ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் இடையில் ஆபத்து சமநிலை
ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் இடையில் ஆபத்து சமநிலை
வணக்கம்! நீங்கள் ஸ்பாட் சந்தையில் சொத்துக்களை வாங்கியுள்ளீர்கள், ஆனால் சந்தை இறங்கினால் என்ன செய்வது என்று கவலைப்படுகிறீர்களா? இந்தச் சூழலில், வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம் (Futures) வர்த்தகத்தைப் பயன்படுத்தி உங்கள் ஆபத்தைக் குறைக்க முடியும். இந்த வழிகாட்டி, ஸ்பாட் வைத்திருத்தலுக்கும் ஃபியூச்சர்ஸ் பயன்பாட்டிற்கும் இடையே எவ்வாறு ஒரு ஆரோக்கியமான சமநிலையை உருவாக்குவது என்பதை விளக்குகிறது.
ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ்: அடிப்படைகள்
வர்த்தகத்தில் இரண்டு முக்கிய வழிகள் உள்ளன:
1. ஸ்பாட் வர்த்தகம்: நீங்கள் ஒரு சொத்தை (உதாரணமாக, பிட்காயின்) உண்மையாக வாங்கி வைத்திருக்கிறீர்கள். அதன் விலை ஏறினால் லாபம், குறைந்தால் நஷ்டம். இது நேரடி உடைமை. 2. ஃபியூச்சர்ஸ் (வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம்) வர்த்தகம்: இது ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தை எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ ஒப்புக்கொள்ளும் ஒரு ஒப்பந்தமாகும். இதில் நீங்கள் சொத்தை உண்மையில் வைத்திருக்க வேண்டியதில்லை; நீங்கள் அதன் விலையின் ஏற்ற இறக்கத்தின் மீது பந்தயம் கட்டுகிறீர்கள்.
ஆபத்து சமநிலை (Risk Balancing) என்பது, உங்கள் ஸ்பாட் முதலீடுகளில் ஏற்படும் இழப்புகளை ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தின் மூலம் ஈடுகட்டுவதாகும். இதைச் செய்ய, நீங்கள் ஒருவிதமான எளிய ஹெட்கிங் உத்திகள் தொடக்கம் முறையைப் பயன்படுத்த வேண்டும்.
ஆபத்து சமநிலையின் தேவை
நீங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட கிரிப்டோகரன்சியை நீண்ட காலத்திற்கு வைத்திருக்க விரும்புகிறீர்கள் (ஸ்பாட் ஹோல்டிங்). ஆனால், குறுகிய காலத்தில் சந்தை சரிவைச் சந்திக்கலாம் என்று சந்தை பகுப்பாய்வு காட்டுகிறது.
- **ஸ்பாட் ஆபத்து:** விலை சரிந்தால், உங்கள் மொத்த முதலீட்டு மதிப்பு குறையும்.
- **ஃபியூச்சர்ஸ் மூலம் தீர்வு (Hedging):** நீங்கள் அதே அளவு சொத்தை ஃபியூச்சர்ஸ் சந்தையில் 'ஷார்ட்' (Short) செய்கிறீர்கள். விலை குறைந்தால், உங்கள் ஸ்பாட் மதிப்பு குறையும், ஆனால் உங்கள் ஷார்ட் ஃபியூச்சர்ஸ் நிலை லாபம் ஈட்டி அந்த இழப்பை ஈடுசெய்யும்.
இது உங்கள் நீண்ட கால இலக்குகளைப் பாதிக்காமல், குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கங்களில் இருந்து உங்களைப் பாதுகாக்கிறது. இது ஒருவித ஆபத்து மதிப்பீடு செய்வதைப் போன்றது.
பகுதி ஹெட்கிங் (Partial Hedging) உத்தி
முழுமையாக ஹெட்ஜ் செய்வது என்பது உங்கள் ஸ்பாட் ஹோல்டிங்கை ஃபியூச்சர்ஸ் மூலம் முழுமையாகப் பாதுகாப்பதாகும். ஆனால், பெரும்பாலான வர்த்தகர்கள் முழுமையாகப் பாதுகாப்பதை விட, பகுதி ஹெட்கிங்கை (Partial Hedging) விரும்புகிறார்கள். ஏனெனில், சந்தை மேலே சென்றால், அவர்கள் அந்த லாபத்தில் சிறிதளவாவது பங்குபெற விரும்புகிறார்கள்.
