மார்க்கெட் ஓலடிலிட்டி

1. 1. மார்க்கெட் ஓலடிலிட்டி: ஒரு விரிவான அறிமுகம்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் முதலீடு செய்பவர்கள் அடிக்கடி கேட்கும் ஒரு கேள்வி இது. சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள், விலை மாறுபாடுகள், அபாயங்கள் போன்ற பல விஷயங்களை உள்ளடக்கியது இந்த மார்க்கெட் ஓலடிலிட்டி. குறிப்பாக, புதிதாக கிரிப்டோ முதலீட்டில் ஈடுபட நினைப்பவர்களுக்கு இது ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். இந்த கட்டுரை, மார்க்கெட் ஓலடிலிட்டி என்றால் என்ன, அது ஏன் ஏற்படுகிறது, அதை எப்படி அளவிடுவது, அதை சமாளிக்கும் உத்திகள் என்னென்ன என்பதை விரிவாக விளக்குகிறது.

1. 1. 1. மார்க்கெட் ஓலடிலிட்டி என்றால் என்ன?

மார்க்கெட் ஓலடிலிட்டி (Market Volatility) என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் ஒரு சொத்தின் விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் அளவைக் குறிக்கிறது. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், இந்த மாற்றங்கள் மிக வேகமாக, சில நேரங்களில் கணிக்க முடியாத வகையில் நிகழலாம். ஓலடிலிட்டி அதிகமாக இருந்தால், விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் அதிகமாக இருக்கும். ஓலடிலிட்டி குறைவாக இருந்தால், விலை ஒப்பீட்டளவில் நிலையாக இருக்கும்.

ஒரு பங்கின் விலையை எடுத்துக்கொள்வோம். ஒரு நாளில் அந்தப் பங்கின் விலை 5% உயர்ந்தால், அது அதிக ஓலடிலிட்டி உடையது என்று கூறலாம். அதே பங்கு ஒரு நாளில் 0.5% மட்டுமே உயர்ந்தால், அது குறைந்த ஓலடிலிட்டி உடையது. கிரிப்டோகரன்சிகளின் விஷயத்தில், இந்த சதவீதங்கள் இன்னும் அதிகமாக இருக்கலாம். சில கிரிப்டோகரன்சிகள் ஒரு மணி நேரத்தில் கூட 10% அல்லது அதற்கும் அதிகமாக உயரலாம் அல்லது குறையலாம்.

விலை ஏற்ற இறக்கம் என்பது ஓலடிலிட்டியின் ஒரு முக்கிய அம்சம். ஆனால், ஓலடிலிட்டி என்பது வெறுமனே விலை உயர்வை மட்டும் குறிப்பதல்ல. இது விலை வீழ்ச்சியையும் உள்ளடக்கியது. எனவே, ஒரு சொத்தின் ஓலடிலிட்டி அதிகமாக உள்ளது என்றால், அது லாபம் ஈட்டக்கூடிய அதே நேரத்தில் நஷ்டம் ஏற்படும் அபாயமும் அதிகம் என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

1. 1. 1. மார்க்கெட் ஓலடிலிட்டி ஏன் ஏற்படுகிறது?

