சந்தை அபாயம்

சந்தை அபாயம்

சந்தை அபாயம் என்பது முதலீடுகளின் மதிப்பில் ஏற்படும் இழப்புகளின் சாத்தியக்கூறு ஆகும், இது சந்தை காரணிகளின் விளைவாக ஏற்படுகிறது. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் இது மிகவும் முக்கியமான ஒரு கருத்தாகும், ஏனெனில் இது அதிக சந்தையின் ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மைக்கு உட்பட்டது. இந்த கட்டுரை சந்தை அபாயத்தின் பல்வேறு அம்சங்களை, தொடக்கநிலையாளர்களுக்கு ஏற்ற வகையில் விளக்குகிறது.

சந்தை அபாயத்தின் வகைகள்

சந்தை அபாயத்தை பல வகைகளாகப் பிரிக்கலாம்:

• **வட்டி விகித அபாயம்:** வட்டி விகிதங்கள் மாறும்போது முதலீடுகளின் மதிப்பில் ஏற்படும் அபாயம் இது. வட்டி விகிதங்கள் உயரும்போது, பத்திரங்கள் மற்றும் பிற நிலையான வருமான முதலீடுகளின் மதிப்பு பொதுவாக குறையும்.
• **பங்குச் சந்தை அபாயம்:** பங்குச் சந்தைகளில் ஏற்படும் வீழ்ச்சியால் முதலீடுகளின் மதிப்பில் ஏற்படும் அபாயம் இது. பொருளாதார மந்தநிலை, அரசியல் ஸ்திரமின்மை அல்லது முதலீட்டாளர்களின் மனநிலை போன்ற பல்வேறு காரணிகளால் பங்குச் சந்தை வீழ்ச்சியடையலாம்.
• **பணவீக்க அபாயம்:** பணவீக்கம் காரணமாக முதலீடுகளின் வாங்கும் திறன் குறைவதால் ஏற்படும் அபாயம் இது. பணவீக்கம் அதிகமாக இருக்கும்போது, முதலீடுகள் வழங்கும் உண்மையான வருமானம் குறையும்.
• **கடன் அபாயம்:** கடன் வாங்கியவர் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தத் தவறினால் ஏற்படும் அபாயம் இது. இது கிரிப்டோ கடன் தளங்களில் ஒரு முக்கியமான அபாயமாகும்.
• **நாணய அபாயம்:** நாணய மாற்று விகிதங்கள் மாறும்போது முதலீடுகளின் மதிப்பில் ஏற்படும் அபாயம் இது. சர்வதேச முதலீடுகள் செய்யும் போது இது குறிப்பாக முக்கியமானது.
• **சரக்கு அபாயம்:** சரக்குகளின் விலைகள் மாறும்போது முதலீடுகளின் மதிப்பில் ஏற்படும் அபாயம் இது. எண்ணெய், தங்கம் மற்றும் விவசாய பொருட்கள் போன்ற சரக்குகளில் முதலீடு செய்பவர்களுக்கு இது பொருந்தும்.
• **கிரிப்டோகரன்சி அபாயம்:** இது கிரிப்டோகரன்சிகளுக்கு மட்டுமே பொருந்தும், சந்தை கையாளுதல், பாதுகாப்பு மீறல்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள் போன்ற காரணிகளால் ஏற்படும் அபாயம்.

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் சந்தை அபாயம்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை பாரம்பரிய நிதிச் சந்தைகளை விட அதிக அபாயகரமானது. இதற்கு பல காரணங்கள் உள்ளன:

