதலீட்டு உத்தியைப் பின்பற்றுவது நல்லது.
• **சந்தை ஒழுங்குமுறைகளை மேம்படுத்தவும்:** சந்தை ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்களைத் தடுக்கவும், சந்தை ஸ்திரத்தன்மையைப் பாதுகாக்கவும் நடவடிக்கை எடுக்க வேண்டும்.

1. 1. 1. வரலாற்று ஃபிளாஷ் க்ராஷ்கள்

சமீபத்திய ஆண்டுகளில் பல ஃபிளாஷ் க்ராஷ்கள் நிகழ்ந்துள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

• **2010 மே 6 ஃபிளாஷ் க்ராஷ் (2010 May 6 Flash Crash):** அமெரிக்க பங்குச் சந்தையில் ஏற்பட்ட இந்த ஃபிளாஷ் க்ராஷில், டவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி (Dow Jones Industrial Average) சில நிமிடங்களில் சுமார் 1,000 புள்ளிகள் வரை வீழ்ச்சியடைந்தது. இந்த நிகழ்வுக்கு அதிக அதிர்வெண் வர்த்தகம் முக்கிய காரணம் என்று நம்பப்பட்டது.
• **2015 ஆகஸ்ட் 24 ஃபிளாஷ் க்ராஷ் (2015 August 24 Flash Crash):** அமெரிக்க பங்குச் சந்தையில் மீண்டும் ஒரு ஃபிளாஷ் க்ராஷ் ஏற்பட்டது, இதில் டவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி 588 புள்ளிகள் வரை வீழ்ச்சியடைந்தது.
• **கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்கள்:** பிட்காயின் (Bitcoin) மற்றும் எத்திரியம் (Ethereum) போன்ற கிரிப்டோகரன்சி சந்தைகளில் அடிக்கடி ஃபிளாஷ் க்ராஷ்கள் ஏற்படுகின்றன. 2021 ஆம் ஆண்டில், பிட்காயின் விலை ஒரு நாளில் சுமார் 50% வரை வீழ்ச்சியடைந்தது.

1. 1. 1. கிரிப்டோ சந்தையில் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்களுக்கான தனித்துவமான காரணிகள்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்கள் ஏற்படுவதற்கான சில தனித்துவமான காரணிகள் உள்ளன:

• **குறைந்த ஒழுங்குமுறை (Low Regulation):** கிரிப்டோகரன்சி சந்தைகள் பெரும்பாலும் ஒழுங்குபடுத்தப்படாததால், சந்தை கையாளுதல் மற்றும் மோசடிக்கு அதிக வாய்ப்புகள் உள்ளன.
• **சந்தை ஆழமின்மை (Market Depth Deficiency):** கிரிப்டோகரன்சி சந்தைகளில் பொதுவாக பங்குச் சந்தைகளை விட குறைந்த ஆழம் உள்ளது, அதாவது ஒரு பெரிய ஆர்டர் விலையை வேகமாக குறைக்கக்கூடும்.
• **அதிக ஏற்ற இறக்கம் (High Volatility):** கிரிப்டோகரன்சி சந்தைகள் மிகவும் ஏற்ற இறக்கமானவை, இது ஃபிளாஷ் க்ராஷ்களுக்கு வழிவகுக்கும்.
• **சமூக ஊடகங்களின் தாக்கம் (Impact of Social Media):** சமூக ஊடகங்களில் பரவும் தவறான செய்திகள் மற்றும் வதந்திகள் சந்தையில் பீதியை ஏற்படுத்தி, ஃபிளாஷ் க்ராஷை ஏற்படுத்தலாம்.

1. 1. 1. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு என்பது சந்தை போக்குகளைக் கண்டறிய வரலாற்று விலை தரவு மற்றும் வர்த்தக அளவைப் பயன்படுத்தும் ஒரு முறையாகும். ஃபிளாஷ் க்ராஷ்களை முன்கூட்டியே கணிப்பது கடினம் என்றாலும், தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு சில சமிக்ஞைகளை வழங்க முடியும். உதாரணமாக, சந்தையில் உள்ள அதிகப்படியான வாங்குதல் (Overbought) அல்லது அதிகப்படியான விற்பனை (Oversold) நிலைகள் ஃபிளாஷ் க்ராஷின் அபாயத்தை அதிகரிக்கலாம்.

1. 1. 1. ஆபத்து மேலாண்மை மற்றும் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்

ஆபத்து மேலாண்மை என்பது முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள இழப்புகளைக் குறைக்கும் செயல்முறையாகும். ஃபிளாஷ் க்ராஷ் சூழ்நிலையில், ஆபத்து மேலாண்மை மிகவும் முக்கியமானது. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்தவும், ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்தவும், சந்தை நிலவரத்தை கவனமாக கண்காணிக்கவும் வேண்டும்.

1. 1. 1. வர்த்தக உளவியல் மற்றும் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்

வர்த்தக உளவியல் என்பது வர்த்தக முடிவுகளை பாதிக்கும் உணர்ச்சிகள் மற்றும் அறிவாற்றல் சார்புகளைப் பற்றிய ஆய்வு ஆகும். ஃபிளாஷ் க்ராஷ் சூழ்நிலையில், பயம் மற்றும் பீதி போன்ற உணர்ச்சிகள் தவறான முடிவுகளை எடுக்க வழிவகுக்கும். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் உணர்ச்சிகளைக் கட்டுப்படுத்தவும், பகுத்தறிவுடன் செயல்படவும் வேண்டும்.