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஓலடிலிட்டி ஏற்படுவதற்கு பல காரணங்கள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமான காரணங்கள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• **சந்தை உணர்வு (Market Sentiment):** கிரிப்டோகரன்சி சந்தை பெரும்பாலும் முதலீட்டாளர்களின் உணர்வுகளால் இயக்கப்படுகிறது. சாதகமான செய்திகள் அல்லது சமூக ஊடகங்களில் வைரலாக பரவும் கருத்துக்கள் விலையை உயர்த்தலாம். எதிர்மறையான செய்திகள் அல்லது வதந்திகள் விலையை குறைக்கலாம்.
• **ஊக வணிகம் (Speculation):** பல முதலீட்டாளர்கள் குறுகிய கால லாபத்திற்காக கிரிப்டோகரன்சிகளை வாங்கி விற்கிறார்கள். இந்த ஊக வணிகம் சந்தையில் அதிக ஓலடிலிட்டியைக் கூட்டுகிறது.
• **செய்திகள் மற்றும் நிகழ்வுகள் (News and Events):** கிரிப்டோகரன்சி தொடர்பான அரசாங்க விதிமுறைகள், தொழில்நுட்ப மேம்பாடுகள், பாதுகாப்பு மீறல்கள் போன்ற செய்திகள் சந்தையில் பெரிய மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம்.
• **சந்தை திரவத்தன்மை (Market Liquidity):** சந்தையில் வாங்குபவர்களோ அல்லது விற்பவர்களோ குறைவாக இருக்கும்போது, சிறிய ஆர்டர்கள் கூட விலையில் பெரிய மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம். இது குறைந்த சந்தை திரவத்தன்மை காரணமாக ஏற்படுகிறது.
• **பொருளாதார காரணிகள் (Economic Factors):** உலகளாவிய பொருளாதார நிலைமைகள், பணவீக்கம், வட்டி விகிதங்கள் போன்ற காரணிகளும் கிரிப்டோகரன்சி சந்தையை பாதிக்கலாம்.
• **தொழில்நுட்ப காரணிகள் (Technological Factors):** பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பத்தில் ஏற்படும் மாற்றங்கள், புதிய கிரிப்டோகரன்சிகளின் அறிமுகம் போன்ற தொழில்நுட்ப காரணிகளும் ஓலடிலிட்டியைக் கூட்டலாம்.
• **சமூக ஊடகங்களின் தாக்கம் (Social Media Influence):** சமூக ஊடகங்கள் கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஒரு பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன. பிரபல நபர்களின் கருத்துக்கள் மற்றும் சமூக ஊடகங்களில் பரவும் செய்திகள் சந்தை விலைகளை பாதிக்கலாம்.

1. 1. 1. ஓலடிலிட்டி அளவிடும் முறைகள்

மார்க்கெட் ஓலடிலிட்டி அளவிட பல வழிகள் உள்ளன. அவற்றில் சில பிரபலமான முறைகள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• **சராசரி உண்மை வரம்பு (Average True Range - ATR):** ATR என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் ஒரு சொத்தின் விலையில் ஏற்படும் சராசரி வரம்பைக் குறிக்கிறது. இது ஓலடிலிட்டி அதிகமாக உள்ளதா இல்லையா என்பதை அறிய உதவுகிறது.
• **பீட்டா (Beta):** பீட்டா என்பது ஒரு சொத்தின் விலை, ஒட்டுமொத்த சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது எவ்வளவு அதிகமாக மாறுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. பீட்டா 1-ஐ விட அதிகமாக இருந்தால், அந்த சொத்து சந்தையை விட அதிக ஓலடிலிட்டி உடையது என்று அர்த்தம்.
• **தரநிலை விலகல் (Standard Deviation):** இது ஒரு சொத்தின் விலையில் ஏற்படும் மாறுபாட்டின் அளவைக் குறிக்கிறது. தரநிலை விலகல் அதிகமாக இருந்தால், ஓலடிலிட்டி அதிகமாக உள்ளது என்று அர்த்தம்.
• **போல்ஷிங்கர் பேண்ட்ஸ் (Bollinger Bands):** இது ஒரு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வுக் கருவியாகும். இது ஒரு சொத்தின் விலையைச் சுற்றி இரண்டு கோடுகளை வரைகிறது. இந்த கோடுகள் விலையின் ஓலடிலிட்டிக்கு ஏற்ப விரிவடையும் அல்லது சுருங்கும்.
• **VIX (Volatility Index):** இது பங்குச் சந்தையின் ஓலடிலிட்டி அளவீடு ஆகும். கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், இது போன்ற குறியீடுகள் இன்னும் பரவலாக பயன்படுத்தப்படவில்லை. ஆனால், சில தளங்கள் கிரிப்டோ ஓலடிலிட்டி குறியீடுகளை வழங்குகின்றன.

1. 1. 1. ஓலடிலிட்டி-யை சமாளிக்கும் உத்திகள்

மார்க்கெட் ஓலடிலிட்டி என்பது கிரிப்டோ முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு சவாலாக இருக்கலாம். ஆனால், சில உத்திகளைப் பயன்படுத்தி இந்த அபாயத்தைக் குறைக்கலாம்.

