பாரம்பரிய எதிர்கால வர்த்தகம்

1. 1. பாரம்பரிய எதிர்கால வர்த்தகம்: ஒரு தொடக்கநிலைக்கான கையேடு

எதிர்கால வர்த்தகம் என்பது ஒரு சிக்கலான நிதிச் சந்தையாகும், இது பல ஆண்டுகளாக முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு முக்கியமான பகுதியாக இருந்து வருகிறது. குறிப்பாக, பாரம்பரிய எதிர்கால வர்த்தகம் என்பது ஒரு நீண்ட வரலாற்றைக் கொண்டது. இந்த கட்டுரை, எதிர்கால வர்த்தகத்தின் அடிப்படைகள், அதன் நன்மைகள், அபாயங்கள் மற்றும் எவ்வாறு ஈடுபடுவது என்பது பற்றிய விரிவான கண்ணோட்டத்தை வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.

1. 1. 1. எதிர்கால வர்த்தகம் என்றால் என்ன?

எதிர்கால ஒப்பந்தம் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தை, முன்கூட்டியே தீர்மானிக்கப்பட்ட ஒரு எதிர்கால தேதியில், ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்க அல்லது விற்க ஒரு ஒப்பந்தமாகும். இந்த சொத்துக்கள் பொருட்கள் (எண்ணெய், தங்கம், விவசாய பொருட்கள்), நிதி கருவிகள் (பங்குகள், பத்திரங்கள்), அல்லது நாணயங்களாக இருக்கலாம். எதிர்கால வர்த்தகம் என்பது உண்மையில் ஒரு "எதிர்கால விலை" ஒப்பந்தம் ஆகும்.

எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் எக்ஸ்சேஞ்ச் எனப்படும் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. இது வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் நியாயமான விலையை உறுதி செய்கிறது.

1. 1. 1. பாரம்பரிய எதிர்கால வர்த்தகத்தின் வரலாறு

எதிர்கால வர்த்தகத்தின் வேர்கள் பண்டைய காலத்திற்கு செல்கின்றன, ஆனால் நவீன எதிர்கால வர்த்தகம் 19 ஆம் நூற்றாண்டில் அமெரிக்காவில் தொடங்கியது. விவசாயிகள் தங்கள் விளைச்சலை முன்கூட்டியே விற்பனை செய்வதற்கான ஒரு வழியாகவும், வாங்குபவர்கள் எதிர்காலத்தில் பொருட்களைப் பெறுவதை உறுதி செய்வதற்கான ஒரு வழியாகவும் இது உருவானது.

• 1848 - சிகாகோ போர்டு ஆஃப் டிரேட் நிறுவப்பட்டது, இது எதிர்கால வர்த்தகத்தின் மையமாக மாறியது.
• 20 ஆம் நூற்றாண்டு - எதிர்கால வர்த்தகம் நிதிச் சந்தைகளுக்கும், நாணயங்களுக்கும் விரிவுபடுத்தப்பட்டது.
• தற்போதைய நிலை - டெரிவேடிவ்கள் சந்தையில் எதிர்கால வர்த்தகம் ஒரு முக்கிய பகுதியாக உள்ளது.

1. 1. 1. பாரம்பரிய எதிர்கால வர்த்தகத்தின் நன்மைகள்

• **விலை பாதுகாப்பு (Price Hedging):** எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் விலை ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து பாதுகாக்க உதவுகின்றன. உதாரணமாக, ஒரு விவசாயி தனது விளைச்சலை ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் விற்க ஒரு ஒப்பந்தம் செய்து கொள்ளலாம், இதனால் சந்தை விலை குறைந்தாலும் அவருக்கு ஒரு நிலையான வருமானம் கிடைக்கும்.
• **ஊகம் (Speculation):** முதலீட்டாளர்கள் விலை நகர்வுகளை யூகித்து லாபம் ஈட்ட முடியும். இது அதிக வருமானம் ஈட்டக்கூடிய வாய்ப்பை வழங்குகிறது, ஆனால் அதிக ஆபத்தையும் உள்ளடக்கியது.
• **சந்தை செயல்திறன் (Market Efficiency):** எதிர்கால சந்தைகள் விலைகளை கண்டுபிடிப்பதில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன, இது சந்தை செயல்திறனை மேம்படுத்துகிறது.
• **குறைந்த மூலதனத் தேவை (Low Capital Requirement):** எதிர்கால வர்த்தகத்தில், முழு ஒப்பந்த மதிப்பையும் செலுத்த வேண்டியதில்லை. மார்ஜின் எனப்படும் ஒரு சிறிய தொகையை மட்டும் டெபாசிட் செய்தால் போதும். இது குறைந்த மூலதனத்துடன் வர்த்தகம் செய்ய உதவுகிறது.
• **திரவத்தன்மை (Liquidity):** பெரும்பாலான எதிர்கால சந்தைகள் அதிக திரவத்தன்மையைக் கொண்டுள்ளன, அதாவது ஒப்பந்தங்களை எளிதாக வாங்கவும் விற்கவும் முடியும்.

