விலை ஏற்ற இறக்கங்கள்

விலை ஏற்ற இறக்கங்கள்: ஒரு தொடக்க நிலை வழிகாட்டி

அறிமுகம்

விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் என்பது நிதிச் சந்தைகளின் உள்ளார்ந்த அம்சமாகும். குறிப்பாக கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் இது அதிக அளவில் காணப்படுகிறது. விலை ஏற்ற இறக்கம் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் ஒரு சொத்தின் விலையில் ஏற்படும் கூர்மையான ஏற்ற இறக்கங்களைக் குறிக்கிறது. இந்த ஏற்ற இறக்கங்கள் சிறிய முதலீட்டாளர்களுக்கு சவாலாகவும், அதே நேரத்தில் அனுபவம் வாய்ந்த வர்த்தகர்களுக்கு வாய்ப்பாகவும் அமைகின்றன. இந்த கட்டுரையில், விலை ஏற்ற இறக்கங்களின் அடிப்படைகள், அதை பாதிக்கும் காரணிகள், அதை அளவிடும் முறைகள், மற்றும் அதை நிர்வகிக்கும் உத்திகள் பற்றி விரிவாகப் பார்ப்போம்.

விலை ஏற்ற இறக்கங்களின் அடிப்படைகள்

விலை ஏற்ற இறக்கம் என்பது சந்தையில் உள்ள விநியோகம் மற்றும் தேவை ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான சமநிலையற்ற நிலையைக் குறிக்கிறது. ஒரு சொத்தின் தேவை அதிகரிக்கும்போது, அதன் விலை உயரும். தேவை குறையும்போது, விலை குறையும். இந்த மாற்றங்கள் குறுகிய காலத்திற்குள் வேகமாக நிகழும்போது, அது விலை ஏற்ற இறக்கமாகக் கருதப்படுகிறது.

சந்தையில் விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் ஏன் ஏற்படுகின்றன?

• சந்தை உணர்வு: முதலீட்டாளர்களின் மனநிலை மற்றும் எதிர்பார்ப்புகள் சந்தை விலைகளை பாதிக்கின்றன. சாதகமான செய்திகள் விலையை உயர்த்தலாம், அதேசமயம் எதிர்மறையான செய்திகள் விலையை குறைக்கலாம்.
• செய்தி நிகழ்வுகள்: பொருளாதார அறிவிப்புகள், அரசியல் நிகழ்வுகள், மற்றும் ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள் போன்ற செய்தி நிகழ்வுகள் சந்தையில் பெரிய அளவிலான விலை மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம்.
• ஊகங்கள்: குறுகிய கால லாபத்திற்காக சொத்துக்களை வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை செய்தல் ஊக வணிகம் எனப்படும். இது சந்தையில் அதிக ஏற்ற இறக்கத்தை உருவாக்கலாம்.
• குறைந்த திரவத்தன்மை: சந்தையில் வாங்குபவர்கள் மற்றும் விற்பவர்கள் குறைவாக இருக்கும்போது, சிறிய ஆர்டர்கள் கூட விலையில் பெரிய மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம்.
• வெளிநாட்டு காரணிகள்: உலகளாவிய பொருளாதார நிலைமைகள், இயற்கை பேரழிவுகள் மற்றும் பிற எதிர்பாராத நிகழ்வுகள் கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஏற்ற இறக்கங்களை உருவாக்கலாம்.

விலை ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடும் முறைகள்

விலை ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிட பல கருவிகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• நிலையான விலகல் (Standard Deviation): இது விலைகள் சராசரியிலிருந்து எவ்வளவு தூரம் விலகிச் செல்கின்றன என்பதை அளவிடுகிறது. அதிக நிலையான விலகல் அதிக ஏற்ற இறக்கத்தைக் குறிக்கிறது.
• பீட்டா (Beta): இது ஒரு சொத்தின் விலை, ஒட்டுமொத்த சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது எவ்வளவு அதிகமாக மாறுகிறது என்பதை அளவிடுகிறது. பீட்டா 1-ஐ விட அதிகமாக இருந்தால், அந்த சொத்து சந்தையை விட அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்டது என்று அர்த்தம்.
• சராசரி உண்மையான வரம்பு (Average True Range - ATR): இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் விலையின் வரம்பை அளவிடுகிறது. ATR அதிகமாக இருந்தால், சந்தை அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்டது என்று அர்த்தம்.
• வோலாட்டிலிட்டி இன்டெக்ஸ் (Volatility Index - VIX): இது சந்தையின் எதிர்பார்ப்புகளை அடிப்படையாகக் கொண்ட ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடும் ஒரு குறியீடாகும். VIX அதிகமாக இருந்தால், சந்தை எதிர்காலத்தில் அதிக ஏற்ற இறக்கத்தை எதிர்பார்க்கிறது என்று அர்த்தம்.