பகுதி ஹெட்கிங் என்பது, உங்கள் மொத்த ஸ்பாட் நிலையின் ஒரு பகுதியை (உதாரணமாக, 50% அல்லது 70%) மட்டும் ஃபியூச்சர்ஸ் மூலம் பாதுகாப்பதாகும்.
எடுத்துக்காட்டாக:
நீங்கள் 10 ஈதர் (ETH) ஸ்பாட்டில் வைத்துள்ளீர்கள். சந்தை சரிய வாய்ப்புள்ளது என்று நினைக்கிறீர்கள்.
1. **முழு ஹெட்கிங்:** 10 ETH-க்கு சமமான ஃபியூச்சர்ஸ் ஷார்ட் நிலை எடுப்பது. 2. **பகுதி ஹெட்கிங் (50%):** 5 ETH-க்கு சமமான ஃபியூச்சர்ஸ் ஷார்ட் நிலை எடுப்பது.
விலை 10% குறைந்தால்:
- ஸ்பாட் இழப்பு: $1000 (மதிப்பிடப்பட்டது)
- 50% ஹெட்கிங் லாபம்: $500 (தோராயமாக)
- நிகர இழப்பு: $500.
இந்த உத்தி, சந்தை எதிர்பாராதவிதமாக மேலே சென்றால், நீங்கள் முழுமையாகப் பாதுகாத்திருந்தால் கிடைத்திருக்கக்கூடிய லாபத்தின் ஒரு பகுதியைத் தக்கவைக்க அனுமதிக்கிறது. இந்த உத்திகளைப் பற்றி மேலும் அறிய ஒற்றை வர்த்தகத்திற்கான ஆபத்து வரம்பு பற்றிய குறிப்புகளைப் படிக்கலாம்.
தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் மூலம் நேரத்தை தீர்மானித்தல்
எப்போது ஹெட்ஜ் செய்யத் தொடங்க வேண்டும், எப்போது ஹெட்கிங்கை நீக்க வேண்டும் என்பதைத் தீர்மானிக்க, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) குறிகாட்டிகள் உதவுகின்றன.
1. RSI (சார்பு வலிமை குறியீடு)
ஆர்எஸ்ஐ பயன்படுத்தி நுழைவு நேரம் அறிதல் முக்கியமானது. RSI, ஒரு சொத்து அதிகமாக வாங்கப்பட்டுள்ளதா (Overbought) அல்லது அதிகமாக விற்கப்பட்டுள்ளதா (Oversold) என்பதைக் காட்டுகிறது.
- **ஹெட்ஜிங் நேரம்:** RSI 70-க்கு மேல் சென்று, பின்னர் குறையத் தொடங்கினால், அது சந்தை அதிக வெப்பமடைந்துள்ளதைக் குறிக்கிறது. இது ஃபியூச்சர்ஸ் மூலம் ஷார்ட் செய்து உங்கள் ஸ்பாட்டைப் பாதுகாக்கத் தொடங்க ஒரு நல்ல நேரம்.
- **ஹெட்ஜிங்கை நீக்கும் நேரம்:** RSI 30-க்குக் கீழே சென்று, பின்னர் மேலே திரும்பினால், விற்பனை அழுத்தம் குறைகிறது என்று பொருள். இது உங்கள் ஷார்ட் ஃபியூச்சர்ஸ் நிலையை மூடிவிட்டு, ஸ்பாட்டைத் தொடரலாம் என்பதற்கான அறிகுறியாகும்.
2. MACD (நகரும் சராசரி குவிதல்/விரிதல்)
எம்ஏசிடி மூலம் வெளியேறும் நேரம் கணக்கிடுதல் என்பது போக்கு மாற்றங்களை அடையாளம் காண உதவுகிறது.
- **ஹெட்ஜிங் நேரம்:** MACD கோடு சிக்னல் கோட்டிற்குக் கீழே கடக்கும்போது (Bearish Crossover) மற்றும் MACD பட்டை வரைபடங்கள் பூஜ்ஜியக் கோட்டிற்குக் கீழே செல்லும்போது, அது கீழ்நோக்கிய வேகத்தைக் குறிக்கிறது. இது ஹெட்கிங் தேவைப்படுவதைக் குறிக்கலாம்.
