கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தம்

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தம்: ஒரு விரிவான அறிமுகம்

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் (Crypto Futures Contracts) என்பது கிரிப்டோகரன்சிகளை குறிப்பிட்ட தேதியில், குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ ஒப்புக்கொள்ளும் ஒரு ஒப்பந்தமாகும். இது பாரம்பரிய நிதிச் சந்தைகள்களில் உள்ள எதிர்கால ஒப்பந்தங்களைப் போன்றது, ஆனால் கிரிப்டோகரன்சிகளில் செயல்படுகிறது. இந்த ஒப்பந்தங்கள், கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலையில் ஊக வணிகம் (Speculation) செய்யவும், விலை ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து பாதுகாத்துக் கொள்ளவும் (Hedging) உதவுகின்றன. கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் பற்றி முழுமையாகப் புரிந்துகொள்ள, அவற்றின் அடிப்படை கூறுகள், எவ்வாறு செயல்படுகின்றன, நன்மைகள், அபாயங்கள் மற்றும் பிரபலமான தளங்கள் பற்றி தெரிந்து கொள்வது அவசியம்.

அடிப்படை கருத்துகள்

• எதிர்கால ஒப்பந்தம் (Futures Contract): ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தை, எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில், ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்க அல்லது விற்க ஒரு தரப்பினருக்கும் மற்றொரு தரப்பினருக்கும் இடையிலான ஒரு சட்டப்பூர்வ ஒப்பந்தம்.
• கிரிப்டோகரன்சி (Cryptocurrency): டிஜிட்டல் அல்லது மெய்நிகர் நாணயம், இது கிரிப்டோகிராஃபி மூலம் பாதுகாக்கப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டுகள்: பிட்காயின், எத்தீரியம்.
• டெரிவேடிவ்ஸ் (Derivatives): ஒரு சொத்தின் மதிப்பிலிருந்து அதன் மதிப்பை பெறும் நிதி ஒப்பந்தம். கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் டெரிவேடிவ்ஸ் வகையைச் சேர்ந்தவை.
• மார்க்கெட் மேக்கர் (Market Maker): சந்தையில் வாங்குபவர்களுக்கும் விற்பவர்களுக்கும் இடையே ஒரு பாலமாக செயல்பட்டு, சந்தையில் திரவத்தன்மையை (Liquidity) அதிகரிக்கும் நபர் அல்லது நிறுவனம்.
• லிக்விடேஷன் (Liquidation): ஒரு வர்த்தகரின் கணக்கில் போதுமான நிதி இல்லாததால், அவரது நிலையை பரிவர்த்தனை நிறுவனம் (Exchange) மூடுவது.

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது?

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் ஒரு பரிவர்த்தனை நிறுவனத்தில் (Exchange) வாங்கப்படுகின்றன மற்றும் விற்கப்படுகின்றன. ஒப்பந்தத்தின் விவரங்கள், அதாவது சொத்தின் அளவு, டெலிவரி தேதி மற்றும் விலை ஆகியவை ஒப்பந்தத்தில் குறிப்பிடப்பட்டிருக்கும்.

1. ஒப்பந்தத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பது: முதலீட்டாளர், எந்த கிரிப்டோகரன்சியின் எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை வாங்க அல்லது விற்க விரும்புகிறாரோ அதைத் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும். உதாரணமாக, பிட்காயின் எதிர்கால ஒப்பந்தம். 2. ஒப்பந்தத்தின் அளவை தீர்மானித்தல்: ஒவ்வொரு ஒப்பந்தமும் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு கிரிப்டோகரன்சியைக் கொண்டிருக்கும். முதலீட்டாளர் தனது தேவைக்கேற்ப ஒப்பந்தத்தின் அளவைத் தீர்மானிக்க வேண்டும். 3. ஆர்டரை வழங்குதல்: தேர்ந்தெடுத்த ஒப்பந்தத்தின் அளவு மற்றும் விலையை பரிவர்த்தனை நிறுவனத்தில் ஆர்டராக வழங்க வேண்டும். 4. நிலையை பராமரித்தல்: ஒப்பந்தம் முடியும் வரை, முதலீட்டாளர் தனது நிலையை தொடர்ந்து கண்காணிக்க வேண்டும். சந்தை நிலவரத்திற்கு ஏற்ப, கூடுதல் நிதி (Margin) சேர்க்க வேண்டியிருக்கலாம். 5. ஒப்பந்தத்தை முடித்தல்: ஒப்பந்தம் முடியும் போது, முதலீட்டாளர் ஒப்பந்தத்தை டெலிவரி செய்வதன் மூலம் அல்லது பணமாக மாற்றுவதன் மூலம் முடிக்கலாம்.

