Behavioral Finance

1. 1. நடத்தை நிதி: ஒரு அறிமுகம்

நடத்தை நிதி என்பது பாரம்பரிய நிதி கோட்பாடுகளுடன் உளவியல் நுண்ணறிவுகளை இணைக்கும் ஒரு துறை ஆகும். மனிதர்கள் எவ்வாறு முதலீடு மற்றும் நிதி முடிவுகளை எடுக்கிறார்கள் என்பதைப் புரிந்துகொள்வதே இதன் முக்கிய நோக்கம். பொருளாதார மனிதன் (Homo economicus) என்ற கருதுகோளின் அடிப்படையில் உருவாக்கப்பட்ட பாரம்பரிய நிதி மாதிரிகள், மனிதர்கள் பகுத்தறிவுடன் செயல்படுகிறார்கள் என்றும், தங்கள் சொந்த நலன்களை அதிகரிக்க முயற்சி செய்கிறார்கள் என்றும் கருதுகின்றன. ஆனால், உண்மையில், மனித முடிவுகள் உணர்ச்சிகள், அறிவாற்றல் குறைபாடுகள் மற்றும் சமூக தாக்கங்களால் பாதிக்கப்படுகின்றன. இந்த காரணிகள் சந்தை விலகல்கள் மற்றும் முதலீட்டு தவறுகளுக்கு வழிவகுக்கும்.

1. 1. 1. நடத்தை நிதியின் முக்கிய கருத்துகள்

நடத்தை நிதி பல முக்கிய கருத்துகளை உள்ளடக்கியது. அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• **அறிவாற்றல் சார்புகள் (Cognitive Biases):** இவை தகவல்களைச் செயலாக்கும்போது ஏற்படும் முறையான பிழைகள். உதாரணமாக, உறுதிப்படுத்தல் சார்பு (Confirmation Bias) என்பது ஏற்கனவே உள்ள நம்பிக்கைகளை உறுதிப்படுத்தும் தகவல்களைத் தேடுவதையும், முரண்படும் தகவல்களை புறக்கணிப்பதையும் குறிக்கிறது. இது முதலீட்டாளர்கள் தவறான முடிவுகளை எடுக்க வழிவகுக்கும்.
• **உணர்ச்சி சார்புகள் (Emotional Biases):** பயம், பேராசை மற்றும் நம்பிக்கை போன்ற உணர்ச்சிகள் முதலீட்டு முடிவுகளை பாதிக்கலாம். உதாரணமாக, நஷ்ட வெறுப்பு (Loss Aversion) என்பது நஷ்டத்தை விட லாபத்திற்கு அதிக முக்கியத்துவம் கொடுக்கும் ஒரு போக்கு.
• **சமூக உளவியல் தாக்கங்கள் (Social Psychological Influences):** மற்றவர்களின் நடத்தை மற்றும் கருத்துக்கள் நமது முடிவுகளை பாதிக்கலாம். கூட்ட மனப்பான்மை (Herd Mentality) என்பது ஒரு குழுவின் முடிவுகளைப் பின்பற்ற முனையும் ஒரு போக்கு.
• **சட்டக விளைவு (Framing Effect):** தகவல்கள் எவ்வாறு வழங்கப்படுகின்றன என்பதைப் பொறுத்து முடிவுகள் மாறுபடும். உதாரணமாக, ஒரு முதலீட்டின் சாத்தியமான லாபத்தை விட சாத்தியமான நஷ்டத்தை வலியுறுத்துவது, முதலீட்டாளர்களை அந்த முதலீட்டைத் தவிர்க்கத் தூண்டலாம்.
• **மனக்கணக்கு (Mental Accounting):** மக்கள் பணத்தை வெவ்வேறு மனக்கணக்குகளில் பிரிக்கிறார்கள், மேலும் ஒரு கணக்கில் உள்ள பணத்தை மற்றொரு கணக்கில் உள்ள பணத்திலிருந்து வேறுபட்டு நடத்துகிறார்கள். இது பகுத்தறிவற்ற நிதி முடிவுகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
• **அதிக நம்பிக்கை (Overconfidence):** தங்கள் திறமைகள் மற்றும் அறிவைப் பற்றி அதிக நம்பிக்கை கொண்டிருப்பது, முதலீட்டாளர்கள் அதிகப்படியான வர்த்தகம் செய்ய வழிவகுக்கும்.
• **தற்போதைய சார்பு (Present Bias):** உடனடி திருப்தியை எதிர்கால வெகுமதிகளை விட அதிகமாக மதிப்பிடுவது. இது சேமிப்பு மற்றும் முதலீட்டு முடிவுகளை பாதிக்கலாம்.
• **முதலீட்டு எல்லை (Disposition Effect):** வெற்றிபெறும் பங்குகளை விரைவாக விற்று, நஷ்டமடையும் பங்குகளை வைத்திருப்பது.