- **ஹெட்ஜிங்கை நீக்கும் நேரம்:** MACD கோடு மீண்டும் சிக்னல் கோட்டை மேலே கடக்கும்போது (Bullish Crossover), வாங்கும் அழுத்தம் திரும்புகிறது என்று பொருள்.
3. பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் (Bollinger Bands)
பொலிங்கர் பாண்ட்ஸ் மூலம் வர்த்தக வாய்ப்புகள் விலையின் ஏற்ற இறக்கத்தைக் காட்டுகிறது.
- **ஹெட்ஜிங் நேரம்:** விலை பாலின்ஜர் பாண்டின் மேல் பட்டையைத் தாண்டிச் சென்று, பின்னர் உள்ளே திரும்பினால், அது விலை அதிகமாக நீட்டிக்கப்பட்டுவிட்டது என்பதைக் குறிக்கிறது. இது ஒரு தற்காலிக திருத்தத்திற்கான (Correction) வாய்ப்பைக் குறிக்கிறது, எனவே ஹெட்கிங் பரிசீலிக்கப்படலாம்.
இந்தக் குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி, சந்தை நிலவரத்தைப் புரிந்துகொண்டு, உங்கள் ஆபத்தை நிர்வகிக்கலாம். பிரபலமான ஆல்ட்காயின்களில் வர்த்தகம் செய்யும்போது, பிரபலமான ஆல்ட்காயின் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள்: வர்த்தகம் மற்றும் ஆபத்து பகுப்பாய்வு (எ.கா: SOL, ADA, XRP) போன்ற பகுப்பாய்வுகளைப் பயன்படுத்துவது அவசியம்.
ஆபத்து சமநிலைக்கான மாதிரி அட்டவணை
உங்கள் ஸ்பாட் நிலை மற்றும் அதற்கான ஃபியூச்சர்ஸ் ஹெட்கிங் நிலையை எவ்வாறு கண்காணிக்கலாம் என்பதற்கான எளிய மாதிரி கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளது.
| சொத்து | ஸ்பாட் அளவு (அலகு) | தற்போதைய ஸ்பாட் விலை | மொத்த ஸ்பாட் மதிப்பு ($) | ஹெட்கிங் நிலை (ஷார்ட்) | ஹெட்கிங் அளவு (அலகு) | ஹெட்கிங் மதிப்பு ($) | நிகர ஆபத்து நிலை |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 100 | $10.00 | $1000 | ஷார்ட் | 50 | $500 | பகுதி ஆபத்து (50%) | |||||||
| 500 | $1.00 | $500 | இல்லை | 0 | $0 | முழு ஆபத்து |
இந்த அட்டவணை, நீங்கள் XYZ நாணயத்தில் 50% ஆபத்தை மட்டுமே எடுத்துள்ளீர்கள் என்பதைக் காட்டுகிறது. ABC நாணயத்தில் நீங்கள் முழு ஆபத்தில் இருக்கிறீர்கள்.
வர்த்தக உளவியல் மற்றும் அபாயங்கள்
ஆபத்து சமநிலை என்பது கருவிகளைப் பயன்படுத்துவது மட்டுமல்ல; உங்கள் மனநிலையைக் கட்டுப்படுத்துவதும் அவசியம்.
உளவியல் சவால்கள்
1. **அதிகப்படியான நம்பிக்கை (Overconfidence):** ஹெட்கிங் செய்த பிறகு, சந்தை சரிந்தால், "நான் மிகவும் புத்திசாலி" என்று நினைத்து, ஹெட்கிங்கை மிக விரைவாக நீக்கிவிடலாம். சந்தை மீண்டும் திரும்பும்போது, நீங்கள் அதிக ஆபத்தில் இருப்பீர்கள். 2. **பயம் மற்றும் அவசரம்:** சந்தை நீங்கள் எதிர்பார்த்ததற்கு நேர்மாறாகச் சென்றால் (நீங்கள் ஷார்ட் செய்தபோது விலை ஏறினால்), நஷ்டத்தைப் பார்த்து பயந்து, சரியான நேரத்தில் ஹெட்கிங்கை நீக்காமல் இருக்கலாம். இது ஃபியூச்சர்ஸ் பக்கத்தில் அதிக நஷ்டத்தை ஏற்படுத்தும். 3. **கவனம் சிதறல்:** ஸ்பாட் மற்றும் ஃபியூச்சர்ஸ் என இரண்டு சந்தைகளையும் ஒரே நேரத்தில் கண்காணிப்பது மன அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தும். ஒரு ஆபத்து கட்டுப்பாடு முறையை அமைப்பது இதை எளிதாக்கும்.
