ETF

1. 1. ETF: ஒரு விரிவான அறிமுகம்

ETF (Exchange Traded Fund) என்பது முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு பரந்த முதலீட்டு வாய்ப்பை வழங்கும் ஒரு முக்கியமான நிதி கருவியாகும். இது பங்குச் சந்தை முதலீடுகளில் ஒரு முக்கிய அங்கமாக விளங்குகிறது. ETF-கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன, அவற்றின் நன்மைகள், குறைபாடுகள், வகைகள் மற்றும் அவற்றை எவ்வாறு தேர்ந்தெடுப்பது என்பதைப் பற்றி இந்த கட்டுரை விரிவாக விளக்குகிறது.

1. 1. 1. ETF என்றால் என்ன?

ETF என்பது ஒரு வகை முதலீட்டு நிதி ஆகும். இது பங்குகள், பத்திரங்கள், பொருட்கள் அல்லது பிற சொத்துக்களை உள்ளடக்கிய ஒரு தொகுப்பாகும். பரஸ்பர நிதிகள் (Mutual Funds) போலன்றி, ETF-கள் பங்குச் சந்தையில் பங்குகளைப் போலவே வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. அதாவது, அவற்றை நாள் முழுவதும் வாங்கவும் விற்கவும் முடியும்.

ETF-களின் முக்கிய அம்சம் என்னவென்றால், அவை ஒரு குறிப்பிட்ட சந்தை குறியீட்டை (Market Index) பிரதிபலிக்கின்றன. உதாரணமாக, ஒரு ETF S&P 500 குறியீட்டை பிரதிபலித்தால், அது S&P 500 இல் உள்ள 500 பெரிய அமெரிக்க நிறுவனங்களின் பங்குகளை உள்ளடக்கியிருக்கும்.

1. 1. 1. ETF-களின் வரலாறு

ETF-களின் வரலாறு 1993 ஆம் ஆண்டு அமெரிக்காவில் தொடங்குகிறது. முதல் ETF, Standard & Poor's 500 index-ஐ பிரதிபலிக்கும் SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ஆகும். ஆரம்பத்தில், ETF-கள் பரஸ்பர நிதிகளுக்கு ஒரு மாற்றாக கருதப்பட்டன. ஆனால், அவற்றின் குறைந்த கட்டணங்கள், வர்த்தக நெகிழ்வுத்தன்மை மற்றும் வெளிப்படைத்தன்மை காரணமாக, அவை விரைவாக பிரபலமடைந்தன. இன்று, உலகளவில் பல்லாயிரக்கணக்கான ETF-கள் உள்ளன. அவை பல்வேறு சொத்து வகுப்புகள், தொழில்கள் மற்றும் புவியியல் பகுதிகளை உள்ளடக்கியுள்ளன.

1. 1. 1. ETF-களின் நன்மைகள்

ETF-களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் பல நன்மைகளைப் பெற முடியும். அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

• **குறைந்த செலவுகள்:** ETF-கள் பொதுவாக பரஸ்பர நிதிகளை விட குறைந்த நிர்வாகக் கட்டணங்களைக் கொண்டுள்ளன. இது நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு குறிப்பிடத்தக்க சேமிப்பை வழங்குகிறது.
• **வர்த்தக நெகிழ்வுத்தன்மை:** ETF-களை பங்குச் சந்தையில் பங்குகளைப் போலவே வாங்கவும் விற்கவும் முடியும். இது முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையையும் கட்டுப்பாட்டையும் அளிக்கிறது.
• **பன்முகத்தன்மை:** ETF-கள் ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டை பிரதிபலிப்பதால், முதலீட்டாளர்கள் ஒரே நேரத்தில் பல சொத்துக்களில் முதலீடு செய்ய முடியும். இது முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவின் அபாயத்தைக் குறைக்கிறது.
• **வெளிப்படைத்தன்மை:** ETF-கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை தினமும் வெளியிடுகின்றன. இது முதலீட்டாளர்கள் எந்த சொத்துக்களில் முதலீடு செய்கிறார்கள் என்பதை அறிய உதவுகிறது.
• **வரி திறன்:** ETF-கள் பரஸ்பர நிதிகளை விட அதிக வரி திறனுள்ளதாக இருக்கும். ஏனெனில் அவை மூலதன ஆதாயங்களை குறைக்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன.

