உயர்ந்த பலன்

உயர்ந்த பலன்

அறிமுகம்

கிரிப்டோகரன்சி உலகில், "உயர்ந்த பலன்" (Yield Farming) என்பது ஒரு முக்கியமான மற்றும் வேகமாக வளர்ந்து வரும் கருத்தாகும். இது, கிரிப்டோ சொத்துக்களைப் பயன்படுத்தி வருமானம் ஈட்டும் ஒரு முறையாகும். பாரம்பரிய நிதிச் சந்தைகளில் உள்ள வட்டி போன்றே, கிரிப்டோ சொத்துக்களைப் பூட்டுவதன் மூலம் அல்லது கடன் வழங்குவதன் மூலம் கூடுதல் டோக்கன்களைப் பெறலாம். இந்த முறையானது, டிஃபை(DeFi - Decentralized Finance) எனப்படும் பரவலாக்கப்பட்ட நிதிச் சூழலில் மிகவும் பிரபலமானது. இந்த கட்டுரையில், உயர்ந்த பலன் என்றால் என்ன, அது எவ்வாறு செயல்படுகிறது, அதில் உள்ள அபாயங்கள், மற்றும் ஆரம்பநிலையாளர்கள் இதில் ஈடுபடும்போது கவனிக்க வேண்டிய விஷயங்கள் ஆகியவற்றை விரிவாகப் பார்ப்போம்.

உயர்ந்த பலன் என்றால் என்ன?

உயர்ந்த பலன் என்பது கிரிப்டோகரன்சி வைத்திருப்பவர்கள் தங்கள் சொத்துக்களைப் பல்வேறு டிஃபை புரோட்டோகால்களில் (DeFi protocols) ஈடுபடுத்துவதன் மூலம் வெகுமதிகளைப் பெறும் ஒரு செயல்முறையாகும். இந்த வெகுமதிகள் பொதுவாக கிரிப்டோகரன்சிகளாகவோ அல்லது அந்த புரோட்டோகாலின் ஆளுமை டோக்கன்களாகவோ (Governance Tokens) இருக்கும். உயர்ந்த பலன், கிரிப்டோ சொத்துக்களைச் செயலற்ற நிலையில் வைத்திருப்பதை விட அதிக வருமானம் ஈட்ட உதவுகிறது.

உயர்ந்த பலன் எப்படி வேலை செய்கிறது?

உயர்ந்த பலன் பல்வேறு வழிகளில் செயல்படுகிறது. சில பொதுவான முறைகள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• **திரவத்தன்மை வழங்குதல் (Liquidity Providing):** இது மிகவும் பொதுவான உயர்ந்த பலன் முறையாகும். இங்கு, பயனர்கள் இரண்டு டோக்கன்களை ஒரு திரவத்தன்மை குளத்தில் (Liquidity Pool) சமமாகப் பூட்டுகிறார்கள். இந்த குளங்கள் பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றங்களில் (DEX - Decentralized Exchanges) வர்த்தகத்தை எளிதாக்குகின்றன. திரவத்தன்மை வழங்குபவர்களுக்கு, அவர்கள் வழங்கிய திரவத்தன்மைக்கு ஏற்ப கட்டணங்கள் மற்றும் டோக்கன்கள் வெகுமதியாக வழங்கப்படுகின்றன. இதன் மூலம், பயனர்கள் வர்த்தகக் கட்டணங்களில் ஒரு பங்கைப் பெறுகிறார்கள்.
• **கடன் வழங்குதல் (Lending):** பயனர்கள் தங்கள் கிரிப்டோ சொத்துக்களை கடன் வழங்கும் தளங்களில் (Lending Platforms) பூட்டலாம். இந்த சொத்துக்கள் மற்ற பயனர்களுக்குக் கடனாக வழங்கப்படுகின்றன. கடன் வாங்கியவர்கள் வட்டி செலுத்துகிறார்கள், அந்த வட்டி விகிதம் கடன் வழங்கும் தளத்தைப் பொறுத்து மாறுபடும். கடன் வழங்குபவர்களுக்கு, அவர்கள் வழங்கிய கடனுக்கு ஏற்ப வட்டி வருமானம் கிடைக்கும்.
• **ஸ்டேக்கிங் (Staking):** சில கிரிப்டோகரன்சிகள் Proof of Stake (PoS) என்ற ஒருமித்த வழிமுறையைப் பயன்படுத்துகின்றன. இந்த முறையில், பயனர்கள் தங்கள் டோக்கன்களை நெட்வொர்க்கில் பூட்டி, நெட்வொர்க்கைப் பாதுகாக்க உதவுகிறார்கள். இதற்காக, அவர்கள் டோக்கன்களின் அடிப்படையில் வெகுமதிகளைப் பெறுகிறார்கள். எத்தேரியம் 2.0 (Ethereum 2.0) ஒரு PoS நெட்வொர்க்கிற்கு மாறுவது இதற்கு ஒரு சிறந்த எடுத்துக்காட்டு.
• **ஈல்டு அக்ரிகேட்டர்கள் (Yield Aggregators):** இவை பல்வேறு உயர்ந்த பலன் வாய்ப்புகளை ஒருங்கிணைத்து, பயனர்களுக்கு அதிகபட்ச வருமானத்தை வழங்கும் தளங்களாகும். Yearn.finance மற்றும் Convex Finance ஆகியவை பிரபலமான ஈல்டு அக்ரிகேட்டர்கள்.