• **அதிக ஏற்ற இறக்கம்:** கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலைகள் குறுகிய காலத்தில் வியத்தகு அளவில் மாறக்கூடும். இது முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக லாபம் ஈட்ட வாய்ப்பளித்தாலும், அதே அளவு நஷ்டத்தையும் சந்திக்க நேரிடலாம். குறிப்பாக பிட்காயின் மற்றும் எத்தீரியம் போன்ற கிரிப்டோகரன்சிகளில் இந்த ஏற்ற இறக்கம் அதிகமாகக் காணப்படுகிறது.
• **ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மை:** கிரிப்டோகரன்சிகளுக்கான ஒழுங்குமுறை இன்னும் உருவாகி வருகிறது. அரசாங்கங்கள் கிரிப்டோகரன்சிகளை எவ்வாறு கட்டுப்படுத்துவது என்பது குறித்து மாறுபட்ட அணுகுமுறைகளைக் கொண்டுள்ளன. ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள் கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலையில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.
• **பாதுகாப்பு அபாயங்கள்:** கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்கள் மற்றும் வாலெட்டுகள் ஹேக்கிங் மற்றும் பிற பாதுகாப்பு மீறல்களுக்கு இலக்காகின்றன. இதன் விளைவாக முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தை இழக்க நேரிடும்.
• **சந்தை கையாளுதல்:** கிரிப்டோகரன்சி சந்தை ஒப்பீட்டளவில் சிறியது மற்றும் கையாளுதலுக்கு எளிதானது. பெரிய முதலீட்டாளர்கள் விலைகளை தங்கள் விருப்பப்படி மாற்ற முடியும்.
• **திரவத்தன்மை குறைபாடு:** சில கிரிப்டோகரன்சிகள் குறைந்த திரவத்தன்மை உடையவை, அதாவது அவற்றை விரைவாகவும் எளிதாகவும் விற்பது கடினம். இது நஷ்டத்தை குறைக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு சிக்கலை ஏற்படுத்தலாம்.

சந்தை அபாயத்தை அளவிடுதல்

சந்தை அபாயத்தை அளவிட பல வழிகள் உள்ளன. சில பொதுவான முறைகள் பின்வருமாறு:

• **பீட்டா (Beta):** ஒரு முதலீட்டின் விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்கள், ஒட்டுமொத்த சந்தையின் மாற்றங்களுடன் எவ்வாறு தொடர்புடையவை என்பதை இது அளவிடுகிறது. பீட்டா 1 ஐ விட அதிகமாக இருந்தால், முதலீடு சந்தையை விட அதிக ஆபத்தானதாக கருதப்படுகிறது.
• **நிலையான விலகல் (Standard Deviation):** ஒரு முதலீட்டின் வருமானத்தின் மாறுபாட்டை இது அளவிடுகிறது. நிலையான விலகல் அதிகமாக இருந்தால், முதலீடு அதிக ஆபத்தானதாக கருதப்படுகிறது.
• **மதிப்பில் உள்ள ஆபத்து (Value at Risk - VaR):** ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட நம்பிக்கைத் தரத்தில் முதலீட்டின் அதிகபட்ச இழப்பை இது மதிப்பிடுகிறது.
• **அழுத்த சோதனை (Stress Testing):** தீவிரமான சந்தை சூழ்நிலைகளில் ஒரு முதலீட்டின் செயல்திறனை இது மதிப்பீடு செய்கிறது.

சந்தை அபாயத்தை நிர்வகித்தல்

சந்தை அபாயத்தை குறைக்க முதலீட்டாளர்கள் பல உத்திகளைப் பயன்படுத்தலாம்:

