வோலாடிலிட்டி

1. 1. வோலாடிலிட்டி: கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஒரு அறிமுகம்

வோலாடிலிட்டி (Volatility) என்பது நிதிச் சந்தைகளில் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும், குறிப்பாக கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் இது மிக முக்கியத்துவம் வாய்ந்தது. ஒரு சொத்தின் விலையில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்களின் அளவை இது குறிக்கிறது. அதிக வோலாடிலிட்டி என்பது விலை குறுகிய காலத்தில் கணிசமாக மாறக்கூடும் என்பதைக் குறிக்கிறது, அதே நேரத்தில் குறைந்த வோலாடிலிட்டி என்பது விலை ஒப்பீட்டளவில் நிலையானது என்பதைக் குறிக்கிறது. இந்த கட்டுரை, வோலாடிலிட்டியின் அடிப்படைகள், அதை அளவிடும் முறைகள், கிரிப்டோகரன்சியில் அதன் தாக்கம், அதை நிர்வகிக்கும் உத்திகள் மற்றும் வர்த்தக வாய்ப்புகள் ஆகியவற்றை விரிவாக விளக்குகிறது.

1. 1. 1. வோலாடிலிட்டியின் அடிப்படைகள்

வோலாடிலிட்டி என்பது சந்தையின் உணர்வுகளையும், விநியோகத்தையும், தேவையையும் பிரதிபலிக்கிறது. பொருளாதாரச் செய்திகள், ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள், தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களின் மனநிலை போன்ற பல்வேறு காரணிகள் வோலாடிலிட்டியைக் பாதிக்கலாம்.

• **சந்தை அபாயம் (Market Risk):** ஒட்டுமொத்த சந்தை நிலைமைகள் காரணமாக ஏற்படும் இழப்பு அபாயம்.
• **தொழில் அபாயம் (Systematic Risk):** ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரத்தில் ஏற்படும் மாற்றங்களால் ஏற்படும் அபாயம்.
• **குறிப்பிட்ட அபாயம் (Unsystematic Risk):** ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனம் அல்லது சொத்துடன் தொடர்புடைய அபாயம்.

வோலாடிலிட்டி ஒரு நேர்மறையான அல்லது எதிர்மறையான காரணியாக இருக்கலாம். அதிக வோலாடிலிட்டி அதிக லாபம் ஈட்ட வாய்ப்பளிக்கிறது, ஆனால் அதிக இழப்பு அபாயத்தையும் கொண்டுள்ளது. குறைந்த வோலாடிலிட்டி பாதுகாப்பானதாகக் கருதப்படுகிறது, ஆனால் லாபம் ஈட்டும் வாய்ப்பு குறைவாக இருக்கும்.

1. 1. 1. வோலாடிலிட்டியை அளவிடும் முறைகள்

வோலாடிலிட்டியை அளவிட பல வழிகள் உள்ளன, அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• **நிலையான விலகல் (Standard Deviation):** இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் விலைகள் சராசரியிலிருந்து எவ்வளவு விலகிச் செல்கின்றன என்பதை அளவிடுகிறது. இது பொதுவாக வோலாடிலிட்டியின் முக்கிய அளவீடாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
• **சராசரி உண்மை வரம்பு (Average True Range - ATR):** இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் விலையின் வரம்பை அளவிடுகிறது. இது விலையின் ஏற்ற இறக்கத்தை மதிப்பிட உதவுகிறது.
• **பீட்டா (Beta):** இது ஒரு சொத்தின் விலை ஒட்டுமொத்த சந்தையின் விலையுடன் எவ்வாறு தொடர்புடையது என்பதை அளவிடுகிறது. பீட்டா 1-ஐ விட அதிகமாக இருந்தால், அந்த சொத்து சந்தையை விட அதிக வோலாடிலுடன் உள்ளது என்று அர்த்தம்.
• **இம்பிலைட் வோலாடிலிட்டி (Implied Volatility):** இது ஆப்ஷன் விலைகளிலிருந்து பெறப்படும் எதிர்கால வோலாடிலிட்டியின் கணிப்பாகும். VIX குறியீடு சந்தை வோலாடிலிட்டியின் அளவீடாக பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
• **வரலாற்று வோலாடிலிட்டி (Historical Volatility):** கடந்த கால விலை நகர்வுகளை அடிப்படையாகக் கொண்டு கணக்கிடப்படும் வோலாடிலிட்டி.