1. 1. 1. பாரம்பரிய எதிர்கால வர்த்தகத்தின் அபாயங்கள்

• **அதிக ஆபத்து (High Risk):** எதிர்கால வர்த்தகம் அதிக ஆபத்து கொண்டது, குறிப்பாக ஊக வர்த்தகத்தில். விலை நகர்வுகள் எதிர்பாராத விதமாக மாறினால், முதலீட்டாளர்கள் பெரிய இழப்புகளை சந்திக்க நேரிடும்.
• **லீவரேஜ் (Leverage):** மார்ஜின் வர்த்தகம் அதிக லீவரேஜை வழங்குகிறது, இது லாபத்தை அதிகரிப்பதுடன் இழப்புகளையும் அதிகரிக்கிறது.
• **சந்தை ஆபத்து (Market Risk):** பொருளாதார மற்றும் அரசியல் காரணிகள் எதிர்கால சந்தைகளை பாதிக்கலாம்.
• **நிகழ்வு ஆபத்து (Event Risk):** எதிர்பாராத நிகழ்வுகள், உதாரணமாக, இயற்கை பேரழிவுகள் அல்லது அரசியல் குழப்பங்கள், சந்தை விலைகளில் பெரிய மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம்.
• **காலாவதி ஆபத்து (Expiration Risk):** எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட காலாவதி தேதியைக் கொண்டுள்ளன. அந்த தேதிக்குள் ஒப்பந்தத்தை முடிக்காவிட்டால், இழப்புகள் ஏற்படலாம்.

1. 1. 1. பாரம்பரிய எதிர்கால வர்த்தகத்தில் ஈடுபடுவது எப்படி?

1. **ஒரு தரகரைத் தேர்ந்தெடுக்கவும் (Choose a Broker):** நம்பகமான மற்றும் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட ஒரு தரகரைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். தரகர் கட்டணங்கள், வர்த்தக தளங்கள் மற்றும் ஆராய்ச்சி கருவிகளை கவனமாக ஒப்பிட்டுப் பார்க்கவும். பிரபலமான தரகர்கள் சில: Interactive Brokers, Charles Schwab, TD Ameritrade. 2. **ஒரு கணக்கைத் திறக்கவும் (Open an Account):** தரகரிடம் ஒரு எதிர்கால வர்த்தக கணக்கைத் திறக்க வேண்டும். இதற்கு, உங்கள் அடையாளம் மற்றும் நிதி தகவல்களை வழங்க வேண்டும். 3. **மார்ஜின் தேவைகளைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள் (Understand Margin Requirements):** ஒவ்வொரு எதிர்கால ஒப்பந்தத்திற்கும் ஒரு குறிப்பிட்ட மார்ஜின் தேவை உள்ளது. இந்தத் தொகையை உங்கள் கணக்கில் வைத்திருக்க வேண்டும். 4. **வர்த்தக உத்தியை உருவாக்கவும் (Develop a Trading Strategy):** வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன், ஒரு தெளிவான உத்தியை உருவாக்கவும். இது உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகள், ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் சந்தை பகுப்பாய்வு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் இருக்க வேண்டும். 5. **சந்தை ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்தவும் (Use Market Orders):** சந்தை ஆர்டர்கள் உடனடியாக ஒப்பந்தங்களை வாங்க அல்லது விற்க உதவுகின்றன. 6. **நிறுத்த இழப்பு ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்தவும் (Use Stop-Loss Orders):** நிறுத்த இழப்பு ஆர்டர்கள் உங்கள் இழப்புகளை கட்டுப்படுத்த உதவுகின்றன. ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்கு கீழ் சந்தை சென்றால், ஒப்பந்தத்தை தானாகவே விற்க இந்த ஆர்டர்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. 7. **உங்கள் நிலைகளை கண்காணிக்கவும் (Monitor Your Positions):** உங்கள் நிலைகளை தொடர்ந்து கண்காணிக்கவும் மற்றும் சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப உங்கள் உத்தியை மாற்றியமைக்கவும்.