• **பல்வகைப்படுத்தல் (Diversification):** பல்வேறு வகையான சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அபாயத்தைக் குறைக்கலாம். கிரிப்டோகரன்சிகளில் முதலீடு செய்யும் போது, வெவ்வேறு கிரிப்டோகரன்சிகளில் முதலீடு செய்வது நல்லது.
• **நிறுத்த-இழப்பு ஆணைகள் (Stop-Loss Orders):** ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்கு கீழ் ஒரு சொத்தின் விலை குறைந்தால், அதை தானாக விற்க ஒரு ஆணையை இது அமைக்கிறது. இது நஷ்டத்தை குறைக்க உதவும்.
• **ஹெட்ஜிங் (Hedging):** எதிர்கால விலை மாற்றங்களிலிருந்து பாதுகாக்க ஒரு முதலீட்டை எடுப்பது. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் அல்லது விருப்பங்களைப் பயன்படுத்தி ஹெட்ஜிங் செய்யலாம்.
• **சந்தை ஆராய்ச்சி:** முதலீடு செய்வதற்கு முன், சந்தையை நன்கு ஆராய்ச்சி செய்வது முக்கியம். கிரிப்டோகரன்சியின் தொழில்நுட்பம், பயன்பாட்டு வழக்கு மற்றும் குழுவைப் பற்றி அறிந்து கொள்வது அவசியம்.
• **ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை:** முதலீடு செய்வதற்கு முன், உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை நீங்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். நீங்கள் எவ்வளவு அபாயத்தை எடுக்கத் தயாராக இருக்கிறீர்கள் என்பதைப் பொறுத்து உங்கள் முதலீட்டு உத்தியைத் தீர்மானிக்க வேண்டும்.
• **சரியான பரிமாற்றத்தைத் தேர்வு செய்தல்:** நம்பகமான மற்றும் பாதுகாப்பான கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்களைத் தேர்வு செய்வது முக்கியம். பரிமாற்றத்தின் பாதுகாப்பு அம்சங்கள், கட்டணங்கள் மற்றும் ஆதரவு சேவைகளை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, Coinbase, Binance, மற்றும் Kraken பிரபலமான பரிமாற்றங்கள்.

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் உள்ள குறிப்பிட்ட அபாயங்கள்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் உள்ள சில குறிப்பிட்ட அபாயங்கள்:

• **51% தாக்குதல்:** கிரிப்டோகரன்சி நெட்வொர்க்கில் உள்ள பெரும்பான்மையான கணினி சக்தியைக் கட்டுப்படுத்தும் ஒரு தாக்குபவர் பரிவர்த்தனைகளை மாற்றவோ அல்லது இரட்டைச் செலவு செய்யவோ முடியும்.
• **ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த அபாயங்கள்:** ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் என்பது கிரிப்டோகரன்சி பரிவர்த்தனைகளை தானியக்கமாக்கும் நிரல்களாகும். இந்த ஒப்பந்தங்களில் உள்ள பிழைகள் அல்லது பாதிப்புகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு இழப்பை ஏற்படுத்தலாம்.
• **ஒழுங்குமுறை அபாயம்:** கிரிப்டோகரன்சிகள் இன்னும் ஒழுங்குமுறைக்கு உட்பட்டவை, மேலும் அரசாங்கங்கள் புதிய கட்டுப்பாடுகளை விதிக்கலாம், இது கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலையில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.
• **சந்தை கையாளுதல்:** கிரிப்டோகரன்சி சந்தை ஒப்பீட்டளவில் சிறியது மற்றும் கையாளுதலுக்கு எளிதானது. பெரிய முதலீட்டாளர்கள் விலைகளை தங்கள் விருப்பப்படி மாற்ற முடியும்.

சந்தை அபாயத்தை குறைப்பதற்கான கருவிகள் மற்றும் தொழில்நுட்பங்கள்

• **சந்தை கண்காணிப்பு கருவிகள்:** கிரிப்டோகரன்சி விலைகள், சந்தை போக்குகள் மற்றும் பிற முக்கிய தரவுகளை கண்காணிக்க உதவும் கருவிகள் உள்ளன. TradingView, CoinMarketCap மற்றும் Glassnode ஆகியவை பிரபலமான கருவிகள்.
• **போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை கருவிகள்:** உங்கள் கிரிப்டோகரன்சி போர்ட்ஃபோலியோவை கண்காணிக்கவும் நிர்வகிக்கவும் உதவும் கருவிகள் உள்ளன. Blockfolio மற்றும் Delta ஆகியவை பிரபலமான கருவிகள்.
• **தானியங்கி வர்த்தக போட்கள் (Automated Trading Bots):** தானாகவே கிரிப்டோகரன்சிகளை வாங்கவும் விற்கவும் உதவும் நிரல்கள். இருப்பினும், இந்த போட்கள் ஆபத்தானவை மற்றும் கவனமாகப் பயன்படுத்தப்பட வேண்டும்.
• **பாதுகாப்பு வாலெட்டுகள்:** உங்கள் கிரிப்டோகரன்சிகளை பாதுகாப்பாக சேமிக்க உதவும் வாலெட்டுகள். Ledger, Trezor மற்றும் SafePal ஆகியவை பிரபலமான வாலெட்டுகள்.
• **டீசென்ட்ரலைஸ்ட் ஃபைனான்ஸ் (DeFi) அபாய மதிப்பீட்டு கருவிகள்:** டீசென்ட்ரலைஸ்ட் ஃபைனான்ஸ் (DeFi) தளங்களில் உள்ள அபாயங்களை மதிப்பிடுவதற்கான கருவிகள். CertiK மற்றும் Quantstamp ஆகியவை பிரபலமான கருவிகள்.