1. 1. 1. ETF-களின் குறைபாடுகள்

ETF-களில் முதலீடு செய்வதில் சில குறைபாடுகளும் உள்ளன. அவற்றை கவனத்தில் கொள்வது அவசியம்:

• **சந்தை அபாயம்:** ETF-கள் பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படுவதால், அவை சந்தை அபாயத்திற்கு உட்பட்டவை. சந்தை வீழ்ச்சியடைந்தால், ETF-களின் மதிப்பும் குறையக்கூடும்.
• **திரும்பப் பெறும் அபாயம்:** சில ETF-கள் அதிக திரும்பப் பெறும் அபாயத்தைக் கொண்டிருக்கலாம். அதாவது, ETF-ன் சொத்துக்களை விட அதிகமான பங்குகள் திரும்பப் பெறப்பட்டால், ETF-ன் மதிப்பு குறையக்கூடும்.
• **கட்டணங்கள்:** ETF-கள் குறைந்த கட்டணங்களைக் கொண்டிருந்தாலும், அவை வர்த்தகக் கட்டணம் மற்றும் பிற செலவுகளை உள்ளடக்கியிருக்கலாம்.
• **தவறான பிரதிநிதித்துவம்:** சில ETF-கள் அவை பிரதிபலிக்கும் குறியீட்டை சரியாக பிரதிபலிக்காமல் போகலாம். இது கண்காணிப்பு பிழை (Tracking Error) என்று அழைக்கப்படுகிறது.
• **குறைந்த பணப்புழக்கம்:** சில ETF-கள் குறைந்த பணப்புழக்கம் கொண்டிருக்கலாம். அதாவது, அவற்றை எளிதாக வாங்கவோ விற்கவோ முடியாது.

1. 1. 1. ETF-களின் வகைகள்

பல்வேறு வகையான ETF-கள் உள்ளன. அவை வெவ்வேறு முதலீட்டு நோக்கங்களை பூர்த்தி செய்கின்றன. சில முக்கியமான வகைகள்:

• **பங்கு ETF-கள்:** இவை பங்குகளில் முதலீடு செய்கின்றன. அவை பரந்த சந்தை குறியீடுகளை பிரதிபலிக்கலாம் அல்லது குறிப்பிட்ட தொழில்கள் அல்லது புவியியல் பகுதிகளை இலக்காகக் கொள்ளலாம்.
• **பத்திர ETF-கள்:** இவை பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. அவை அரசாங்க பத்திரங்கள், கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் அல்லது உயர்-மகசூல் பத்திரங்களை உள்ளடக்கியிருக்கலாம்.
• **பொருள் ETF-கள்:** இவை தங்கம், வெள்ளி, எண்ணெய் அல்லது பிற பொருட்களில் முதலீடு செய்கின்றன. பொருட்களின் விலை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு ஏற்ப இவற்றின் மதிப்பும் மாறும்.
• **கரன்சி ETF-கள்:** இவை பல்வேறு நாடுகளின் கரன்சிகளில் முதலீடு செய்கின்றன.
• **செயல்படுத்தப்பட்ட ETF-கள் (Active ETF):** இவை ஒரு நிதி மேலாளர் மூலம் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. அவர்கள் சந்தை செயல்திறனை விட அதிக வருமானம் ஈட்ட முயற்சி செய்கிறார்கள்.
• **தொழில் சார்ந்த ETF-கள்:** இவை குறிப்பிட்ட தொழில்களில் உள்ள நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்கின்றன. உதாரணமாக, தொழில்நுட்பம், மருத்துவம், ஆற்றல் போன்றவை.
• **நாடுகள் சார்ந்த ETF-கள்:** இவை குறிப்பிட்ட நாடுகளின் பங்குச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்கின்றன. உதாரணமாக, இந்தியா, சீனா, ஜப்பான் போன்றவை.

1. 1. 1. ETF-களை எவ்வாறு தேர்ந்தெடுப்பது?

ETF-களைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, பின்வரும் காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்வது அவசியம்:

• **முதலீட்டு நோக்கம்:** உங்கள் முதலீட்டு நோக்கம் என்ன? குறுகிய கால லாபமா அல்லது நீண்ட கால வளர்ச்சியா?
• **அபாய சகிப்புத்தன்மை:** நீங்கள் எவ்வளவு அபாயத்தை ஏற்க தயாராக இருக்கிறீர்கள்?
• **செலவு விகிதம்:** ETF-ன் செலவு விகிதம் எவ்வளவு? குறைந்த செலவு விகிதம் கொண்ட ETF-களைத் தேர்ந்தெடுப்பது நல்லது.
• **கண்காணிப்பு பிழை:** ETF, அது பிரதிபலிக்கும் குறியீட்டை எவ்வளவு துல்லியமாக பிரதிபலிக்கிறது?
• **பணப்புழக்கம்:** ETF-ன் பணப்புழக்கம் எப்படி உள்ளது? அதிக பணப்புழக்கம் கொண்ட ETF-களைத் தேர்ந்தெடுப்பது நல்லது.
• **ETF வழங்குநர்:** ETF-ஐ வழங்கும் நிறுவனத்தின் நம்பகத்தன்மை மற்றும் அனுபவம்.
• **போர்ட்ஃபோலியோ பன்முகத்தன்மை:** உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த உதவும் ETF-களைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.