உதாரணம்:

ஒரு முதலீட்டாளர் பிட்காயின் எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை வாங்குகிறார் என்று வைத்துக்கொள்வோம். ஒப்பந்தத்தின் விலை $50,000 மற்றும் டெலிவரி தேதி அடுத்த மாதம். ஒரு மாதத்தில் பிட்காயினின் விலை $55,000 ஆக உயர்ந்தால், முதலீட்டாளர் $5,000 லாபம் பெறுவார். மாறாக, பிட்காயினின் விலை $45,000 ஆக குறைந்தால், முதலீட்டாளர் $5,000 நஷ்டம் அடைவார்.

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் நன்மைகள்

• அதிக லாபம்: கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் காரணமாக, எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் மூலம் அதிக லாபம் ஈட்ட முடியும்.
• விலை பாதுகாப்பு (Hedging): கிரிப்டோகரன்சிகளை வைத்திருப்பவர்கள், எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் மூலம் விலை வீழ்ச்சியிலிருந்து தங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ளலாம்.
• குறைந்த மூலதனம்: எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் பொதுவாக குறைந்த மூலதனத்துடன் தொடங்க அனுமதிக்கின்றன, ஏனெனில் அவை அதிக லீவரேஜ் (Leverage) வழங்குகின்றன.
• சந்தை அணுகல்: கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள், கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் எளிதாக அணுகலை வழங்குகின்றன.

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் அபாயங்கள்

• அதிக லீவரேஜ்: அதிக லீவரேஜ் லாபத்தை அதிகரிப்பது போல, நஷ்டத்தையும் அதிகரிக்கிறது.
• சந்தை ஏற்ற இறக்கம்: கிரிப்டோகரன்சி சந்தை மிகவும் நிலையற்றது. விலைகள் குறுகிய காலத்தில் பெரிய அளவில் மாறக்கூடும்.
• லிக்விடேஷன் அபாயம்: சந்தை உங்களுக்கு எதிராகச் சென்றால், உங்கள் நிலை லிக்விடேஷன் செய்யப்படலாம், இதனால் உங்கள் முதலீட்டை இழக்க நேரிடும்.
• பரிவர்த்தனை ஆபத்து: பரிவர்த்தனை நிறுவனங்கள் ஹேக் (Hack) செய்யப்படலாம் அல்லது மூடப்படலாம், இதனால் உங்கள் நிதி இழக்க நேரிடும்.

பிரபலமான கிரிப்டோ எதிர்கால பரிவர்த்தனை நிறுவனங்கள்

• பைனான்ஸ் (Binance): உலகின் மிகப்பெரிய கிரிப்டோகரன்சி பரிவர்த்தனை நிறுவனங்களில் ஒன்று. பல்வேறு வகையான கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை வழங்குகிறது. பைனான்ஸ்
• CME குழுமம் (CME Group): பாரம்பரிய நிதிச் சந்தைகளில் ஒரு பெரிய வீரர். பிட்காயின் மற்றும் எத்தீரியம் எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை வழங்குகிறது. CME குழுமம்
• OKX: பிரபலமான கிரிப்டோகரன்சி பரிவர்த்தனை நிறுவனம். பல்வேறு வகையான எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் டெரிவேடிவ்ஸ்களை வழங்குகிறது. OKX
• BitMEX: கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் நிபுணத்துவம் பெற்ற பரிவர்த்தனை நிறுவனம். BitMEX
• Deribit: ஆப்ஷன்ஸ் (Options) மற்றும் எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் கவனம் செலுத்தும் பரிவர்த்தனை நிறுவனம். Deribit
• Kraken: நீண்ட காலமாக இயங்கி வரும் கிரிப்டோகரன்சி பரிவர்த்தனை நிறுவனம். Kraken

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் வர்த்தகம் செய்வதற்கான உத்திகள்

• டிரெண்ட் ஃபாலோயிங் (Trend Following): சந்தையின் போக்கைப் பின்பற்றி வர்த்தகம் செய்வது.
• ரேஞ்ச் டிரேடிங் (Range Trading): ஒரு குறிப்பிட்ட விலை வரம்பிற்குள் வர்த்தகம் செய்வது.
• பிரேக்அவுட் டிரேடிங் (Breakout Trading): விலை ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பை மீறி வெளியேறும் போது வர்த்தகம் செய்வது.
• ஸ்கால்ப்பிங் (Scalping): சிறிய லாபத்திற்காக குறுகிய கால வர்த்தகம் செய்வது.
• ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage): வெவ்வேறு பரிவர்த்தனை நிறுவனங்களில் உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுவது.

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் சந்தை பகுப்பாய்வு

கிரிப்டோ எதிர்கால சந்தை வேகமாக வளர்ந்து வருகிறது. நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் பாரம்பரிய நிதி நிறுவனங்களின் பங்கேற்பு அதிகரித்து வருகிறது.