1. 1. 1. கிரிப்டோ சந்தையில் நடத்தை நிதி

கிரிப்டோகரன்சி சந்தைகள் குறிப்பாக நடத்தை சார்புகளுக்கு ஆளாகின்றன. ஏனெனில், இந்த சந்தைகள் அதிக ஏற்ற இறக்கமானவை, புதியவை மற்றும் ஊக வணிகம் நிறைந்தவை.

• **பயம் மற்றும் பேராசை (Fear and Greed):** கிரிப்டோ சந்தைகளில் விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் பயம் மற்றும் பேராசை போன்ற உணர்ச்சிகளைத் தூண்டுகின்றன. விலை உயரும்போது, ​​முதலீட்டாளர்கள் பேராசைப்பட்டு அதிக விலையில் வாங்கலாம், இது ஒரு குமிழி (Bubble) உருவாக வழிவகுக்கும். விலை குறையும்போது, ​​பயம் காரணமாக முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொத்துக்களை விற்கத் தொடங்கலாம், இது ஒரு சரிவு (Crash) ஏற்படலாம்.
• **கூட்ட மனப்பான்மை (Herd Mentality):** கிரிப்டோ சந்தைகளில், முதலீட்டாளர்கள் மற்றவர்களின் செயல்களைப் பின்பற்ற முனைகிறார்கள். ஒரு கிரிப்டோகரன்சி பிரபலமடைந்தால், பலர் அதை வாங்கத் தொடங்குகிறார்கள், இது விலையை மேலும் உயர்த்துகிறது.
• **அதிக நம்பிக்கை (Overconfidence):** கிரிப்டோ வர்த்தகர்கள் தங்கள் திறமைகளை மிகைப்படுத்திக் காட்டலாம், இது அதிகப்படியான வர்த்தகம் மற்றும் அதிக ஆபத்து எடுக்க வழிவகுக்கும்.
• **உறுதிப்படுத்தல் சார்பு (Confirmation Bias):** முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நம்பிக்கைகளை உறுதிப்படுத்தும் செய்திகளைத் தேடலாம், மேலும் முரண்படும் தகவல்களைப் புறக்கணிக்கலாம்.
• **சட்டக விளைவு (Framing Effect):** கிரிப்டோகரன்சியைப் பற்றிய தகவல்கள் எவ்வாறு வழங்கப்படுகின்றன என்பதைப் பொறுத்து முதலீட்டாளர்களின் முடிவுகள் மாறலாம். உதாரணமாக, ஒரு கிரிப்டோகரன்சியின் சாத்தியமான வருமானம் "100% லாபம்" என்று கூறப்பட்டால், அது "50% நஷ்டம் தவிர்க்கப்பட்டது" என்று கூறப்படுவதை விட அதிக கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கலாம்.

1. 1. 1. நடத்தை நிதியைப் பயன்படுத்துதல்

நடத்தை நிதியைப் புரிந்துகொள்வது முதலீட்டாளர்கள் சிறந்த முடிவுகளை எடுக்க உதவும்.

• **சார்புகளை அடையாளம் காணுதல்:** முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொந்த சார்புகளைப் பற்றி அறிந்திருக்க வேண்டும்.
• **முடிவெடுக்கும் செயல்முறையை மேம்படுத்துதல்:** சார்புகளைக் குறைக்க, முதலீட்டாளர்கள் ஒரு திட்டத்தை உருவாக்கலாம், தகவல்களை கவனமாக பகுப்பாய்வு செய்யலாம் மற்றும் பிற நிபுணர்களின் ஆலோசனையைப் பெறலாம்.
• **ஆபத்து மேலாண்மை:** நடத்தை சார்புகளைப் புரிந்துகொள்வது, ஆபத்து மேலாண்மைக்கு உதவும். உதாரணமாக, நஷ்ட வெறுப்பு காரணமாக முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை அதிகமாகப் பாதுகாப்பாக வைத்திருக்கலாம்.
• **சந்தை விலகல்களைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளுதல்:** நடத்தை சார்புகளால் ஏற்படும் சந்தை விலகல்களைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டலாம்.

1. 1. 1. நடத்தை நிதி கருவிகள் மற்றும் நுட்பங்கள்

• **நூடுஜிங் (Nudging):** மக்கள் சிறந்த முடிவுகளை எடுக்க உதவும் வகையில் அவர்களின் தேர்வுகளை வடிவமைத்தல்.
• **தேர்வு கட்டமைப்பு (Choice Architecture):** முடிவுகளை எடுக்கும் சூழலை வடிவமைத்தல்.
• **மனநல பயிற்சி (Mindfulness Training):** உணர்ச்சிகளைக் கட்டுப்படுத்தவும், பகுத்தறிவுடன் சிந்திக்கவும் உதவும் பயிற்சி.
• **போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைப்பு (Portfolio Rebalancing):** முதலீட்டு இலக்குகளை அடைய போர்ட்ஃபோலியோவை அவ்வப்போது சரிசெய்தல்.
• **நஷ்டத்தை குறைத்தல் உத்திகள் (Loss Aversion Mitigation Strategies):** நஷ்டத்தின் உணர்ச்சி தாக்கத்தை குறைக்க உத்திகளைப் பயன்படுத்துதல்.