வோலாடிலிட்டி அளவீடுகள்

விளக்கம் | பயன்பாடு |

விலைகள் சராசரியிலிருந்து விலகிச் செல்லும் அளவு | அபாயத்தை மதிப்பிடுதல் |

விலையின் வரம்பு | வர்த்தக உத்திகளை உருவாக்குதல் |

சந்தையுடன் சொத்தின் தொடர்பு | போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் |

எதிர்கால வோலாடிலிட்டி கணிப்பு | ஆப்ஷன் விலை நிர்ணயம் |

கடந்த கால விலை நகர்வுகள் | எதிர்கால கணிப்புகள் |

1. 1. 1. கிரிப்டோகரன்சியில் வோலாடிலிட்டியின் தாக்கம்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை அதிக வோலாடிலுக்கு பெயர் பெற்றது. பிட்காயின், எத்தீரியம் போன்ற கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலைகள் குறுகிய காலத்தில் வியத்தகு அளவில் மாறக்கூடும். இதற்கு பல காரணங்கள் உள்ளன:

• **சந்தை முதிர்ச்சியின்மை (Market Immaturity):** கிரிப்டோகரன்சி சந்தை இன்னும் ஒப்பீட்டளவில் புதியது மற்றும் முதிர்ச்சியடையாதது.
• **ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மை (Regulatory Uncertainty):** கிரிப்டோகரன்சிகள் மீதான அரசாங்கங்களின் அணுகுமுறை தொடர்ந்து மாறிக்கொண்டே இருக்கிறது.
• **ஊக வணிகம் (Speculation):** பல முதலீட்டாளர்கள் குறுகிய கால லாபத்திற்காக கிரிப்டோகரன்சிகளில் முதலீடு செய்கிறார்கள்.
• **குறைந்த பணப்புழக்கம் (Low Liquidity):** சில கிரிப்டோகரன்சிகளில் வர்த்தக அளவு குறைவாக உள்ளது, இது விலையில் பெரிய மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம்.
• **செய்தி நிகழ்வுகள் (News Events):** கிரிப்டோகரன்சி தொடர்பான செய்திகள் விலையில் உடனடி தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.

அதிக வோலாடிலிட்டி கிரிப்டோகரன்சி முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக லாபம் ஈட்ட வாய்ப்பளிக்கிறது, ஆனால் அதே நேரத்தில் அதிக அபாயத்தையும் கொண்டுள்ளது.

1. 1. 1. வோலாடிலிட்டி நிர்வாக உத்திகள்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் வோலாடிலிட்டி அபாயத்தை குறைக்க பல உத்திகள் உள்ளன:

• **பல்வகைப்படுத்தல் (Diversification):** உங்கள் முதலீடுகளை பல்வேறு கிரிப்டோகரன்சிகள் மற்றும் பிற சொத்துக்களில் பரப்பவும்.
• **நிறுத்த-இழப்பு ஆணைகள் (Stop-Loss Orders):** ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்குக் கீழே விலை குறைந்தால், உங்கள் சொத்துக்களை தானாக விற்க ஒரு ஆணையை அமைக்கவும்.
• **சராசரி செலவு டாலர் (Dollar-Cost Averaging - DCA):** ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் தொடர்ந்து ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு கிரிப்டோகரன்சியை வாங்கவும்.
• **ஹெட்ஜிங் (Hedging):** எதிர்கால விலை மாற்றங்களிலிருந்து உங்களைப் பாதுகாக்க டெரிவேட்டிவ்ஸ் (Derivatives) போன்ற நிதி கருவிகளைப் பயன்படுத்தவும்.
• **நீண்ட கால முதலீடு (Long-Term Investing):** குறுகிய கால விலை ஏற்ற இறக்கங்களைப் பொருட்படுத்தாமல், நீண்ட காலத்திற்கு கிரிப்டோகரன்சியில் முதலீடு செய்யவும்.
• **போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைப்பு (Portfolio Rebalancing):** உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள சொத்துக்களின் ஒதுக்கீட்டை அவ்வப்போது சரிசெய்யவும்.

1. 1. 1. வர்த்தக வாய்ப்புகள்

வோலாடிலிட்டி வர்த்தகர்களுக்கு பல வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது:

• **டே டிரேடிங் (Day Trading):** ஒரே நாளில் கிரிப்டோகரன்சிகளை வாங்கி விற்பதன் மூலம் சிறிய விலை மாற்றங்களிலிருந்து லாபம் ஈட்டலாம்.
• **ஸ்விங் டிரேடிங் (Swing Trading):** சில நாட்கள் அல்லது வாரங்களுக்கு கிரிப்டோகரன்சிகளை வைத்திருந்து லாபம் ஈட்டலாம்.
• **ஆப்ஷன்ஸ் டிரேடிங் (Options Trading):** கிரிப்டோகரன்சி விலை ஒரு குறிப்பிட்ட திசையில் நகரும் என்று நீங்கள் நினைத்தால், ஆப்ஷன்களை வாங்கி லாபம் ஈட்டலாம்.
• **வோலாடிலிட்டி டிரேடிங் (Volatility Trading):** வோலாடிலிட்டி அதிகரிக்கும் அல்லது குறையும் என்று கணித்து வர்த்தகம் செய்யலாம். VIX போன்ற வோலாடிலிட்டி குறியீடுகளைப் பயன்படுத்தி வர்த்தகம் செய்யலாம்.
• **ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage):** வெவ்வேறு பரிமாற்றங்களில் உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டலாம்.