உயர்ந்த பலனின் நன்மைகள்

• **அதிக வருமானம்:** பாரம்பரிய சேமிப்புக் கணக்குகளை விட உயர்ந்த பலன் அதிக வருமானத்தை வழங்குகிறது.
• **சொத்து பயன்பாடு:** கிரிப்டோ சொத்துக்களை செயலற்ற நிலையில் வைத்திருப்பதை விட, அவற்றை வருமானம் ஈட்ட பயன்படுத்தலாம்.
• **டிஃபை சுற்றுச்சூழல் அமைப்புக்கு ஆதரவு:** உயர்ந்த பலன், டிஃபை புரோட்டோகால்களின் வளர்ச்சிக்கு உதவுகிறது.
• **பரவலாக்கப்பட்ட அணுகுமுறை:** மத்தியஸ்தர்கள் இல்லாமல் நேரடியாக நிதிகளை நிர்வகிக்க இது உதவுகிறது.

உயர்ந்த பலனின் அபாயங்கள்

உயர்ந்த பலன் அதிக வருமானம் அளிக்கும் அதே வேளையில், சில அபாயங்களும் உள்ளன. அவற்றை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டியது அவசியம்.

• **ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த அபாயங்கள் (Smart Contract Risks):** டிஃபை புரோட்டோகால்கள் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களை (Smart Contracts) அடிப்படையாகக் கொண்டவை. இந்த ஒப்பந்தங்களில் பிழைகள் இருந்தால், நிதி இழப்பு ஏற்படலாம்.
• **நிலையற்ற இழப்பு (Impermanent Loss):** திரவத்தன்மை வழங்குதலில், டோக்கன்களின் விலை மாறும்போது நிலையற்ற இழப்பு ஏற்படலாம். இது, டோக்கன்களை நேரடியாக வைத்திருப்பதன் மூலம் கிடைக்கும் லாபத்தை விடக் குறைவாக இருக்கலாம்.
• **சந்தை அபாயங்கள் (Market Risks):** கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலை மிகவும் நிலையற்றது. சந்தையில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்கள் உங்கள் முதலீட்டின் மதிப்பை பாதிக்கலாம்.
• **ரக் புல் (Rug Pull):** மோசடி செய்பவர்கள் ஒரு புரோட்டோகாலை உருவாக்கி, முதலீடுகளை ஈர்த்த பிறகு, பணத்துடன் தலைமறைவாகிவிடுவார்கள்.
• **ஒழுங்குமுறை அபாயங்கள் (Regulatory Risks):** கிரிப்டோகரன்சி மற்றும் டிஃபை தொடர்பான ஒழுங்குமுறைகள் இன்னும் முழுமையாக வரையறுக்கப்படவில்லை. எதிர்காலத்தில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் உங்கள் முதலீட்டை பாதிக்கலாம்.

