பொருள் சந்தை

1. 1. பொருள் சந்தை: ஒரு விரிவான அறிமுகம்

பொருள் சந்தை என்பது ஒரு முக்கியமான பொருளாதார அமைப்பு, இது மூலப்பொருட்கள் மற்றும் முதன்மை விவசாயப் பொருட்களின் வர்த்தகத்தை உள்ளடக்கியது. இது உலக பொருளாதாரத்தின் முதுகெலும்பாக செயல்படுகிறது, உற்பத்தி, கட்டுமானம், ஆற்றல் மற்றும் உணவுத் தொழில் போன்ற பல்வேறு துறைகளுக்குத் தேவையான அடிப்படை உள்ளீடுகளை வழங்குகிறது. இந்த கட்டுரை பொருள் சந்தையின் அடிப்படைகள், அதன் கூறுகள், செயல்பாடுகள், பங்குதாரர்கள், வர்த்தக உத்திகள் மற்றும் எதிர்கால போக்குகள் ஆகியவற்றை விரிவாக ஆராய்கிறது.

1. 1. 1. பொருள் சந்தையின் அடிப்படைகள்

பொருள் சந்தை என்பது பங்குகளின் சந்தையிலிருந்து வேறுபட்டது. பங்குகள் நிறுவனங்களின் உரிமையைக் குறிக்கின்றன, அதே நேரத்தில் பொருட்கள் உண்மையான, புலப்படும் பொருட்களைக் குறிக்கின்றன. இந்த பொருட்கள் பொதுவாக இரண்டு வகைகளாகப் பிரிக்கப்படுகின்றன:

• **உலோகங்கள்:** தங்கம், வெள்ளி, தாமிரம், அலுமினியம், பிளாட்டினம் போன்ற விலைமதிப்பற்ற மற்றும் தொழில்துறை உலோகங்கள்.
• **ஆற்றல்:** கச்சா எண்ணெய், இயற்கை எரிவாயு, நிலக்கரி, பெட்ரோல் மற்றும் டீசல்.
• **விவசாயப் பொருட்கள்:** சோளம், சோயாபீன்ஸ், கோதுமை, அரிசி, காபி, சர்க்கரை, பருத்தி மற்றும் கால்நடை தீவனம்.

பொருள் சந்தையின் முக்கிய நோக்கம், இந்த பொருட்களின் விலையை நிர்ணயிப்பது மற்றும் உற்பத்தியாளர்கள் மற்றும் நுகர்வோருக்கு இடையில் ஒரு வெளிப்படையான மற்றும் திறமையான வர்த்தக தளத்தை வழங்குவதாகும்.

1. 1. 1. பொருள் சந்தையின் கூறுகள்

பொருள் சந்தையில் பல முக்கிய கூறுகள் உள்ளன:

1. **பொருள் பரிமாற்றங்கள்:** இவை பொருட்கள் வர்த்தகம் செய்யப்படும் மையப்படுத்தப்பட்ட சந்தைகள். உலகின் முக்கியமான பொருள் பரிமாற்றங்களில் சிகாகோ வணிக பரிமாற்றம் (Chicago Mercantile Exchange - CME), நியூயார்க் வணிக பரிமாற்றம் (New York Mercantile Exchange - NYMEX), லண்டன் உலோக பரிமாற்றம் (London Metal Exchange - LME) மற்றும் இந்திய தேசிய பொருள் மற்றும் வழித்தோன்றல் பரிமாற்றம் (National Commodity & Derivatives Exchange - NCDEX) ஆகியவை அடங்கும்.

2. **புரோக்கர்கள்:** புரோக்கர்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கும், வர்த்தகர்களுக்கும் பரிமாற்றங்களுக்கு இடையே ஒரு இடைத்தரகராக செயல்படுகிறார்கள். அவர்கள் வர்த்தக ஆணைகளை நிறைவேற்றுகிறார்கள் மற்றும் சந்தை தகவல்களை வழங்குகிறார்கள்.