1. 1. 1. ETF-களின் பயன்பாடு

ETF-கள் பல்வேறு முதலீட்டு உத்திகளில் பயன்படுத்தப்படலாம். சில பொதுவான பயன்பாடுகள்:

• **நீண்ட கால முதலீடு:** ETF-கள் நீண்ட கால முதலீட்டிற்கு ஒரு சிறந்த வழியாகும். அவை குறைந்த செலவுகள் மற்றும் பன்முகத்தன்மை ஆகியவற்றை வழங்குகின்றன.
• **குறுகிய கால வர்த்தகம்:** ETF-களை குறுகிய கால வர்த்தகத்திற்கும் பயன்படுத்தலாம். அவற்றின் வர்த்தக நெகிழ்வுத்தன்மை காரணமாக, முதலீட்டாளர்கள் சந்தை மாற்றங்களை விரைவாக பயன்படுத்திக் கொள்ள முடியும்.
• **போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல்:** ETF-கள் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த ஒரு சிறந்த வழியாகும். அவை பல்வேறு சொத்து வகுப்புகள், தொழில்கள் மற்றும் புவியியல் பகுதிகளை உள்ளடக்கியிருக்கலாம்.
• **குறிப்பிட்ட சந்தை பிரிவுகளை அணுகுதல்:** ETF-கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு குறிப்பிட்ட சந்தை பிரிவுகளை அணுகுவதற்கு உதவுகின்றன. உதாரணமாக, ஒரு முதலீட்டாளர் வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் முதலீடு செய்ய விரும்பினால், அவர் ஒரு வளர்ந்து வரும் சந்தை ETF-ஐ வாங்கலாம்.

1. 1. 1. ETF-கள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள்

ETF-கள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள் இரண்டும் முதலீட்டு நிதிகளே. ஆனால், அவை சில முக்கிய வேறுபாடுகளைக் கொண்டுள்ளன:

| அம்சம் | ETF | பரஸ்பர நிதி | |---|---|---| | வர்த்தகம் | பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்ய முடியும் | நாள் முடிவில் வாங்க/விற்க முடியும் | | செலவுகள் | பொதுவாகக் குறைவான நிர்வாகக் கட்டணங்கள் | பொதுவாக அதிக நிர்வாகக் கட்டணங்கள் | | வரி திறன் | அதிக வரி திறன் | குறைந்த வரி திறன் | | வெளிப்படைத்தன்மை | தினசரி போர்ட்ஃபோலியோ வெளிப்பாடு | காலாண்டு போர்ட்ஃபோலியோ வெளிப்பாடு | | குறைந்தபட்ச முதலீடு | பொதுவாகக் குறைவான குறைந்தபட்ச முதலீடு | பொதுவாக அதிக குறைந்தபட்ச முதலீடு |

1. 1. 1. ETF-களின் எதிர்காலம்

ETF-களின் எதிர்காலம் பிரகாசமாக உள்ளது. அவை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு பரந்த முதலீட்டு வாய்ப்பை வழங்குவதோடு, குறைந்த செலவுகள், வர்த்தக நெகிழ்வுத்தன்மை மற்றும் வெளிப்படைத்தன்மை போன்ற நன்மைகளையும் வழங்குகின்றன. தொழில்நுட்பத்தின் வளர்ச்சி மற்றும் முதலீட்டாளர்களின் தேவைகள் மாறும்போது, ETF-கள் தொடர்ந்து புதிய வடிவங்களில் உருவாகும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

சந்தை பகுப்பாய்வு மற்றும் நிதி திட்டமிடல் ஆகியவற்றில் ETF-களின் பங்கு தொடர்ந்து அதிகரித்து வருகிறது. மேலும், செயற்கை நுண்ணறிவு மற்றும் பெரிய தரவு போன்ற தொழில்நுட்பங்களைப் பயன்படுத்தி, ETF-கள் மேலும் மேம்படுத்தப்பட்டு, முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக வருமானம் ஈட்ட உதவும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

1. 1. 1. முடிவுரை

ETF-கள் நவீன முதலீட்டு உலகில் ஒரு முக்கியமான அங்கமாக மாறிவிட்டன. அவை தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் இருவருக்கும் ஒரு சிறந்த முதலீட்டு கருவியாகும். ETF-களின் நன்மைகள், குறைபாடுகள் மற்றும் வகைகளைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளை அடைய சரியான ETF-களைத் தேர்ந்தெடுக்க முடியும்.

முதலீட்டு உத்திகள், சந்தை போக்குகள், பொருளாதார முன்னறிவிப்புகள் போன்ற கூடுதல் தகவல்களுக்கு தொடர்ந்து தெரிந்து கொள்ளுங்கள்.

ஏனெனில், ETF (Exchange Traded Fund) என்பது பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் ஒரு முதலீடு.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!