மார்ஜின் அளவு
மார்ஜின் அளவு
மார்ஜின் அளவு என்பது நிதிச் சந்தைகளில், குறிப்பாக கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகத்தில் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். இது வர்த்தகர்கள் தங்கள் முதலீட்டின் மீதான அபாயத்தைக் கட்டுப்படுத்தவும், அதிக லாபம் ஈட்டவும் உதவும் ஒரு கருவியாகும். இந்த கட்டுரை மார்ஜின் அளவு பற்றிய முழுமையான அறிமுகத்தை அளிக்கிறது, அதன் அடிப்படைகள், எவ்வாறு கணக்கிடுவது, நன்மைகள், அபாயங்கள் மற்றும் மேம்பட்ட கருத்துகள் ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியது.
மார்ஜின் அளவு என்றால் என்ன?
மார்ஜின் என்பது ஒரு வர்த்தகர் ஒரு வர்த்தகம் செய்யும்போது, தரகர் (Broker) இடம் இருந்து கடன் வாங்கும் நிதியைக் குறிக்கிறது. இந்த நிதி வர்த்தகரின் சொந்த நிதியுடன் (Equity) சேர்ந்து, வர்த்தகத்தின் மொத்த மதிப்பைக் கூட்டுகிறது. இதன் மூலம், வர்த்தகர் குறைந்த முதலீட்டில் பெரிய அளவிலான வர்த்தகங்களை மேற்கொள்ள முடியும்.
எளிமையாகக் கூறினால், மார்ஜின் என்பது ஒரு லீவரேஜ் (Leverage) ஆகும். லீவரேஜ் என்பது ஒரு சிறிய முதலீட்டைப் பயன்படுத்தி பெரிய சொத்துக்களைக் கட்டுப்படுத்தும் திறன் ஆகும்.
மார்ஜின் அளவை எவ்வாறு கணக்கிடுவது?
மார்ஜின் அளவைக் கணக்கிட பல வழிகள் உள்ளன, ஆனால் மிகவும் பொதுவான முறை பின்வருமாறு:
மார்ஜின் = (வர்த்தகத்தின் மதிப்பு / லீவரேஜ்)
உதாரணமாக, ஒரு வர்த்தகர் 1000 மதிப்புள்ள கிரிப்டோகரன்சியை வாங்க விரும்புகிறார், மேலும் தரகர் 10:1 லீவரேஜ் வழங்குகிறார்.
மார்ஜின் = (1000 / 10) = 100
அதாவது, வர்த்தகர் வர்த்தகத்தை திறக்க 100 மட்டுமே தனது கணக்கில் வைத்திருக்க வேண்டும். மீதமுள்ள 900 தரகரால் வழங்கப்படும்.
மார்ஜின் அளவின் வகைகள்
மார்ஜின் அளவுகளில் பல வகைகள் உள்ளன, அவை தரகர் மற்றும் வர்த்தகம் செய்யப்படும் சந்தையைப் பொறுத்து மாறுபடும். சில பொதுவான வகைகள் இங்கே:
- ஆரம்ப மார்ஜின் (Initial Margin): ஒரு வர்த்தகத்தைத் திறக்கத் தேவையான குறைந்தபட்ச தொகை இது.
- பராமரிப்பு மார்ஜின் (Maintenance Margin): வர்த்தகம் திறந்திருக்கும் வரை கணக்கில் வைத்திருக்க வேண்டிய குறைந்தபட்ச தொகை இது.
- மார்ஜின் கால் (Margin Call): பராமரிப்பு மார்ஜின் அளவை விட கணக்கில் உள்ள இருப்பு குறையும்போது, தரகர் கூடுதல் நிதியைச் சேர்க்க வர்த்தகருக்கு அனுப்பும் அறிவிப்பு இது.
- நிறுத்தல் மட்டம (Stop-Out Level): இது மார்ஜின் கால் அறிவிப்புக்குப் பிறகு, வர்த்தகத்தை தானாகவே முடித்துவிட தரகர் பயன்படுத்தும் மட்டமாகும்.
மார்ஜின் வர்த்தகத்தின் நன்மைகள்
மார்ஜின் வர்த்தகத்தில் பல நன்மைகள் உள்ளன, அவற்றில் சில:
- அதிக லாபம்: மார்ஜின் வர்த்தகம் வர்த்தகர்கள் தங்கள் முதலீட்டின் மீதான லாபத்தை அதிகரிக்க அனுமதிக்கிறது.
- குறைந்த மூலதனம்: குறைந்த முதலீட்டில் பெரிய அளவிலான வர்த்தகங்களை மேற்கொள்ள முடியும்.
- போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் (Portfolio Diversification): வர்த்தகர்கள் தங்கள் மூலதனத்தை பல்வேறு சொத்துக்களில் முதலீடு செய்ய மார்ஜின் உதவுகிறது.
- குறுகிய விற்பனை (Short Selling): மார்ஜின் வர்த்தகம் குறுகிய விற்பனை செய்ய உதவுகிறது, இது சொத்தின் விலை குறையும் என்று எதிர்பார்க்கும் வர்த்தகர்களுக்கு ஒரு வாய்ப்பாகும்.
மார்ஜின் வர்த்தகத்தின் அபாயங்கள்
மார்ஜின் வர்த்தகத்தில் பல நன்மைகள் இருந்தாலும், அது அபாயகரமானதும் கூட. சில அபாயங்கள் இங்கே:
- அதிக இழப்பு: மார்ஜின் வர்த்தகம் லாபத்தை அதிகரிப்பது போலவே இழப்பையும் அதிகரிக்கிறது.
- மார்ஜின் கால்: கணக்கில் உள்ள இருப்பு பராமரிப்பு மார்ஜினை விடக் குறையும்போது, மார்ஜின் கால் வர்த்தகரை தனது நிலையை மூட கட்டாயப்படுத்தலாம்.
- நிறுத்தல் (Liquidation): போதுமான நிதியைச் சேர்க்கத் தவறினால், தரகர் வர்த்தகரை தானாகவே நிறுத்திவிடலாம், இதனால் வர்த்தகர் தனது முதலீட்டை இழக்க நேரிடும்.
- வட்டி கட்டணம்: மார்ஜின் நிதியின் மீது வர்த்தகர் வட்டி செலுத்த வேண்டும்.
மார்ஜின் வர்த்தகத்திற்கான உத்திகள்
மார்ஜின் வர்த்தகத்தில் வெற்றிபெற, வர்த்தகர்கள் சில உத்திகளைப் பயன்படுத்தலாம்:
- நிறுத்த இழப்பு ஆணைகள் (Stop-Loss Orders): சாத்தியமான இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்த நிறுத்த இழப்பு ஆணைகளைப் பயன்படுத்தவும்.
- நிலையான அளவு: ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திற்கும் நிலையான அளவு மூலதனத்தை ஒதுக்கவும்.
- ஆபத்து மேலாண்மை (Risk Management): ஆபத்து மேலாண்மை திட்டத்தை உருவாக்கி அதைப் பின்பற்றவும்.
- சந்தை ஆராய்ச்சி: வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன் சந்தையைப் பற்றி முழுமையாக ஆராய்ச்சி செய்யவும்.
- உணர்ச்சி கட்டுப்பாடு: உணர்ச்சிகளின் அடிப்படையில் வர்த்தகம் செய்வதைத் தவிர்க்கவும்.
கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் மார்ஜின் வர்த்தகம்
கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் மார்ஜின் வர்த்தகம் மிகவும் பிரபலமானது, ஏனெனில் இது அதிக ஏற்ற இறக்கங்களைக் கொண்டுள்ளது. அதிக ஏற்ற இறக்கம் அதிக லாபம் ஈட்ட வாய்ப்பளிக்கிறது, அதே நேரத்தில் அதிக இழப்புக்கும் வழிவகுக்கும்.
கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் மார்ஜின் வர்த்தகம் செய்யும்போது, பின்வரும் விஷயங்களைக் கருத்தில் கொள்வது அவசியம்:
- சந்தை ஏற்ற இறக்கம்: கிரிப்டோகரன்சி சந்தை மிகவும் நிலையற்றது, எனவே வர்த்தகர்கள் அதிக ஆபத்துக்களைச் சந்திக்க தயாராக இருக்க வேண்டும்.
- தரகர் தேர்வு: நம்பகமான மற்றும் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட தரகரைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.
- கட்டணங்கள்: மார்ஜின் வர்த்தகத்துடன் தொடர்புடைய கட்டணங்களைப் பற்றி அறிந்து கொள்ளுங்கள்.
- வரிவிதிப்பு: மார்ஜின் வர்த்தகத்தின் மூலம் கிடைக்கும் லாபத்திற்கு வரி விதிக்கப்படலாம்.
பிரபலமான கிரிப்டோகரன்சி மார்ஜின் வர்த்தக தளங்கள்
மேம்பட்ட கருத்துகள்
- ஹெட்ஜிங் (Hedging): மார்ஜின் வர்த்தகத்தைப் பயன்படுத்தி ஆபத்துக்களைக் குறைக்க ஹெட்ஜிங் உத்தியைப் பயன்படுத்தலாம்.
- ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage): வெவ்வேறு சந்தைகளில் உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்ட மார்ஜின் வர்த்தகத்தைப் பயன்படுத்தலாம்.
- நிகழ்நேர தரவு பகுப்பாய்வு (Real-time Data Analysis): சந்தை போக்குகளை அடையாளம் காண நிகழ்நேர தரவு பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்தவும்.
- தானியங்கி வர்த்தகம் (Automated Trading): வர்த்தகத்தை தானியக்கமாக்க ரோபோ ஆலோசகர்களைப் பயன்படுத்தவும்.
மார்ஜின் அளவு மற்றும் நிதி மாதிரியாக்கம்
மார்ஜின் அளவு, நிதி மாதிரியாக்கம் மற்றும் அபாய மதிப்பீடு ஆகியவற்றில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. வர்த்தக நிறுவனங்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சாத்தியமான இழப்புகளை மதிப்பிடுவதற்கும், மூலதன ஒதுக்கீட்டை மேம்படுத்துவதற்கும் மார்ஜின் அளவைப் பயன்படுத்துகின்றனர். வேரியேஷன் மார்ஜின் (Variation Margin) என்பது ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும், இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஏற்படும் சந்தை மாற்றங்களால் ஏற்படும் இழப்புகளைக் குறிக்கிறது.
ஒழுங்குமுறை அம்சங்கள்
மார்ஜின் வர்த்தகம் பல்வேறு நாடுகளின் நிதி ஒழுங்குமுறை அதிகாரிகளால் கண்காணிக்கப்படுகிறது. உதாரணமாக, அமெரிக்காவின் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (SEC) மற்றும் ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தின் சந்தைகள் ஒழுங்குமுறை ஆணையம் (ESMA) ஆகியவை மார்ஜின் வர்த்தகத்திற்கான குறிப்பிட்ட விதிமுறைகளை வகுத்துள்ளன.
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் மார்ஜின் வர்த்தகம்
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகள், மார்ஜின் வர்த்தகத்தில் வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்க உதவுகின்றன. ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகள் (Support and Resistance Levels), நகரும் சராசரிகள் (Moving Averages) மற்றும் பிற குறிகாட்டிகள் வர்த்தக வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண உதவுகின்றன.
நடத்தை பொருளாதாரம் மற்றும் மார்ஜின் வர்த்தகம்
நடத்தை பொருளாதாரம் (Behavioral Economics) வர்த்தகர்கள் எவ்வாறு ஆபத்துக்களை உணர்கிறார்கள் மற்றும் முடிவுகளை எடுக்கிறார்கள் என்பதைப் புரிந்துகொள்ள உதவுகிறது. அதிகப்படியான நம்பிக்கை (Overconfidence) மற்றும் இழப்பு வெறுப்பு (Loss Aversion) போன்ற உளவியல் காரணிகள் மார்ஜின் வர்த்தகத்தில் தவறான முடிவுகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
எதிர்கால போக்குகள்
கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் மார்ஜின் வர்த்தகம் தொடர்ந்து வளர்ச்சியடைந்து வருகிறது. டீசென்ட்ரலைஸ்டு ஃபைனான்ஸ் (DeFi) தளங்கள், மார்ஜின் வர்த்தகத்திற்கான புதிய வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன. மேலும், செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) மற்றும் இயந்திர கற்றல் (Machine Learning) ஆகியவை வர்த்தக உத்திகளை மேம்படுத்த பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
முடிவுரை
மார்ஜின் அளவு என்பது கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகத்தில் ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும், ஆனால் அது அபாயகரமானதும் கூட. வர்த்தகர்கள் மார்ஜின் வர்த்தகத்தின் அடிப்படைகள், நன்மைகள் மற்றும் அபாயங்களைப் பற்றி முழுமையாகப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். சரியான ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் தங்கள் முதலீட்டின் மீதான லாபத்தை அதிகரிக்க முடியும்.
பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்
| தளம் | எதிர்கால செயல்பாடுகள் | பதிவு |
|---|---|---|
| Binance Futures | 125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள் | இங்கு பதிவு செய்யவும் |
| Bybit Futures | நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள் | வணிகத்தை தொடங்கு |
| BingX Futures | நகல் வணிகம் | BingX இல் சேர் |
| Bitget Futures | USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள் | கணக்கை திற |
| BitMEX | கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம் | BitMEX |
நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை
@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.
நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்
@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!