3. **வர்த்தகர்கள்:** பொருள் சந்தையில் பல்வேறு வகையான வர்த்தகர்கள் உள்ளனர்:

   *   **ஹெட்ஜர்கள்:** தங்கள் வணிக அபாயத்தைக் குறைக்க பொருட்களை வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ செய்கிறார்கள்.
   *   **ஊக வணிகர்கள்:** விலை ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து லாபம் ஈட்ட பொருட்களை வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ செய்கிறார்கள்.
   *   **முதலீட்டாளர்கள்:** நீண்ட கால அடிப்படையில் பொருட்களில் முதலீடு செய்கிறார்கள்.

4. **விலை நிர்ணயம்:** பொருட்களின் விலை, வழங்கல் மற்றும் தேவை, புவிசார் அரசியல் காரணிகள், வானிலை, பொருளாதார நிலைமைகள் மற்றும் அரசாங்க கொள்கைகள் போன்ற பல்வேறு காரணிகளால் நிர்ணயிக்கப்படுகிறது.

1. 1. 1. பொருள் சந்தையின் செயல்பாடுகள்

பொருள் சந்தை பல முக்கியமான செயல்பாடுகளை செய்கிறது:

• **விலை கண்டுபிடிப்பு:** இது பொருட்களின் உண்மையான விலையை வெளிப்படுத்துகிறது, இது உற்பத்தியாளர்கள் மற்றும் நுகர்வோருக்கு தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க உதவுகிறது.
• **அபாய மேலாண்மை:** ஹெட்ஜிங் கருவிகளை வழங்குவதன் மூலம் உற்பத்தியாளர்கள் மற்றும் நுகர்வோர் விலை அபாயத்தைக் குறைக்க உதவுகிறது.
• **சந்தை செயல்திறன்:** வெளிப்படையான மற்றும் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட வர்த்தக தளத்தை வழங்குவதன் மூலம் சந்தை செயல்திறனை மேம்படுத்துகிறது.
• **முதலீட்டு வாய்ப்புகள்:** முதலீட்டாளர்களுக்கு பல்வேறு வகையான முதலீட்டு வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது.

1. 1. 1. பொருள் சந்தையில் பங்குதாரர்கள்

பொருள் சந்தையில் பல்வேறு பங்குதாரர்கள் உள்ளனர்:

• **உற்பத்தியாளர்கள்:** சுரங்க நிறுவனங்கள், விவசாய பண்ணைகள் மற்றும் ஆற்றல் நிறுவனங்கள் போன்ற பொருட்களை உற்பத்தி செய்பவர்கள்.
• **நுகர்வோர்கள்:** உற்பத்தி நிறுவனங்கள், மின் உற்பத்தி நிலையங்கள் மற்றும் உணவு பதப்படுத்தும் நிறுவனங்கள் போன்ற பொருட்களைப் பயன்படுத்துபவர்கள்.
• **இடைத்தரகர்கள்:** புரோக்கர்கள், வர்த்தக நிறுவனங்கள் மற்றும் விநியோகஸ்தர்கள் போன்ற பொருட்கள் வர்த்தகத்தை எளிதாக்குபவர்கள்.
• **முதலீட்டாளர்கள்:** பரஸ்பர நிதிகள், ஓய்வூதிய நிதிகள் மற்றும் தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் போன்ற பொருட்கள் சந்தையில் முதலீடு செய்பவர்கள்.
• **அரசாங்கங்கள்:** கொள்கைகளை வகுத்து, சந்தையை ஒழுங்குபடுத்துபவர்கள்.