1. 1. 1. சந்தை உருவாக்கம் மற்றும் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்

சந்தை உருவாக்கம் என்பது வாங்குபவர்களுக்கும் விற்பவர்களுக்கும் இடையே ஒரு திரவ சந்தையை உருவாக்குவதற்கான செயல்முறையாகும். சந்தை உருவாக்குபவர்கள் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்களின் தாக்கத்தை குறைக்க உதவலாம், ஏனெனில் அவர்கள் ஆர்டர்களை வழங்குவதன் மூலம் சந்தையில் ஸ்திரத்தன்மையை பராமரிக்க முடியும்.

1. 1. 1. ஒழுங்குமுறை மற்றும் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்

சந்தை ஒழுங்குமுறை என்பது நிதிச் சந்தைகளை மேற்பார்வையிடும் மற்றும் கட்டுப்படுத்தும் விதிகள் மற்றும் சட்டங்களின் தொகுப்பாகும். சந்தை ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்களைத் தடுக்கவும், சந்தை ஸ்திரத்தன்மையைப் பாதுகாக்கவும் நடவடிக்கை எடுக்க வேண்டும்.

1. 1. 1. கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்கள் மற்றும் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்

கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்கள் கிரிப்டோகரன்சிகளை வாங்கவும் விற்கவும் ஒரு தளத்தை வழங்குகின்றன. இந்த பரிமாற்றங்கள் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்களைத் தடுக்க தொழில்நுட்ப நடவடிக்கைகளை எடுக்க வேண்டும், அதாவது ஆர்டர் புக் கண்காணிப்பு மற்றும் தானியங்கி சர்க்யூட் பிரேக்கர்கள் (Automatic Circuit Breakers).

1. 1. 1. பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் மற்றும் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்

பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் கிரிப்டோகரன்சிகளின் அடிப்படையாக உள்ளது. பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் பாதுகாப்பை வழங்குகிறது, ஆனால் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்களைத் தடுக்க இது மட்டும் போதாது.

1. 1. 1. செயற்கை நுண்ணறிவு மற்றும் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்

செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) மற்றும் இயந்திர கற்றல் (Machine Learning) ஆகியவை சந்தை போக்குகளைக் கண்டறியவும், ஃபிளாஷ் க்ராஷ்களை முன்கூட்டியே கணிக்கவும் பயன்படுத்தப்படலாம்.

1. 1. 1. பெரிய தரவு பகுப்பாய்வு மற்றும் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்

பெரிய தரவு பகுப்பாய்வு என்பது சந்தை தரவுகளின் பெரிய தொகுப்புகளை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்களுக்கான காரணங்களைக் கண்டறிய உதவும்.

1. 1. 1. குவாண்ட்டிடிவ் பகுப்பாய்வு மற்றும் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்

குவாண்ட்டிடிவ் பகுப்பாய்வு என்பது கணித மாதிரிகள் மற்றும் புள்ளியியல் முறைகளைப் பயன்படுத்தி சந்தை அபாயங்களை அளவிடுவது மற்றும் நிர்வகிப்பது ஆகும்.

1. 1. 1. நிதி மாதிரியாக்கம் மற்றும் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்

நிதி மாதிரியாக்கம் என்பது சந்தை சூழ்நிலைகளை உருவகப்படுத்தவும், ஃபிளாஷ் க்ராஷ்களின் தாக்கத்தை மதிப்பிடவும் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

1. 1. 1. வர்த்தக உத்திகள் மற்றும் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்

வர்த்தக உத்திகள் ஃபிளாஷ் க்ராஷ் சூழ்நிலையில் லாபம் ஈட்ட அல்லது இழப்புகளைக் குறைக்க வடிவமைக்கப்படலாம்.

1. 1. 1. சந்தை நுண்ணறிவு மற்றும் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்

சந்தை நுண்ணறிவு என்பது சந்தை போக்குகள் மற்றும் செய்திகளைப் பற்றிய தகவல்களை சேகரித்து பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்களின் அபாயத்தைக் குறைக்க உதவும்.

1. 1. 1. கிரிப்டோகரன்சி சந்தை கட்டமைப்பு மற்றும் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை கட்டமைப்பு என்பது சந்தையில் உள்ள பரிமாற்றங்கள், சந்தை உருவாக்குபவர்கள் மற்றும் பிற பங்கேற்பாளர்களின் அமைப்பைக் குறிக்கிறது.

1. 1. 1. பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (DeFi) மற்றும் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்

பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (DeFi) என்பது பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பத்தில் கட்டப்பட்ட நிதி பயன்பாடுகளைக் குறிக்கிறது. DeFi நெறிமுறைகள் ஃபிளாஷ் க்ராஷ்களுக்கு அதிக வாய்ப்புள்ளது, ஏனெனில் அவை பெரும்பாலும் ஒழுங்குபடுத்தப்படாதவை.

ஏன் இது பொருத்தமானது:

• **குறுகியது:** தலைப்புக்கு மிகச் சரியாகப் பொருந்துகிறது.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!