நிலைப்படுத்தல் விகிதம்

🇮🇳 Binance மூலம் உங்கள் கிரிப்டோ பயணத்தை துவங்குங்கள்

இங்கே பதிவு செய்யவும் மற்றும் வர்த்தக கட்டணங்களில் வாழ்நாள் 10% தள்ளுபடி பெறுங்கள்.

✅ இந்திய ரூபாய் ஆதரவு மற்றும் நேரடி விலக்கம்
✅ பயனர் நட்பு மொபைல் ஆப் மற்றும் தமிழ் பேசும் சேவை
✅ அதிக பரிமாற்ற தொகை மற்றும் பாதுகாப்பான சூழல்

நிலைப்படுத்தல் விகிதம்: ஒரு விரிவான அறிமுகம்

நிலைப்படுத்தல் விகிதம் (Stabilization Ratio) என்பது கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும், குறிப்பாக ஸ்திரமான நாணயங்கள் (Stablecoins) மற்றும் டெஃபை (DeFi) தளங்களில் இது அதிகமாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. இந்த விகிதம், ஒரு ஸ்திரமான நாணயத்தின் நிலையான மதிப்பை பராமரிக்க உதவும் ஒரு முக்கியமான அளவீடு ஆகும். கிரிப்டோகரன்சி சந்தையின் நிலையற்ற தன்மைக்கு மத்தியில், இந்த விகிதம் எப்படி செயல்படுகிறது, அதன் முக்கியத்துவம் என்ன, அதை எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்பதைப் பற்றி இந்த கட்டுரை விரிவாக விளக்குகிறது.

நிலைப்படுத்தல் விகிதம் என்றால் என்ன?

நிலைப்படுத்தல் விகிதம் என்பது, ஒரு ஸ்திரமான நாணயத்தின் இருப்பு மற்றும் அதன் ஆதரவு சொத்துக்களுக்கு (Collateral Assets) இடையிலான தொடர்பை அளவிடும் ஒரு கருவியாகும். அதாவது, ஒரு ஸ்திரமான நாணயத்தை வாங்கவோ அல்லது திரும்பப் பெறவோ தேவையான ஆதரவு சொத்துக்களின் அளவை இது குறிக்கிறது. இந்த விகிதம், ஸ்திரமான நாணயத்தின் நம்பகத்தன்மையையும், அதன் மதிப்பு நிலையாக இருக்க சாத்தியக்கூறுகளையும் பிரதிபலிக்கிறது.

நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தின் முக்கியத்துவம்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஸ்திரமான நாணயங்கள் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன. அவை பிட்காயின் மற்றும் எத்தீரியம் போன்ற நிலையற்ற கிரிப்டோகரன்சிகளுடன் ஒப்பிடும்போது, நிலையான மதிப்பை வழங்குகின்றன. இந்த ஸ்திரத்தன்மை, கிரிப்டோ வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு பாதுகாப்பான புகலிடமாக செயல்படுகிறது. நிலைப்படுத்தல் விகிதம் சரியாக பராமரிக்கப்பட்டால், ஸ்திரமான நாணயத்தின் மதிப்பு நிலையாக இருக்கும். மாறாக, இந்த விகிதம் குறைந்துவிட்டால், ஸ்திரமான நாணயத்தின் மதிப்பு சரிய வாய்ப்புள்ளது. இது சந்தையில் நம்பிக்கை இழப்புக்கும், பெரிய அளவிலான விற்பனைக்கும் வழிவகுக்கும்.

நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை கணக்கிடும் முறைகள்

நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை கணக்கிட பல முறைகள் உள்ளன, அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

சாதாரண நிலைப்படுத்தல் விகிதம்: இது மிகவும் அடிப்படையான முறையாகும். இதில், மொத்த ஆதரவு சொத்துக்களை மொத்த வழங்கப்பட்ட ஸ்திரமான நாணயங்களின் எண்ணிக்கையால் வகுக்க வேண்டும்.