முக்கிய ஆபத்து குறிப்புகள்
- **மார்ஜின் அழைப்புகள் (Margin Calls):** ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் நீங்கள் லீவரேஜ் (Leverage) பயன்படுத்தினால், சந்தை உங்களுக்கு எதிராகச் சென்றால், உங்கள் மார்ஜின் கணக்கு காலியாகும் அபாயம் உள்ளது. ஹெட்கிங் செய்தாலும், உங்கள் ஃபியூச்சர்ஸ் கணக்குக்கு போதுமான மார்ஜின் இருப்பதை உறுதிப்படுத்தவும்.
- **ஹெட்கிங் செலவு (Cost of Hedging):** நீங்கள் ஸ்பாட்டில் வைத்திருக்கும்போது, ஃபியூச்சர்ஸ் வர்த்தகத்தில் ஏற்படும் பரிவர்த்தனை கட்டணங்கள் (Transaction Fees) மற்றும் நிதி விகிதங்கள் (Funding Rates) மூலமாக உங்களுக்குச் செலவுகள் ஏற்படலாம். இந்தச் செலவுகளை உங்கள் லாபத்தில் இருந்து கழிக்க வேண்டும்.
- **தவறான கரன்சி ஜோடி:** நீங்கள் BTC-ஐ ஸ்பாட்டில் வைத்துவிட்டு, ETH ஃபியூச்சர்ஸை ஹெட்கிங் செய்தால், அது பயனுள்ளதாக இருக்காது. நீங்கள் எப்போதும் ஒரே சொத்து அல்லது நெருங்கிய தொடர்புடைய சொத்துக்களுக்கு இடையே ஹெட்கிங் செய்ய வேண்டும்.
சரியான ஆபத்து மேலாண்மை என்பது, உங்கள் முதலீட்டின் நீண்ட கால நோக்கங்களைப் பாதுகாக்க, குறுகிய கால சந்தை சத்தத்தை வடிகட்ட உதவும் ஒரு கலையாகும். கிரிப்டோ எதிர்கால வர்த்தகத்தில் ஆபத்து வரம்பு மற்றும் ஹெட்ஜிங் முறைகளின் முக்கியத்துவம் பற்றிய புரிதல் இதற்கு உதவும்.
இதையும் பார்க்க (இந்த தளத்தில்)
- எளிய ஹெட்கிங் உத்திகள் தொடக்கம்
- ஆர்எஸ்ஐ பயன்படுத்தி நுழைவு நேரம் அறிதல்
- எம்ஏசிடி மூலம் வெளியேறும் நேரம் கணக்கிடுதல்
- பொலிங்கர் பட்டைகள் மூலம் வர்த்தக வாய்ப்புகள்
பரிந்துரைக்கப்பட்ட கட்டுரைகள்
- எதிர்கால வர்த்தகத்தில் ஆபத்து வரம்பு (Risk Limit) மற்றும் மார்ஜின் பரிவர்த்தனை (Margin Trading) போன்ற முக்கிய
- ஆபத்து கட்டுப்பாடு
- கிரிப்டோ எதிர்கால வர்த்தகத்தில் ஆபத்து வரம்பு மற்றும் ஹெட்ஜிங் முறைகளின் முக்கியத்துவம்
- எதிர்கால வர்த்தகத்தில் ஆபத்து வரம்பு மற்றும் மார்ஜின் பரிவர்த்தனையின் முக்கியத்துவம்
- கிரிப்டோ எதிர்கால வர்த்தகத்தில் ஆபத்து வரம்பு மற்றும் ரிஸ்க் மேலாண்மை முறைகள்
Recommended Futures Trading Platforms
| Platform | Futures perks & welcome offers | Register / Offer |
|---|---|---|
| Binance Futures | Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts | Sign up on Binance |
| Bybit Futures | Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses | Start on Bybit |
| BingX Futures | Copy trading & social; large reward center | Join BingX |
| WEEX Futures | Welcome package and deposit bonus | Register at WEEX |
| MEXC Futures | Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons | Join MEXC |
Join Our Community
Follow @startfuturestrading for signals and analysis.