1. 1. 1. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் வோலாடிலிட்டிக்கு காரணமான தொழில்நுட்ப அம்சங்கள்

• **பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் (Blockchain Technology):** பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பத்தின் குறைபாடுகள் மற்றும் பாதுகாப்பு அபாயங்கள் வோலாடிலிட்டிக்கு காரணமாக இருக்கலாம்.
• **ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் (Smart Contracts):** ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களில் உள்ள பிழைகள் அல்லது பாதிப்புகள் சந்தை ஸ்திரத்தன்மையை பாதிக்கலாம்.
• **டிஜிட்டல் வாலட்கள் (Digital Wallets):** டிஜிட்டல் வாலட்களின் பாதுகாப்பு குறைபாடுகள் கிரிப்டோகரன்சி திருட்டுக்கு வழிவகுக்கும், இது வோலாடிலிட்டிக்கு வழிவகுக்கும்.
• **பரிமாற்ற பாதுகாப்பு (Exchange Security):** கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்களின் பாதுகாப்பு குறைபாடுகள் ஹேக்கிங் மற்றும் நிதி இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
• **நெட்வொர்க் நெரிசல் (Network Congestion):** பிளாக்செயின் நெட்வொர்க்கில் ஏற்படும் நெரிசல் பரிவர்த்தனை வேகத்தை குறைத்து வோலாடிலிட்டிக்கு வழிவகுக்கும்.

1. 1. 1. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் வோலாடிலிட்டி குறித்த வணிக அளவு பகுப்பாய்வு

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் வோலாடிலிட்டி ஒரு குறிப்பிடத்தக்க வணிக வாய்ப்பாக உள்ளது.

• **வோலாடிலிட்டி தயாரிப்புகள் (Volatility Products):** வோலாடிலிட்டி குறியீடுகள் மற்றும் ஆப்ஷன்கள் போன்ற வோலாடிலிட்டி தயாரிப்புகள் வர்த்தகர்களுக்கு வோலாடிலிட்டியிலிருந்து லாபம் ஈட்ட வாய்ப்பளிக்கின்றன.
• **ஹெட்ஜிங் சேவைகள் (Hedging Services):** கிரிப்டோகரன்சி நிறுவனங்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு வோலாடிலிட்டி அபாயத்தை குறைக்க ஹெட்ஜிங் சேவைகளை வழங்குகின்றன.
• **சந்தை பகுப்பாய்வு (Market Analysis):** வோலாடிலிட்டி பகுப்பாய்வு கிரிப்டோகரன்சி சந்தையின் போக்குகளைப் புரிந்துகொள்ளவும், வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்கவும் உதவுகிறது.
• **ஆபத்து மேலாண்மை கருவிகள் (Risk Management Tools):** வோலாடிலிட்டி அபாயத்தை நிர்வகிக்க உதவும் கருவிகள் மற்றும் மென்பொருள்கள் சந்தையில் கிடைக்கின்றன.
• **தானியங்கி வர்த்தக முறைகள் (Automated Trading Systems):** வோலாடிலிட்டி அடிப்படையிலான வர்த்தக உத்திகளை தானியக்கமாக்க உதவும் அமைப்புகள் உள்ளன.

1. 1. 1. முடிவுரை

வோலாடிலிட்டி கிரிப்டோகரன்சி சந்தையின் ஒரு உள்ளார்ந்த பகுதியாகும். அதை புரிந்துகொள்வது மற்றும் நிர்வகிப்பது முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் வர்த்தகர்களுக்கு முக்கியமானது. சரியான உத்திகள் மற்றும் கருவிகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், வோலாடிலிட்டியின் அபாயங்களைக் குறைக்கலாம் மற்றும் லாபம் ஈட்டலாம். கிரிப்டோகரன்சி சந்தை தொடர்ந்து வளர்ச்சியடைந்து வருவதால், வோலாடிலிட்டி குறித்த புரிதல் மற்றும் கண்காணிப்பு அவசியம்.

கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகம் பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் டிஜிட்டல் சொத்துக்கள் நிதி தொழில்நுட்பம் ஆபத்து மேலாண்மை முதலீடு சந்தை பகுப்பாய்வு டெரிவேட்டிவ்ஸ் VIX பிட்காயின் எத்தீரியம் ஆப்ஷன்ஸ் டிரேடிங் டே டிரேடிங் ஸ்விங் டிரேடிங் நிறுத்த-இழப்பு ஆணைகள் சராசரி செலவு டாலர் ஹெட்ஜிங் போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் டிஜிட்டல் வாலட்கள் பரிமாற்ற பாதுகாப்பு பிளாக்செயின் நெட்வொர்க்

ஏன் இது பொருத்தமானது:

• **குறுகியது:** "நிதி ஆபத்து" என்பது நேரடியாக வோலாடிலிட்டியுடன் தொடர்புடையது, ஏனெனில் வோலாடிலிட்டி என்பது ஒரு முதலீட்டின் சாத்தியமான இழப்பின் அளவைக் குறிக்கிறது, இது நிதி அபாயத்தின் ஒரு முக்கிய அம்சமாகும். கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் குறிப்பாக, வோலாடிலிட்டி முதலீட்டாளர்களுக்கு குறிப்பிடத்தக்க நிதி அபாயத்தை ஏற்படுத்துகிறது.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!