   நிலைப்படுத்தல் விகிதம் = (மொத்த ஆதரவு சொத்துக்கள் / மொத்த வழங்கப்பட்ட ஸ்திரமான நாணயங்கள்)

சராசரி நிலைப்படுத்தல் விகிதம்: இந்த முறையில், ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் உள்ள நிலைப்படுத்தல் விகிதங்களின் சராசரி கணக்கிடப்படுகிறது. இது, ஸ்திரமான நாணயத்தின் நிலைத்தன்மையை நீண்ட கால அடிப்படையில் மதிப்பிட உதவுகிறது.

எடையிடப்பட்ட நிலைப்படுத்தல் விகிதம்: இந்த முறையில், வெவ்வேறு வகையான ஆதரவு சொத்துக்களுக்கு வெவ்வேறு எடைகள் கொடுக்கப்படுகின்றன. உதாரணமாக, அதிக திரவத்தன்மை (Liquidity) கொண்ட சொத்துக்களுக்கு அதிக எடை கொடுக்கப்படலாம்.

நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தின் வகைகள்

நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை பொறுத்து, ஸ்திரமான நாணயங்கள் மூன்று முக்கிய வகைகளாக பிரிக்கப்படுகின்றன:

1. அதிகப்படியான நிலைப்படுத்தல் (Over-Collateralization): இந்த முறையில், ஸ்திரமான நாணயத்தின் மதிப்பை விட அதிக மதிப்புள்ள ஆதரவு சொத்துக்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. உதாரணமாக, 100 டாலர் மதிப்புள்ள ஸ்திரமான நாணயத்தை உருவாக்க 150 டாலர் மதிப்புள்ள எத்தீரியம் பயன்படுத்தப்படலாம். இது ஸ்திரமான நாணயத்திற்கு அதிக பாதுகாப்பை வழங்குகிறது, ஆனால் அதிக மூலதனம் தேவைப்படுகிறது.

2. சமநிலை நிலைப்படுத்தல் (Equal-Collateralization): இந்த முறையில், ஸ்திரமான நாணயத்தின் மதிப்புக்கு சமமான மதிப்புள்ள ஆதரவு சொத்துக்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. உதாரணமாக, 100 டாலர் மதிப்புள்ள ஸ்திரமான நாணயத்தை உருவாக்க 100 டாலர் மதிப்புள்ள பிட்காயின் பயன்படுத்தப்படலாம்.

3. குறைவான நிலைப்படுத்தல் (Under-Collateralization): இந்த முறையில், ஸ்திரமான நாணயத்தின் மதிப்பை விட குறைவான மதிப்புள்ள ஆதரவு சொத்துக்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. இது அதிக ஆபத்து நிறைந்தது, ஆனால் அதிக மூலதன செயல்திறனை வழங்குகிறது. இந்த வகை ஸ்திரமான நாணயங்கள் பொதுவாக மையப்படுத்தப்பட்ட (Centralized) நிறுவனங்களால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன.

ஸ்திரமான நாணயங்களின் வகைகள்

ஸ்திரமான நாணயங்கள் பல வகைகளில் உள்ளன, ஒவ்வொன்றும் வெவ்வேறு நிலைப்படுத்தல் வழிமுறைகளைப் பயன்படுத்துகின்றன.

பத்திரங்களால் ஆதரிக்கப்படும் ஸ்திரமான நாணயங்கள் (Fiat-Collateralized Stablecoins): இந்த வகை ஸ்திரமான நாணயங்கள், அமெரிக்க டாலர் போன்ற பாரம்பரிய கரன்சிகளால் ஆதரிக்கப்படுகின்றன. டெத்ரா (Tether) மற்றும் USD காயின் (USD Coin) ஆகியவை இதற்கு எடுத்துக்காட்டுகள்.

கிரிப்டோகரன்சிகளால் ஆதரிக்கப்படும் ஸ்திரமான நாணயங்கள் (Crypto-Collateralized Stablecoins): இந்த வகை ஸ்திரமான நாணயங்கள், பிட்காயின் மற்றும் எத்தீரியம் போன்ற பிற கிரிப்டோகரன்சிகளால் ஆதரிக்கப்படுகின்றன. டாய் (Dai) இதற்கு ஒரு சிறந்த உதாரணம்.

அல்காரிதமிக் ஸ்திரமான நாணயங்கள் (Algorithmic Stablecoins): இந்த வகை ஸ்திரமான நாணயங்கள், ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் அல்காரிதம்களைப் பயன்படுத்தி தங்கள் மதிப்பை நிலைநிறுத்துகின்றன. டெரா (Terra) இதற்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு, ஆனால் இது சமீபத்தில் தனது ஸ்திரத்தன்மையை இழந்துவிட்டது.

நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை பாதிக்கும் காரணிகள்

நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை பல காரணிகள் பாதிக்கலாம். அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

சந்தை நிலையற்ற தன்மை: கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்கள், ஆதரவு சொத்துக்களின் மதிப்பை பாதிக்கலாம். இதனால் நிலைப்படுத்தல் விகிதம் குறைய வாய்ப்புள்ளது.

ஆதரவு சொத்துக்களின் திரவத்தன்மை: ஆதரவு சொத்துக்களை எளிதாக விற்பனை செய்ய முடியாவிட்டால், ஸ்திரமான நாணயத்தின் மதிப்பை பராமரிப்பது கடினமாக இருக்கலாம்.

ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த பிழைகள்: ஸ்திரமான நாணயத்தை நிர்வகிக்கும் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களில் ஏதேனும் பிழைகள் இருந்தால், அது நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை பாதிக்கலாம்.

ஒழுங்குமுறை அபாயங்கள்: அரசாங்கங்களின் ஒழுங்குமுறை நடவடிக்கைகள், ஸ்திரமான நாணய சந்தையை பாதிக்கலாம்.

நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை கண்காணிப்பதன் முக்கியத்துவம்

நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை தொடர்ந்து கண்காணிப்பது, ஸ்திரமான நாணயங்களின் நம்பகத்தன்மையை உறுதிப்படுத்த மிகவும் முக்கியமானது. முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் வர்த்தகர்கள், ஸ்திரமான நாணயத்தில் முதலீடு செய்வதற்கு முன்பு, அதன் நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை கவனமாக ஆராய வேண்டும்.

நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை கண்காணிக்கும் கருவிகள்

நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை கண்காணிக்க பல கருவிகள் உள்ளன. அவற்றில் சில பிரபலமானவை:

CoinGecko: இது, பல்வேறு ஸ்திரமான நாணயங்களின் நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை நிகழ்நேரத்தில் கண்காணிக்க உதவுகிறது.
DefiLlama: இது, பல்வேறு டெஃபை தளங்களில் உள்ள ஸ்திரமான நாணயங்களின் நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை கண்காணிக்க உதவுகிறது.
Glassnode: இது, கிரிப்டோகரன்சி சந்தை தரவுகளை பகுப்பாய்வு செய்து, நிலைப்படுத்தல் விகிதம் பற்றிய தகவல்களை வழங்குகிறது.

ஆட்டோமேடிக் மார்க்கெட் மேக்கர்கள் (Automated Market Makers - AMM) மற்றும் நிலைப்படுத்தல் விகிதம்

யூனிஸ்வாப் (Uniswap) மற்றும் சுஷிஸ்வாப் (SushiSwap) போன்ற ஆட்டோமேடிக் மார்க்கெட் மேக்கர்கள் (AMM) ஸ்திரமான நாணயங்களின் நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை பாதிக்கலாம். AMM-களில் அதிக ஸ்லிப்பேஜ் (Slippage) இருந்தால், அது ஸ்திரமான நாணயத்தின் மதிப்பை குறைக்கலாம். எனவே, AMM-களில் வர்த்தகம் செய்யும் போது, நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை கவனமாக கண்காணிப்பது அவசியம்.

yield farming மற்றும் நிலைப்படுத்தல் விகிதம்

Yield Farming என்பது, கிரிப்டோகரன்சிகளை டெஃபை தளங்களில் வைத்து, அதற்கு ஈடாக வெகுமதிகளைப் பெறும் ஒரு முறையாகும். Yield Farming-ல், ஸ்திரமான நாணயங்கள் பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. அதிக Yield Farming செயல்பாடுகள், ஸ்திரமான நாணயங்களுக்கான தேவையை அதிகரிக்கலாம். இது நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை பாதிக்கலாம்.

பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பத்தின் பங்கு

பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம், ஸ்திரமான நாணயங்களின் நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை கண்காணிப்பதில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. பிளாக்செயின், அனைத்து பரிவர்த்தனைகளையும் வெளிப்படையாக பதிவு செய்கிறது. இது நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை துல்லியமாக கணக்கிட உதவுகிறது.

வணிக அளவு பகுப்பாய்வு (Business Volume Analysis)

ஸ்திரமான நாணயங்களின் வணிக அளவு, அதன் நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை பிரதிபலிக்கிறது. அதிக வணிக அளவு, ஸ்திரமான நாணயத்தின் மீது அதிக நம்பிக்கையை காட்டுகிறது, இது நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை அதிகரிக்கலாம்.

தொழில்நுட்ப அறிவு (Technical Knowledge)

நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை சரியாக புரிந்து கொள்ள, கிரிப்டோகிராபி, ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள், மற்றும் பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் பற்றிய அடிப்படை அறிவு அவசியம்.

எதிர்கால போக்குகள்

எதிர்காலத்தில், நிலைப்படுத்தல் விகிதம் மேலும் முக்கியத்துவம் பெறும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. குறிப்பாக, மத்திய வங்கி டிஜிட்டல் நாணயங்கள் (Central Bank Digital Currencies - CBDC) அறிமுகப்படுத்தப்பட்டால், ஸ்திரமான நாணயங்களின் தேவை அதிகரிக்கும். இது நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை சரியாக பராமரிப்பதை மேலும் அவசியமாக்கும்.

முடிவுரை

நிலைப்படுத்தல் விகிதம் என்பது கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். இது ஸ்திரமான நாணயங்களின் நம்பகத்தன்மையையும், அதன் மதிப்பு நிலையாக இருக்க சாத்தியக்கூறுகளையும் பிரதிபலிக்கிறது. முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் வர்த்தகர்கள், ஸ்திரமான நாணயத்தில் முதலீடு செய்வதற்கு முன்பு, அதன் நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை கவனமாக ஆராய வேண்டும். தொடர்ந்து நிலைப்படுத்தல் விகிதத்தை கண்காணிப்பதன் மூலம், சந்தையில் ஏற்படும் அபாயங்களை குறைக்கலாம்.

மேலதிக தகவல்களுக்கு:

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!

🔻 இந்தியாவில் சிறந்த கிரிப்டோ பிளாட்ஃபாரங்கள்

🎯 BingX: இங்கே இணையுங்கள் மற்றும் ₹6800 மதிப்புள்ள வரவேற்பு பரிசுகளைப் பெறுங்கள்.

✅ Copy Trading, Bonus மற்றும் Mastercard ஆதரவு

🔥 Bybit: Bybit இல் பதிவு செய்யவும் மற்றும் ₹5000 வரவேற்பு போனஸ் பெறுங்கள்.

✅ P2P வர்த்தகம் மற்றும் இந்திய பங்கு வங்கி ஆதரவு

🚀 KuCoin: KuCoin இல் இணையுங்கள் மற்றும் உங்கள் வங்கியில் நேரடி crypto வாங்குங்கள்.

✅ FIU பதிவு செய்யப்பட்டவை, ₹ ஆதரவு மற்றும் வலுவான பாதுகாப்பு

🤖 இலவச கிரிப்டோ வர்த்தக சிக்னல்களை @refobibobot Telegram பாட்டில் பெறுங்கள்

@refobibobot உங்களுக்கான துல்லியமான வர்த்தக உத்திகள் மற்றும் உடனடி ஆலர்ட்களை வழங்குகிறது — இலவசமாகவும், எந்த பதிவும் தேவையில்லை!

✅ முக்கிய exchange ஆதரவு
✅ 24/7 செயலில்
✅ மெசெஜ் மட்டுமே — எளிமையாகவும் பயனுள்ளதாகவும்

📈 Premium Crypto Signals – 100% Free

🚀 Get trading signals from high-ticket private channels of experienced traders — absolutely free.

✅ No fees, no subscriptions, no spam — just register via our BingX partner link.

🔓 No KYC required unless you deposit over 50,000 USDT.

💡 Why is it free? Because when you earn, we earn. You become our referral — your profit is our motivation.

🎯 Winrate: 70.59% — real results from real trades.

We’re not selling signals — we’re helping you win.

Join @refobibobot on Telegram