சந்தை அபாயத்திற்கான வணிக அளவிலான பகுப்பாய்வு

வணிக அளவில், சந்தை அபாயத்தை பகுப்பாய்வு செய்வது மிகவும் சிக்கலானது. இது பின்வரும் அம்சங்களை உள்ளடக்கியிருக்கலாம்:

• **போர்ட்ஃபோலியோ ஆபத்து மேலாண்மை:** நிறுவனங்கள் தங்கள் கிரிப்டோகரன்சி போர்ட்ஃபோலியோக்களின் ஆபத்தை நிர்வகிக்க வேண்டும்.
• **ஆபத்து மாதிரி (Risk Modeling):** சந்தை அபாயத்தை கணிக்கவும் மதிப்பிடவும் கணித மாதிரிகளைப் பயன்படுத்த வேண்டும்.
• **ஒழுங்குமுறை இணக்கம்:** கிரிப்டோகரன்சி தொடர்பான அனைத்து ஒழுங்குமுறைகளுக்கும் இணங்க வேண்டும்.
• **தணிக்கை மற்றும் அறிக்கை:** சந்தை அபாயத்தை தொடர்ந்து தணிக்கை செய்து, அதன் அறிக்கைகளை சமர்ப்பிக்க வேண்டும்.
• **நிறுவனக் கொள்கைகள்:** சந்தை அபாயத்தை நிர்வகிப்பதற்கான தெளிவான கொள்கைகள் மற்றும் நடைமுறைகளை உருவாக்க வேண்டும்.

முடிவுரை

சந்தை அபாயம் என்பது கிரிப்டோகரன்சி முதலீட்டாளர்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய ஒரு முக்கியமான காரணியாகும். அபாயத்தின் வகைகளைப் புரிந்துகொள்வது, அதை அளவிடுவதற்கான வழிகளை அறிவது மற்றும் அதை நிர்வகிப்பதற்கான உத்திகளைப் பயன்படுத்துவது முதலீட்டாளர்களுக்கு இழப்பைக் குறைக்கவும், வெற்றிகரமான முதலீடுகளை செய்யவும் உதவும். கிரிப்டோகரன்சி சந்தை தொடர்ந்து மாறிக்கொண்டே இருப்பதால், முதலீட்டாளர்கள் எப்போதும் விழிப்புடன் இருக்க வேண்டும் மற்றும் புதிய அபாயங்களுக்கு தயாராக இருக்க வேண்டும்.

கிரிப்டோகரன்சி பிளாக்செயின் டிஜிட்டல் சொத்து முதலீடு நிதி சந்தை பொருளாதாரம் ஆபத்து மேலாண்மை பல்வகைப்படுத்தல் வட்டி விகிதம் பணவீக்கம் பங்குச் சந்தை கடன் நாணய மாற்று விகிதம் சரக்கு ஹேக்கிங் பாதுகாப்பு ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தம் ஒழுங்குமுறை சந்தை கையாளுதல் திரவத்தன்மை பீட்டா நிலையான விலகல் மதிப்பில் உள்ள ஆபத்து அழுத்த சோதனை Coinbase Binance Kraken TradingView CoinMarketCap Glassnode Blockfolio Delta Ledger Trezor SafePal CertiK Quantstamp டீசென்ட்ரலைஸ்ட் ஃபைனான்ஸ்

ஏனெனில்.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!