• **டைவர்சிஃபிகேஷன் (Diversification):** உங்கள் முதலீடுகளை பல்வேறு கிரிப்டோகரன்சிகளில் பிரித்து முதலீடு செய்யுங்கள். இது ஒரு கிரிப்டோகரன்சியின் விலை குறைந்தாலும், மற்ற கிரிப்டோகரன்சிகளின் மூலம் நஷ்டத்தை ஈடுசெய்ய உதவும்.
• **ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் (Stop-Loss Orders):** ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்குக் கீழே சொத்து விலை குறைந்தால், தானாகவே விற்கப்படும் ஒரு ஆர்டர் ஆகும். இது நஷ்டத்தைக் குறைக்க உதவும்.
• **சராசரி விலை முறை (Dollar-Cost Averaging - DCA):** இந்த முறையில், ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில் கிரிப்டோகரன்சியில் முதலீடு செய்வீர்கள். இது சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைப் பொருட்படுத்தாமல், நீண்ட கால அடிப்படையில் முதலீடு செய்ய உதவும்.
• **நீண்ட கால முதலீடு (Long-Term Investing):** கிரிப்டோகரன்சியை நீண்ட காலத்திற்கு வைத்திருந்தால், குறுகிய கால ஓலடிலிட்டி-யால் பாதிக்கப்படாமல் இருக்க முடியும்.
• **சந்தை ஆராய்ச்சி (Market Research):** கிரிப்டோகரன்சி சந்தையைப் பற்றி தொடர்ந்து ஆராய்ச்சி செய்து, சந்தை போக்குகளைப் புரிந்துகொள்ள முயற்சி செய்யுங்கள்.
• **குறைந்த அளவு முதலீடு (Invest Small Amounts):** நீங்கள் புதிதாக கிரிப்டோ முதலீடு செய்யத் தொடங்கினால், குறைந்த அளவு முதலீடு செய்யுங்கள். சந்தையைப் பற்றி நன்கு புரிந்துகொண்ட பிறகு, உங்கள் முதலீட்டை அதிகரிக்கலாம்.
• **பாதுகாப்பான பரிமாற்றங்கள் (Secure Exchanges):** நம்பகமான மற்றும் பாதுகாப்பான கிரிப்டோ பரிமாற்றங்களைப் பயன்படுத்துங்கள். இது உங்கள் கிரிப்டோகரன்சிகளைப் பாதுகாக்க உதவும்.
• **சமூக ஊடகங்களை கவனமாக அணுகுதல் (Be Cautious with Social Media):** சமூக ஊடகங்களில் பரவும் செய்திகளை நம்புவதற்கு முன்பு, அவற்றின் நம்பகத்தன்மையை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்.
• **சட்ட மற்றும் வரி ஆலோசனை (Legal and Tax Advice):** கிரிப்டோகரன்சி முதலீடு தொடர்பான சட்ட மற்றும் வரி விஷயங்களில் நிபுணர்களின் ஆலோசனையைப் பெறுங்கள்.

1. 1. 1. கிரிப்டோ ஓலடிலிட்டி தொடர்பான திட்டங்கள் மற்றும் தொழில்நுட்பங்கள்

• **CoinGecko:** கிரிப்டோகரன்சி தரவு மற்றும் பகுப்பாய்வுக்கான ஒரு பிரபலமான தளம். CoinGecko ஓலடிலிட்டி தரவுகளை வழங்குகிறது.
• **CoinMarketCap:** கிரிப்டோகரன்சி சந்தை மதிப்பீடுகள் மற்றும் தரவுக்கான ஒரு முன்னணி தளம். CoinMarketCap ஓலடிலிட்டி பற்றிய தகவல்களை வழங்குகிறது.
• **TradingView:** தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகள் மற்றும் சமூக வலைப்பின்னல் தளமாகும். TradingView ஓலடிலிட்டி அளவீடுகளைக் கொண்ட விளக்கப்படங்களை வழங்குகிறது.
• **Glassnode:** பிளாக்செயின் பகுப்பாய்வு மற்றும் நுண்ணறிவுக்கான ஒரு தளம். Glassnode கிரிப்டோகரன்சி சந்தையின் ஓலடிலிட்டி பற்றிய ஆழமான பகுப்பாய்வுகளை வழங்குகிறது.
• **Deribit:** கிரிப்டோகரன்சி விருப்பத்தேர்வுகள் (options) மற்றும் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் (futures contracts) வர்த்தகத்திற்கான ஒரு முன்னணி தளம். Deribit ஓலடிலிட்டி வர்த்தகத்திற்கான கருவிகளை வழங்குகிறது.
• **Binance:** உலகின் மிகப்பெரிய கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்களில் ஒன்று. Binance பல்வேறு ஓலடிலிட்டி தொடர்பான கருவிகளை வழங்குகிறது.
• **Kraken:** பிரபலமான கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றம், இது ஓலடிலிட்டி பற்றிய தகவல்களை வழங்குகிறது. Kraken
• **BitMEX:** கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தக தளம். BitMEX ஓலடிலிட்டி அடிப்படையில் வர்த்தகம் செய்ய உதவுகிறது.
• **Numerai:** ஒரு செயற்கை நுண்ணறிவு அடிப்படையிலான ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் (hedge fund). Numerai கிரிப்டோ சந்தையின் ஓலடிலிட்டி-யை கணிக்க இயந்திர கற்றல் (machine learning) பயன்படுத்தப்படுகிறது.
• **Messari:** கிரிப்டோகரன்சி ஆராய்ச்சி மற்றும் தரவு தளம். Messari ஓலடிலிட்டி தொடர்பான தரவுகளை வழங்குகிறது.