உயர்ந்த பலன் அபாயங்கள்

அபாயம்

விளக்கம்

குறைக்கும் வழிகள்

ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த அபாயங்கள்

ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களில் உள்ள பிழைகள் நிதி இழப்பை ஏற்படுத்தலாம்.

நம்பகமான புரோட்டோகால்களை தேர்வு செய்யவும், தணிக்கை செய்யப்பட்ட ஒப்பந்தங்களை பயன்படுத்தவும்.

நிலையற்ற இழப்பு

டோக்கன் விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் இழப்பை ஏற்படுத்தலாம்.

நிலையான டோக்கன் ஜோடிகளை தேர்வு செய்யவும், நிலையற்ற இழப்பு கால்குலேட்டர்களை பயன்படுத்தவும்.

சந்தை அபாயங்கள்

கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்பட்டது.

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்தவும், நீண்ட கால முதலீட்டு உத்தியை பின்பற்றவும்.

ரக் புல்

மோசடி செய்பவர்கள் பணத்துடன் தலைமறைவாகிவிடுவார்கள்.

நன்கு அறியப்பட்ட மற்றும் நம்பகமான புரோட்டோகால்களை தேர்வு செய்யவும், சமூக ஊடகங்களில் கருத்துக்களை கவனிக்கவும்.

ஒழுங்குமுறை அபாயங்கள்

ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள் முதலீட்டை பாதிக்கலாம்.

சமீபத்திய ஒழுங்குமுறை செய்திகளைப் பின்பற்றவும், சட்ட ஆலோசனை பெறவும்.

உயர்ந்த பலனைத் தொடங்குவதற்கான வழிகாட்டி

உயர்ந்த பலனில் ஈடுபட விரும்பும் ஆரம்பநிலையாளர்களுக்கான சில வழிகாட்டுதல்கள்:

1. **ஆராய்ச்சி செய்யுங்கள்:** எந்தவொரு புரோட்டோகாலில் முதலீடு செய்வதற்கு முன்பும், அதை முழுமையாக ஆராயுங்கள். ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த தணிக்கை அறிக்கைகள், குழுவின் பின்னணி மற்றும் சமூகத்தின் கருத்துக்களை கவனியுங்கள். 2. **சிறிய அளவில் தொடங்குங்கள்:** ஆரம்பத்தில் சிறிய தொகையை மட்டும் முதலீடு செய்யுங்கள். இது, அபாயங்களைக் குறைக்கவும், செயல்முறையைப் புரிந்து கொள்ளவும் உதவும். 3. **போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துங்கள்:** ஒரே புரோட்டோகாலில் அனைத்து நிதிகளையும் முதலீடு செய்ய வேண்டாம். பல்வேறு புரோட்டோகால்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அபாயத்தைக் குறைக்கலாம். 4. **பாதுகாப்பு:** உங்கள் கிரிப்டோ சொத்துக்களைப் பாதுகாக்க வலுவான கடவுச்சொற்களைப் பயன்படுத்தவும். ஹார்டுவேர் வாலெட்களை (Hardware Wallets) பயன்படுத்துவது பாதுகாப்பானது. 5. **சந்தை நிலவரத்தை கவனியுங்கள்:** கிரிப்டோ சந்தையின் நிலவரத்தை தொடர்ந்து கண்காணித்து, அதற்கேற்ப உங்கள் முதலீட்டு உத்தியை மாற்றியமைக்கவும்.