1. 1. 1. நடத்தை நிதி மற்றும் தொழில்நுட்பம்

ஃபின்டெக் (FinTech) நிறுவனங்கள் நடத்தை நிதியைப் பயன்படுத்தி தனிப்பயனாக்கப்பட்ட நிதி சேவைகளை வழங்குகின்றன. உதாரணமாக, ரோபோ-ஆலோசகர்கள் (Robo-advisors) முதலீட்டாளர்களின் நடத்தை சார்புகளைப் புரிந்துகொண்டு, அவர்களுக்கு ஏற்ற முதலீட்டு திட்டங்களை வழங்குகின்றன. மேலும், சில பயன்பாடுகள் முதலீட்டாளர்களை அதிகப்படியான வர்த்தகம் செய்வதைத் தடுக்க உதவுகின்றன.

1. 1. 1. நடத்தை நிதியின் எதிர்காலம்

நடத்தை நிதி ஒரு வளர்ந்து வரும் துறை. எதிர்காலத்தில், இது நிதித் துறையில் இன்னும் முக்கிய பங்கு வகிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. குறிப்பாக, செயற்கை நுண்ணறிவு (Artificial Intelligence) மற்றும் பெரிய தரவு (Big Data) ஆகியவற்றின் பயன்பாடு, நடத்தை நிதியைப் பற்றிய நமது புரிதலை மேலும் மேம்படுத்தும்.

1. 1. 1. தொடர்புடைய திட்டங்கள் மற்றும் தொழில்நுட்ப அறிவு

• Quantopian: ஒரு ஆன்லைன் தளமாகும், இது அளவு சார்ந்த முதலீட்டு உத்திகளை உருவாக்கவும், சோதிக்கவும் உதவுகிறது.
• Alpaca: கிரிப்டோ மற்றும் பங்கு வர்த்தகத்திற்கான API.
• TradingView: விளக்கப்படங்கள் மற்றும் சமூக வலைப்பின்னல் கருவிகளைக் கொண்ட வர்த்தக தளம்.
• Python for Finance: நிதி பகுப்பாய்வு மற்றும் வர்த்தகத்திற்கான பைதான் நிரலாக்க மொழி.
• R for Finance: புள்ளிவிவர பகுப்பாய்வு மற்றும் வர்த்தகத்திற்கான R நிரலாக்க மொழி.
• Machine Learning for Finance: நிதி தரவுகளுக்கு இயந்திர கற்றல் நுட்பங்களைப் பயன்படுத்துதல்.
• Blockchain Technology: கிரிப்டோகரன்சிகள் மற்றும் பிற பரவலாக்கப்பட்ட பயன்பாடுகளுக்கான அடிப்படை தொழில்நுட்பம்.
• Smart Contracts: பிளாக்செயினில் தானாக செயல்படுத்தப்படும் ஒப்பந்தங்கள்.
• Decentralized Finance (DeFi): பாரம்பரிய நிதி சேவைகளை பரவலாக்கப்பட்ட முறையில் வழங்குதல்.
• Stablecoins: அமெரிக்க டாலர் போன்ற நிலையான சொத்துக்களுடன் இணைக்கப்பட்ட கிரிப்டோகரன்சிகள்.
• Non-Fungible Tokens (NFTs): தனித்துவமான டிஜிட்டல் சொத்துக்கள்.
• Yield Farming: கிரிப்டோகரன்சிகளை வழங்குவதன் மூலம் வெகுமதிகளைப் பெறுதல்.
• Technical Analysis: சந்தை போக்குகளைக் கண்டறிய விளக்கப்படங்களைப் பயன்படுத்துதல்.
• Fundamental Analysis: ஒரு சொத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பை மதிப்பிடுதல்.
• Risk Management: முதலீட்டு அபாயங்களைக் குறைப்பதற்கான உத்திகள்.

1. 1. 1. வணிக அளவு பகுப்பாய்வு

நடத்தை நிதியைப் புரிந்துகொள்வது, வணிக நிறுவனங்களுக்கு சந்தைப்படுத்தல் மற்றும் விற்பனை உத்திகளை மேம்படுத்த உதவும். உதாரணமாக, சட்டக விளைவைப் பயன்படுத்தி, ஒரு பொருளின் நன்மைகளை வலியுறுத்தலாம் அல்லது நஷ்டங்களைத் தவிர்க்கலாம்.

1. 1. 1. முடிவுரை

நடத்தை நிதி என்பது நிதி முடிவுகளை எடுக்கும்போது மனித உளவியல் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் பற்றிய ஒரு மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவை வழங்கும் ஒரு முக்கியமான துறை ஆகும். கிரிப்டோ சந்தைகளில் முதலீடு செய்பவர்கள், இந்தத் துறையைப் பற்றி அறிந்து கொள்வது, சிறந்த முடிவுகளை எடுக்கவும், அபாயங்களைக் குறைக்கவும் உதவும்.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!