1. 1. 1. வணிக அளவு பகுப்பாய்வு (Volume Analysis)

ஓலடிலிட்டி-யை புரிந்து கொள்ள வணிக அளவு பகுப்பாய்வு மிகவும் முக்கியமானது. அதிக வணிக அளவுடன் கூடிய விலை மாற்றங்கள், சந்தையில் வலுவான ஆர்வத்தை குறிக்கின்றன. அதே நேரத்தில், குறைந்த வணிக அளவுடன் கூடிய விலை மாற்றங்கள், சந்தையில் குறைந்த ஆர்வத்தை குறிக்கின்றன.

• **சராசரி வணிக அளவு (Average Volume):** ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் ஒரு சொத்தின் சராசரி வணிக அளவைக் கணக்கிடுவது ஓலடிலிட்டி-யை மதிப்பிட உதவும்.
• **வணிக அளவு அதிகரிப்பு (Volume Spikes):** திடீரென வணிக அளவு அதிகரிப்பது சந்தையில் ஒரு முக்கியமான நிகழ்வு நடந்துள்ளது என்பதைக் குறிக்கலாம்.
• **விலை மற்றும் வணிக அளவு தொடர்பு (Price and Volume Correlation):** விலை உயரும்போது வணிக அளவும் அதிகரித்தால், அது ஒரு வலுவான சந்தை போக்கைக் குறிக்கிறது.

1. 1. 1. முடிவுரை

மார்க்கெட் ஓலடிலிட்டி என்பது கிரிப்டோகரன்சி முதலீட்டின் ஒரு உள்ளார்ந்த பகுதியாகும். அதை முழுமையாக தவிர்க்க முடியாது. ஆனால், ஓலடிலிட்டி-யை புரிந்து கொண்டு, சரியான உத்திகளைப் பயன்படுத்தி அதன் அபாயத்தைக் குறைக்க முடியும். முதலீடு செய்வதற்கு முன்பு, சந்தையைப் பற்றி நன்கு ஆராய்ச்சி செய்வது, உங்கள் முதலீடுகளைப் பல்வகைப்படுத்துவது, ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்துவது மற்றும் நீண்ட கால முதலீட்டு அணுகுமுறையைக் கடைப்பிடிப்பது முக்கியம்.

கிரிப்டோகரன்சி முதலீடு எப்போதும் அபாயகரமானது என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். எனவே, நீங்கள் இழக்கக்கூடிய பணத்தை மட்டுமே முதலீடு செய்யுங்கள்.

ஏன் இது பொருத்தமானது?

• இது மார்க்கெட் ஓலடிலிட்டி பற்றிய ஒரு விரிவான விளக்கமாகும், இது சந்தை அபாயங்களின் ஒரு முக்கிய அம்சமாகும். ஓலடிலிட்டி என்பது முதலீட்டாளர்கள் எதிர்கொள்ளும் அபாயத்தை நேரடியாக பிரதிபலிக்கிறது. இந்த கட்டுரை ஓலடிலிட்டி-யின் காரணங்கள், அளவிடும் முறைகள் மற்றும் அதை சமாளிக்கும் உத்திகள் போன்றவற்றை விளக்குகிறது. எனவே இது "சந்தை அபாயங்கள்" என்ற வகைப்பாட்டின் கீழ் சரியாக பொருந்துகிறது.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!