பிரபலமான உயர்ந்த பலன் தளங்கள்

• **Aave:** கடன் வழங்கும் மற்றும் கடன் வாங்கும் புரோட்டோகால்.
• **Compound:** கடன் வழங்கும் மற்றும் கடன் வாங்கும் புரோட்டோகால்.
• **Uniswap:** பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றம் (DEX).
• **SushiSwap:** பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றம் (DEX).
• **Yearn.finance:** ஈல்டு அக்ரிகேட்டர்.
• **Convex Finance:** ஈல்டு அக்ரிகேட்டர்.
• **PancakeSwap:** பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றம் (DEX).
• **Curve Finance:** நிலையான டோக்கன் பரிமாற்றம்.

உயர்ந்த பலன் மற்றும் பிற கிரிப்டோ முதலீட்டு முறைகள்

• **ஹோல்டிங் (Holding):** நீண்ட காலத்திற்கு கிரிப்டோகரன்சிகளை வைத்திருப்பது.
• **டிரேடிங் (Trading):** குறுகிய கால விலை ஏற்ற இறக்கங்களைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டுவது.
• **ஐசிஓ/ஐடியோ (ICO/IDO):** புதிய கிரிப்டோ திட்டங்களில் ஆரம்ப கட்டத்தில் முதலீடு செய்வது.
• **நஃப்ட்ஸ் (NFTs):** தனித்துவமான டிஜிட்டல் சொத்துக்களை வாங்குவது மற்றும் விற்பது.
• **டெஃபை லெண்டிங் (DeFi Lending):** கிரிப்டோ சொத்துக்களை டெஃபை தளங்களில் கடன் கொடுப்பது.

எதிர்கால போக்குகள்

உயர்ந்த பலன் துறையில் பல புதிய போக்குகள் உருவாகி வருகின்றன:

• **மல்டி-செயின் ஈல்டு ஃபார்மிங் (Multi-Chain Yield Farming):** பல்வேறு பிளாக்செயின்களில் உயர்ந்த பலனைப் பயன்படுத்துதல்.
• **ஆட்டோமேட்டட் ஈல்டு ஃபார்மிங் (Automated Yield Farming):** தானியங்கி கருவிகள் மூலம் உயர்ந்த பலனை நிர்வகித்தல்.
• **இன்சூரன்ஸ் புரோட்டோகால்கள் (Insurance Protocols):** ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த அபாயங்களுக்கு எதிராக காப்பீடு வழங்குதல்.
• **ரியல் வேர்ல்ட் அசெட் டோக்கனைசேஷன் (Real World Asset Tokenization):** ரியல் வேர்ல்ட் சொத்துக்களை டோக்கன்களாக மாற்றி உயர்ந்த பலனில் பயன்படுத்துதல்.

முடிவுரை

உயர்ந்த பலன் என்பது கிரிப்டோகரன்சி முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு கவர்ச்சிகரமான வாய்ப்பாகும். இருப்பினும், இது அபாயங்கள் நிறைந்த ஒரு துறையாகும். எனவே, முழுமையாக ஆராய்ந்து, கவனமாக முதலீடு செய்வது அவசியம். இந்த கட்டுரையில் வழங்கப்பட்ட தகவல்கள், உயர்ந்த பலனைப் பற்றிப் புரிந்துகொள்ளவும், பாதுகாப்பாக முதலீடு செய்யவும் உதவும் என்று நம்புகிறோம்.

கிரிப்டோகரன்சி பிளாக்செயின் டெஃபை ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் வட்டி விகிதம் திரவத்தன்மை பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றம் ஆளுமை டோக்கன்கள் எத்தேரியம் பிட்காயின் ஸ்டேக்கிங் ஹார்டுவேர் வாலெட் போர்ட்ஃபோலியோ சந்தை பகுப்பாய்வு ஒழுங்குமுறை அபாயம் மேலாண்மை நம்பகமான தளங்கள் சமூக ஊடகங்கள் தொழில்நுட்ப அறிவு வருமானம் முதலீடு

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!