1. 1. 1. பாரம்பரிய எதிர்கால வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்தப்படும் முக்கிய கருவிகள்

• **சந்தை வரைபடங்கள் (Market Charts):** விலை நகர்வுகளை காட்சிப்படுத்தவும், போக்குகளை அடையாளம் காணவும் உதவும்.
• **தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் (Technical Indicators):** நகரும் சராசரிகள், ஆர்எஸ்ஐ, எம்ஏசிடி போன்ற குறிகாட்டிகள் வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்க உதவுகின்றன.
• **செய்தி மற்றும் பகுப்பாய்வு (News and Analysis):** சந்தை செய்திகள் மற்றும் பொருளாதார தரவுகள் வர்த்தக முடிவுகளை பாதிக்கலாம்.
• **வர்த்தக தளங்கள் (Trading Platforms):** தரகர்கள் வழங்கும் வர்த்தக தளங்கள், சந்தை தரவு, ஆர்டர் மேலாண்மை மற்றும் பகுப்பாய்வு கருவிகளை வழங்குகின்றன.
• **ஆராய்ச்சி அறிக்கைகள் (Research Reports):** சந்தை நிபுணர்கள் வழங்கும் ஆராய்ச்சி அறிக்கைகள், சந்தை போக்குகள் மற்றும் வர்த்தக வாய்ப்புகளைப் பற்றிய நுண்ணறிவுகளை வழங்குகின்றன.

1. 1. 1. எதிர்கால சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் முக்கிய சொத்துக்கள்

• **எண்ணெய் (Crude Oil):** WTI மற்றும் Brent போன்ற எண்ணெய் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் மிகவும் பிரபலமானவை.
• **தங்கம் (Gold):** தங்கம் ஒரு பாதுகாப்பான புகலிடமாக கருதப்படுகிறது, மேலும் அதன் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் பரவலாக வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன.
• **இயற்கை எரிவாயு (Natural Gas):** இயற்கை எரிவாயு எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் ஆற்றல் சந்தையில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன.
• **விவசாய பொருட்கள் (Agricultural Commodities):** சோளம், சோயாபீன்ஸ், கோதுமை போன்ற விவசாய பொருட்களின் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் உணவு விலைகளை பாதிக்கின்றன.
• **பங்குகள் (Stock Indices):** S&P 500, Dow Jones Industrial Average போன்ற பங்குச் சுட்டிகளின் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் பங்குச் சந்தை நகர்வுகளை கணிக்க உதவுகின்றன.
• **நாணயங்கள் (Currencies):** யூரோ, யென், பவுண்ட் போன்ற நாணயங்களின் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் அந்நிய செலாவணி சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன.

1. 1. 1. பாரம்பரிய எதிர்கால வர்த்தகத்தின் ஒழுங்குமுறை

எதிர்கால சந்தைகள் அரசாங்க அமைப்புகளால் ஒழுங்குபடுத்தப்படுகின்றன. அமெரிக்காவில், Commodity Futures Trading Commission (CFTC) எதிர்கால சந்தைகளை மேற்பார்வையிடுகிறது. இந்த ஒழுங்குமுறை சந்தை நேர்மை, வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டாளர் பாதுகாப்பை உறுதி செய்கிறது.

1. 1. 1. பாரம்பரிய எதிர்கால வர்த்தகத்தின் எதிர்காலம்

தொழில்நுட்பத்தின் வளர்ச்சி எதிர்கால வர்த்தகத்தை மாற்றியமைத்து வருகிறது. Algorithm Trading மற்றும் High-Frequency Trading போன்ற தானியங்கி வர்த்தக முறைகள் பிரபலமடைந்து வருகின்றன. மேலும், Blockchain தொழில்நுட்பம் எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் செயல்திறனை மேம்படுத்தும் திறனைக் கொண்டுள்ளது.

1. 1. 1. வணிக அளவு பகுப்பாய்வு (Volume Analysis)

எதிர்கால சந்தைகளில் வர்த்தகத்தின் அளவைப் பகுப்பாய்வு செய்வது முக்கியமானது. அதிக அளவு என்பது சந்தையில் அதிக ஆர்வம் இருப்பதைக் குறிக்கிறது, அதே சமயம் குறைந்த அளவு என்பது சந்தை நிச்சயமற்ற நிலையில் இருப்பதைக் குறிக்கிறது.

• **சராசரி தினசரி வர்த்தக அளவு (Average Daily Volume - ADV):** ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு ஒப்பந்தத்தின் சராசரி தினசரி வர்த்தக அளவு.
• **விலை மற்றும் அளவு தொடர்பு (Price and Volume Relationship):** விலை உயரும் போது அளவு அதிகரிப்பது ஒரு வலுவான ஏற்றத்தை குறிக்கிறது. விலை உயரும் போது அளவு குறைவது ஒரு பலவீனமான ஏற்றத்தை குறிக்கிறது.

1. 1. 1. தொழில்நுட்ப அறிவு

• **சந்தை ஆழம் (Market Depth):** ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்க மற்றும் விற்க கிடைக்கும் ஆர்டர்களின் எண்ணிக்கை.
• **விலை-நேர வரைபடங்கள் (Price-Time Charts):** விலை நகர்வுகளை காலப்போக்கில் காட்சிப்படுத்துதல்.
• **கேன்டில்ஸ்டிக் பேட்டர்ன்கள் (Candlestick Patterns):** விலை நகர்வுகளை அடையாளம் காண உதவும் காட்சி மாதிரிகள்.