1. 1. 1. பொருள் வர்த்தக உத்திகள்

பொருள் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்ய பல உத்திகள் உள்ளன:

• **நீண்ட கால முதலீடு:** ஒரு பொருளின் விலை நீண்ட கால அடிப்படையில் உயரும் என்று நம்பி, அதை வாங்குவது.
• **குறுகிய கால வர்த்தகம்:** விலை ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து லாபம் ஈட்ட பொருட்களை வாங்குவதும் விற்பதும்.
• **ஹெட்ஜிங்:** விலை அபாயத்தைக் குறைக்க எதிர்கால ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்துவது.
• **ஸ்ப்ரெட் வர்த்தகம்:** இரண்டு தொடர்புடைய பொருட்களுக்கு இடையிலான விலை வேறுபாட்டிலிருந்து லாபம் ஈட்டுவது.
• **ஆர்பிட்ரேஜ்:** வெவ்வேறு சந்தைகளில் உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுவது.

1. 1. 1. பொருள் சந்தையின் எதிர்கால போக்குகள்

பொருள் சந்தை தொடர்ந்து மாறிக்கொண்டே இருக்கிறது. எதிர்காலத்தில் இந்த சந்தையை வடிவமைக்கும் சில முக்கிய போக்குகள்:

1. **உலகமயமாக்கல்:** உலகளாவிய வர்த்தகம் அதிகரித்து வருவதால், பொருள் சந்தை மேலும் ஒருங்கிணைக்கப்படும். 2. **தொழில்நுட்பத்தின் தாக்கம்:** செயற்கை நுண்ணறிவு, பெரிய தரவு மற்றும் பிளாக்செயின் போன்ற தொழில்நுட்பங்கள் வர்த்தகத்தை மேம்படுத்தவும், புதிய முதலீட்டு வாய்ப்புகளை உருவாக்கவும் உதவும். பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் பொருள் சந்தையில் வெளிப்படைத்தன்மையை அதிகரிக்கும். 3. **நிலையான தன்மை:** சுற்றுச்சூழல் கவலைகள் அதிகரித்து வருவதால், நிலையான மற்றும் பொறுப்பான முறையில் உற்பத்தி செய்யப்படும் பொருட்களுக்கான தேவை அதிகரிக்கும். 4. **புவிசார் அரசியல் அபாயங்கள்:** அரசியல் ஸ்திரமின்மை மற்றும் வர்த்தகப் போர்கள் பொருள் விலைகளில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். 5. **காலநிலை மாற்றம்:** காலநிலை மாற்றத்தின் விளைவுகள் விவசாயப் பொருட்களின் உற்பத்தி மற்றும் விநியோகத்தை பாதிக்கும்.

1. 1. 1. குறிப்பிட்ட பொருட்களின் சந்தை கண்ணோட்டம்

• **தங்கம்:** பாதுகாப்பான புகலிடமாக கருதப்படுவதால், பொருளாதார நிச்சயமற்ற காலங்களில் தங்கத்தின் தேவை அதிகரிக்கும். தங்கத்தின் விலை உலகளாவிய பொருளாதார சூழ்நிலைகள், வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் பணவீக்கம் போன்ற காரணிகளால் பாதிக்கப்படுகிறது.
• **எண்ணெய்:** உலகளாவிய பொருளாதார வளர்ச்சி மற்றும் புவிசார் அரசியல் காரணிகளால் கச்சா எண்ணெய் விலை பாதிக்கப்படுகிறது. எண்ணெய் சந்தை OPEC மற்றும் பிற எண்ணெய் உற்பத்தி நாடுகளின் கொள்கைகளால் ஆதிக்கம் செலுத்தப்படுகிறது.
• **சோளம் மற்றும் சோயாபீன்ஸ்:** வானிலை, பயிர் மகசூல் மற்றும் உலகளாவிய தேவை போன்ற காரணிகளால் சோளம் மற்றும் சோயாபீன்ஸ் விலை பாதிக்கப்படுகிறது. இந்த பொருட்கள் கால்நடை தீவனம் மற்றும் உயிரி எரிபொருள் உற்பத்தியில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன.
• **தாமிரம்:** கட்டுமானத் துறை மற்றும் மின்சார வாகனங்களின் உற்பத்தி போன்ற தொழில்துறை பயன்பாடுகளால் தாமிரத்தின் தேவை அதிகரிக்கிறது. தாமிரத்தின் விலை உலகளாவிய பொருளாதார வளர்ச்சி மற்றும் விநியோக தடைகள் போன்ற காரணிகளால் பாதிக்கப்படுகிறது.