விலை ஏற்ற இறக்கத்தை நிர்வகிக்கும் உத்திகள்

விலை ஏற்ற இறக்கத்தை நிர்வகிக்க பல உத்திகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• டைவர்சிஃபிகேஷன் (Diversification): உங்கள் முதலீடுகளை பல்வேறு சொத்துக்களில் பிரித்து முதலீடு செய்வதன் மூலம், ஒரு சொத்தின் விலை வீழ்ச்சியடைந்தாலும், மற்ற சொத்துக்கள் உங்களுக்கு பாதுகாப்பை வழங்க முடியும்.
• ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் (Stop-Loss Orders): ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்கு கீழ் சொத்தின் விலை குறைந்தால், தானாகவே விற்றுவிடும் வகையில் ஆர்டர் செய்வது. இது நஷ்டத்தை குறைக்க உதவும்.
• டேக்-ப்ராஃபிட் ஆர்டர்கள் (Take-Profit Orders): ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்கு மேல் சொத்தின் விலை உயர்ந்தால், தானாகவே விற்றுவிடும் வகையில் ஆர்டர் செய்வது. இது லாபத்தை உறுதிப்படுத்த உதவும்.
• சராசரி செலவு டாலர் (Dollar-Cost Averaging): ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில், நிலையான தொகையை முதலீடு செய்வது. இது சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களின் தாக்கத்தை குறைக்க உதவும்.
• ஹெட்ஜிங் (Hedging): எதிர்கால விலை மாற்றங்களிலிருந்து உங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ளும் ஒரு உத்தி. இது பொதுவாக டெரிவேட்டிவ்கள் (Derivatives) போன்ற கருவிகளைப் பயன்படுத்துகிறது.

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் விலை ஏற்ற இறக்கம்

பிட்காயின், எத்தீரியம் போன்ற கிரிப்டோகரன்சி சந்தைகள் அதிக விலை ஏற்ற இறக்கத்திற்கு பெயர் பெற்றவை. இதற்கு பல காரணங்கள் உள்ளன:

• சந்தையின் முதிர்ச்சியின்மை: கிரிப்டோகரன்சி சந்தை இன்னும் ஒப்பீட்டளவில் புதியது. எனவே, பாரம்பரிய நிதிச் சந்தைகளை விட அதிக ஏற்ற இறக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது.
• ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மை: கிரிப்டோகரன்சி ஒழுங்குமுறை இன்னும் பல நாடுகளில் தெளிவாக வரையறுக்கப்படவில்லை. இது சந்தையில் நிச்சயமற்ற தன்மையை அதிகரிக்கிறது.
• சந்தை கையாளுதல்: கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் விலை கையாளுதல் (Price Manipulation) மற்றும் மோசடி (Scams) போன்ற செயல்கள் நடைபெற வாய்ப்புகள் உள்ளன.
• குறைந்த திரவத்தன்மை: சில கிரிப்டோகரன்சிகளுக்கு சந்தையில் குறைந்த திரவத்தன்மை உள்ளது. இது விலையில் பெரிய மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம்.

உதாரணங்கள்

• பிட்காயின் விலை 2021-ல் $20,000-லிருந்து $69,000 வரை உயர்ந்தது, பின்னர் $30,000-க்கு கீழே குறைந்தது. இது கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் உள்ள அதிக ஏற்ற இறக்கத்திற்கு ஒரு சிறந்த எடுத்துக்காட்டு.
• ஒரு முதலீட்டாளர் பிட்காயினை $50,000-க்கு வாங்கி, ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டரை $45,000-ல் அமைத்தால், விலை $45,000-க்கு கீழே குறைந்தால், அவர் தனது நஷ்டத்தை குறைக்க முடியும்.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் விலை ஏற்ற இறக்கம்

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) என்பது விலை மற்றும் அளவு தரவுகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளை கணிக்கும் ஒரு முறையாகும். இது விலை ஏற்ற இறக்கத்தை புரிந்து கொள்ளவும், வர்த்தக வாய்ப்புகளை அடையாளம் காணவும் உதவுகிறது.