1. 1. 1. தொடர்புடைய திட்டங்கள்

• **CME Group:** உலகின் மிகப்பெரிய எதிர்கால எக்ஸ்சேஞ்ச்.
• **ICE (Intercontinental Exchange):** மற்றொரு பெரிய எதிர்கால எக்ஸ்சேஞ்ச்.
• **Eurex:** ஐரோப்பாவின் முன்னணி எதிர்கால எக்ஸ்சேஞ்ச்.

இந்த கட்டுரை பாரம்பரிய எதிர்கால வர்த்தகத்தின் அடிப்படைகளை ஒரு தொடக்கநிலைக்கான கண்ணோட்டத்தில் வழங்குகிறது. எதிர்கால வர்த்தகம் ஒரு சிக்கலான மற்றும் ஆபத்தான சந்தை என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள், மேலும் வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன் முழுமையாக ஆராய்ச்சி செய்து புரிந்து கொள்வது அவசியம்.

ஏன் இது பொருத்தமானது என்பதற்கான காரணங்கள்:

• **குறுகிய கால முதலீடுகள்:** எதிர்கால வர்த்தகம் பொதுவாக குறுகிய கால முதலீட்டு உத்தியாக கருதப்படுகிறது.
• **ஆபத்து மேலாண்மை:** எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் விலை அபாயத்தை நிர்வகிக்க உதவுகின்றன.
• **சந்தை பகுப்பாய்வு:** எதிர்கால சந்தைகள் பொருளாதார மற்றும் அரசியல் காரணிகளை பிரதிபலிக்கின்றன.
• **டெரிவேடிவ்கள் சந்தை:** எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் டெரிவேடிவ்கள் சந்தையின் ஒரு முக்கிய பகுதியாகும்.
• **உலகளாவிய வர்த்தகம்:** எதிர்கால சந்தைகள் உலகளாவிய வர்த்தகத்தை எளிதாக்குகின்றன.
• **விலை கண்டுபிடிப்பு:** எதிர்கால சந்தைகள் சொத்துக்களின் எதிர்கால விலைகளை நிர்ணயிக்க உதவுகின்றன.
• **ஊக வர்த்தகம்:** முதலீட்டாளர்கள் விலை நகர்வுகளை ஊகித்து லாபம் ஈட்ட முடியும்.
• **பொருளாதார குறிகாட்டிகள்:** எதிர்கால சந்தைகள் பொருளாதார ஆரோக்கியத்தின் குறிகாட்டிகளாக செயல்படுகின்றன.
• **விவசாயத் தொழில்:** விவசாய தொழிலில் எதிர்கால வர்த்தகம் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது.
• **ஆற்றல் சந்தை:** ஆற்றல் சந்தையில் எதிர்கால வர்த்தகம் விலை ஸ்திரத்தன்மையை உறுதி செய்கிறது.
• **நிதிச் சந்தை:** எதிர்கால சந்தைகள் நிதிச் சந்தைகளின் ஒரு ஒருங்கிணைந்த பகுதியாகும்.
• **சந்தை செயல்திறன்:** எதிர்கால சந்தைகள் சந்தை செயல்திறனை மேம்படுத்துகின்றன.
• **சட்ட ஒழுங்குமுறை:** எதிர்கால சந்தைகள் அரசாங்க அமைப்புகளால் ஒழுங்குபடுத்தப்படுகின்றன.
• **தொழில்நுட்ப முன்னேற்றம்:** தொழில்நுட்பம் எதிர்கால வர்த்தகத்தை மாற்றியமைத்து வருகிறது.
• **உலகளாவிய பொருளாதாரம்:** எதிர்கால சந்தைகள் உலகளாவிய பொருளாதாரத்துடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளன.
• **முதலீட்டு வாய்ப்புகள்:** எதிர்கால சந்தைகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு பல்வேறு வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன.
• **ஆபத்து குறைப்பு:** எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் ஆபத்தை குறைக்க உதவுகின்றன.
• **சந்தை வெளிப்படைத்தன்மை:** எதிர்கால சந்தைகள் வெளிப்படைத்தன்மையுடன் செயல்படுகின்றன.
• **சந்தை பங்கேற்பாளர்கள்:** எதிர்கால சந்தைகளில் பல்வேறு வகையான பங்கேற்பாளர்கள் உள்ளனர்.
• **சந்தை உத்திகள்:** எதிர்கால சந்தைகளில் பல்வேறு வர்த்தக உத்திகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!