• சந்தை அளவு: கிரிப்டோ எதிர்கால சந்தையின் அளவு 2023 ஆம் ஆண்டில் பல பில்லியன் டாலர்களை எட்டியது.
• வளர்ச்சி காரணிகள்: கிரிப்டோகரன்சிகளின் புகழ் அதிகரிப்பு, நிறுவன முதலீட்டாளர்களின் ஆர்வம் மற்றும் டெரிவேடிவ்ஸ் சந்தையின் வளர்ச்சி ஆகியவை சந்தையின் வளர்ச்சிக்கு முக்கிய காரணங்களாகும்.
• எதிர்கால போக்குகள்: கிரிப்டோ எதிர்கால சந்தை தொடர்ந்து வளரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. புதிய கிரிப்டோகரன்சிகள் மற்றும் டெரிவேடிவ்ஸ் கருவிகள் அறிமுகப்படுத்தப்படலாம்.

தொழில்நுட்ப அறிவு

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் வர்த்தகம் செய்ய, சில தொழில்நுட்ப அறிவு அவசியம்.

• சார்டிங் (Charting): விலை சார்ட்களைப் பயன்படுத்தி சந்தை போக்குகளைப் பகுப்பாய்வு செய்வது.
• தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் (Technical Indicators): மூவிங் ஆவரேஜ் (Moving Average), ஆர்எஸ்ஐ (RSI) மற்றும் எம்ஏசிடி (MACD) போன்ற குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி வர்த்தக முடிவுகளை எடுப்பது.
• ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் (Risk Management): நஷ்டத்தை குறைக்க ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்துவது மற்றும் சரியான அளவு நிலைகளை பராமரிப்பது.
• API ஒருங்கிணைப்பு: பரிவர்த்தனை நிறுவனங்களின் API-களைப் பயன்படுத்தி தானியங்கி வர்த்தகத்தை செயல்படுத்துவது.

சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அம்சங்கள்

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் பல்வேறு நாடுகளில் வெவ்வேறு சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை கட்டுப்பாடுகளுக்கு உட்பட்டவை. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நாட்டில் உள்ள சட்டங்களை அறிந்து கொள்வது அவசியம்.

• அமெரிக்கா: கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் அமெரிக்காவில் கமாடிட்டி ஃபியூச்சர்ஸ் டிரேடிங் கமிஷன் (CFTC) மூலம் கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன.
• ஐரோப்பா: ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தில், கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் மார்க்கெட்ஸ் இன் கிரிப்டோ-அசெட்ஸ் (MiCA) என்ற ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பின் கீழ் வரும்.
• ஆசியா: ஆசிய நாடுகளில், ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்புகள் வேறுபடுகின்றன. சில நாடுகள் கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை அனுமதிக்கின்றன, மற்ற நாடுகள் அவற்றை தடை செய்துள்ளன.

வணிக அளவு பகுப்பாய்வு

கிரிப்டோ எதிர்கால சந்தையில் ஈடுபடும் வணிகங்களின் அளவு மற்றும் லாபம் பல காரணிகளைப் பொறுத்தது.

• பரிவர்த்தனை கட்டணம்: பரிவர்த்தனை நிறுவனங்கள் வர்த்தகத்திற்கு கட்டணம் வசூலிக்கின்றன.
• ஸ்ப்ரெட் (Spread): வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை விலைகளுக்கு இடையிலான வேறுபாடு.
• லிக்விடேஷன் அபாயம்: லிக்விடேஷன் காரணமாக ஏற்படும் நஷ்டம்.
• சந்தை நிலைமைகள்: சந்தை நிலவரத்திற்கு ஏற்ப லாபம் அல்லது நஷ்டம் மாறுபடும்.

முடிவுரை

கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள், கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் வர்த்தகம் செய்ய ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும். இருப்பினும், அவை அதிக அபாயங்களைக் கொண்டவை. எனவே, முதலீட்டாளர்கள் இந்த ஒப்பந்தங்களைப் பற்றி முழுமையாகப் புரிந்து கொண்டு, தங்கள் நிதி நிலைமைக்கு ஏற்ப வர்த்தகம் செய்ய வேண்டும். சரியான அறிவு, உத்திகள் மற்றும் ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் மூலம், கிரிப்டோ எதிர்கால சந்தையில் வெற்றிகரமாக வர்த்தகம் செய்ய முடியும்.

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் டிஜிட்டல் சொத்துக்கள் டெரிவேடிவ்ஸ் சந்தை நிதி முதலீடு சந்தை பகுப்பாய்வு லீவரேஜ் வர்த்தகம் ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் கமாடிட்டி ஃபியூச்சர்ஸ் டிரேடிங் கமிஷன் (CFTC) மார்க்கெட்ஸ் இன் கிரிப்டோ-அசெட்ஸ் (MiCA) பைனான்ஸ் CME குழுமம் OKX BitMEX Deribit Kraken பிட்காயின் எத்தீரியம் தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் சார்டிங் API ஒருங்கிணைப்பு

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!