1. 1. 1. பொருள் சந்தையில் முதலீடு செய்வதற்கான ஆபத்துகள்

பொருள் சந்தையில் முதலீடு செய்வது அதிக ஆபத்துக்களை உள்ளடக்கியது:

• **விலை ஏற்ற இறக்கம்:** பொருள் விலைகள் குறுகிய காலத்தில் கணிசமாக மாறலாம்.
• **புவிசார் அரசியல் அபாயங்கள்:** அரசியல் ஸ்திரமின்மை மற்றும் வர்த்தகப் போர்கள் பொருள் விலைகளில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.
• **வானிலை அபாயங்கள்:** விவசாயப் பொருட்களின் விலை வானிலை நிலைமைகளால் பாதிக்கப்படலாம்.
• **சேமிப்பு செலவுகள்:** சில பொருட்களை சேமித்து வைப்பது செலவு மிக்கதாக இருக்கலாம்.
• **சந்தை கையாளுதல்:** பொருள் சந்தையில் கையாளுதல் மற்றும் மோசடி அபாயங்கள் உள்ளன.

1. 1. 1. பொருள் சந்தை தொடர்பான தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகள்

பொருள் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்ய உதவும் பல தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகள் உள்ளன:

• **நகரும் சராசரிகள்:** விலை போக்குகளை அடையாளம் காண உதவுகின்றன.
• **சார்பு வலிமை குறியீடு (RSI):** ஒரு பொருளின் அதிகப்படியான வாங்குதல் அல்லது விற்பனை நிலைகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது.
• **MACD (நகரும் சராசரி குவிதல் வேறுபாடு):** விலை போக்கு மாற்றங்களை அடையாளம் காண உதவுகிறது.
• **Fibonacci Retracements:** சாத்தியமான ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது.
• **சந்தை அளவு பகுப்பாய்வு:** வர்த்தக அளவை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம் விலை இயக்கங்களை உறுதிப்படுத்த உதவுகிறது.

1. 1. 1. பொருள் சந்தை தொடர்பான சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அம்சங்கள்

பொருள் சந்தை பல்வேறு சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளால் கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது. இந்த அமைப்புகள் சந்தை வெளிப்படைத்தன்மையை உறுதிப்படுத்துகின்றன, மோசடியைத் தடுக்கின்றன, மேலும் முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாக்கின்றன. இந்தியாவில், செபி (Securities and Exchange Board of India - SEBI) பொருள் சந்தையை ஒழுங்குபடுத்துகிறது.

1. 1. 1. முடிவுரை

பொருள் சந்தை உலக பொருளாதாரத்தின் ஒரு முக்கிய அங்கமாகும். இது உற்பத்தியாளர்கள், நுகர்வோர் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு முக்கியமான வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது. இருப்பினும், இதில் முதலீடு செய்வது அதிக ஆபத்துக்களை உள்ளடக்கியது. எனவே, பொருள் சந்தையில் முதலீடு செய்வதற்கு முன், சந்தையின் அடிப்படைகள், செயல்பாடுகள் மற்றும் அபாயங்களைப் பற்றி நன்கு அறிந்து கொள்வது அவசியம்.

பொருள் சந்தை வர்த்தகம் பற்றிய கூடுதல் தகவலுக்கு, பின்வரும் ஆதாரங்களை அணுகலாம்:

• CME குழுமம்
• LME வலைத்தளம்
• NCDEX வலைத்தளம்
• செபி வலைத்தளம்
• Investing.com

ஏனெனில், பொருள் சந்தை என்பது பொருளாதாரத்தின் ஒரு முக்கிய பகுதியாகும். இது பொருட்கள் வர்த்தகம் மற்றும் விநியோகம் தொடர்பான பொருளாதார நடவடிக்கைகளை உள்ளடக்கியது.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!