• சார்ட் பேட்டர்ன்கள் (Chart Patterns): தலை மற்றும் தோள்பட்டை (Head and Shoulders), இரட்டை மேல் (Double Top), இரட்டை அடி (Double Bottom) போன்ற சார்ட் பேட்டர்ன்களைப் பயன்படுத்தி சந்தை திசையை கணிக்கலாம்.
• நகரும் சராசரிகள் (Moving Averages): நகரும் சராசரிகள் விலையின் போக்குகளை மென்மையாக்க உதவுகின்றன.
• ஆர்எஸ்ஐ (Relative Strength Index - RSI): இது ஒரு சொத்து அதிகமா வாங்கப்பட்டுள்ளதா (Overbought) அல்லது அதிகமாக விற்கப்பட்டுள்ளதா (Oversold) என்பதை அளவிடுகிறது.

விலை ஏற்ற இறக்கத்தை வர்த்தக வாய்ப்பாக பயன்படுத்துதல்

விலை ஏற்ற இறக்கம் ஆபத்தானது என்றாலும், அனுபவம் வாய்ந்த வர்த்தகர்களுக்கு இது லாபகரமான வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது.

• டே டிரேடிங் (Day Trading): குறுகிய கால விலை நகர்வுகளைப் பயன்படுத்தி ஒரே நாளில் சொத்துக்களை வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை செய்தல்.
• ஸ்விங் டிரேடிங் (Swing Trading): சில நாட்கள் அல்லது வாரங்களுக்கு சொத்துக்களை வைத்திருந்து லாபம் ஈட்டுதல்.
• ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage): வெவ்வேறு சந்தைகளில் ஒரே சொத்தின் விலை வித்தியாசத்தைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுதல்.

எச்சரிக்கை

கிரிப்டோகரன்சி முதலீடுகள் அதிக ஆபத்து நிறைந்தவை. விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் உங்கள் முதலீட்டின் மதிப்பை குறைக்கலாம். முதலீடு செய்வதற்கு முன், உங்கள் சொந்த ஆராய்ச்சி செய்து, உங்கள் நிதி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிக்கவும்.

முடிவுரை

விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் நிதிச் சந்தைகளின் ஒரு தவிர்க்க முடியாத பகுதியாகும். குறிப்பாக கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் இது அதிக அளவில் காணப்படுகிறது. விலை ஏற்ற இறக்கத்தை புரிந்துகொள்வது, அதை அளவிடுவது மற்றும் அதை நிர்வகிப்பது, வெற்றிகரமான வர்த்தகத்திற்கு முக்கியம். இந்த கட்டுரையில் வழங்கப்பட்ட தகவல்கள், விலை ஏற்ற இறக்கங்களைப் பற்றி தொடக்கநிலையாளர்கள் புரிந்து கொள்ள உதவும் என்று நம்புகிறோம்.

சந்தை பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு முக்கியமான கருவியாகும். இது முதலீட்டாளர்களுக்கு தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க உதவுகிறது.

மேலும் தகவலுக்கு:

• கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகம்
• நிதி அபாய மேலாண்மை
• சந்தை உளவியல்
• பொருளாதார குறிகாட்டிகள்
• பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம்
• டிஜிட்டல் சொத்துக்கள்
• முதலீட்டு உத்திகள்
• ஆட்டோமேட்டட் டிரேடிங்
• போர்ட்ஃபோலியோ மேனேஜ்மெண்ட்
• சந்தை ஒழுங்குமுறை
• டெக்னிக்கல் இண்டிகேட்டர்கள்
• கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்கள்
• நிறுவன முதலீட்டாளர்கள்
• சந்தை முன்னறிவிப்பு
• சமூக ஊடகத்தின் தாக்கம்

ஏனெனில், விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் பொருளாதாரத்தின் ஒரு முக்கிய அம்சமாகும். இது சந்தை நிலவரத்தை பிரதிபலிக்கிறது.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!