Financial Modeling

1. நிதி மாதிரியாக்கம்: ஒரு தொடக்கநிலை வழிகாட்டி

1. 1. அறிமுகம்

நிதி மாதிரியாக்கம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் எதிர்கால செயல்திறனை முன்னறிவிப்பதற்கான ஒரு கருவியாகும். இது நிதி பகுப்பாய்வு மற்றும் முதலீட்டு முடிவெடுத்தல் ஆகியவற்றில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. இந்த கட்டுரை நிதி மாதிரியாக்கத்தின் அடிப்படைகள், அதன் பயன்பாடுகள், கருவிகள் மற்றும் எதிர்கால போக்குகள் பற்றி விவாதிக்கிறது. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையின் எதிர்காலத்தை ஆராய்வதில், நிதி மாதிரியாக்கம் ஒரு முக்கியமான திறமையாகும். ஏனெனில், இது சந்தை போக்குகளை புரிந்து கொள்ளவும், முதலீட்டு வாய்ப்புகளை அடையாளம் காணவும் உதவுகிறது.

1. 1. நிதி மாதிரியாக்கம் என்றால் என்ன?

நிதி மாதிரியாக்கம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி அறிக்கைகளை (வருமான அறிக்கை, இருப்புநிலைக் குறிப்பு, பணப்புழக்க அறிக்கை) அடிப்படையாகக் கொண்டு, பல்வேறு சூழ்நிலைகளில் அதன் எதிர்கால நிதி செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கான ஒரு செயல்முறையாகும். இது எக்செல் (Excel) போன்ற விரிதாள் மென்பொருளைப் பயன்படுத்தி உருவாக்கப்படும் கணித மாதிரியாகும்.

1. 1. நிதி மாதிரியாக்கத்தின் முக்கிய கூறுகள்

• **வருவாய் முன்னறிவிப்பு:** இது ஒரு நிறுவனம் எதிர்காலத்தில் எவ்வளவு வருவாய் ஈட்ட முடியும் என்பதைக் கணிக்கிறது. சந்தை ஆராய்ச்சி, விற்பனை தரவு மற்றும் தொழில் போக்குகள் போன்ற காரணிகள் இதில் கருத்தில் கொள்ளப்படுகின்றன.
• **செலவு முன்னறிவிப்பு:** வருவாய் ஈட்டும்போது ஏற்படும் செலவுகளை மதிப்பிடுவது இதில் அடங்கும். நிலையான செலவுகள், மாறும் செலவுகள் மற்றும் மூலதனச் செலவுகள் இதில் அடங்கும்.
• **இருப்புநிலைக் குறிப்பு கணக்கீடுகள்:** சொத்துக்கள், பொறுப்புகள் மற்றும் பங்குதாரர் ஈக்விட்டி ஆகியவற்றை கணக்கிடுவது.
• **பணப்புழக்க அறிக்கை:** ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் ஒரு நிறுவனத்திற்குள் மற்றும் வெளியே செல்லும் பணத்தின் அளவை மதிப்பிடுவது.
• **மதிப்பீட்டு பகுப்பாய்வு:** தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பணப்புழக்க முறை (Discounted Cash Flow - DCF) போன்ற முறைகளைப் பயன்படுத்தி நிறுவனத்தின் மதிப்பைக் கணக்கிடுவது.
• **உணர்திறன் பகுப்பாய்வு (Sensitivity Analysis):** உள்ளீட்டு மாறிகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் வெளியீட்டை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்வது.
• **சூழல் பகுப்பாய்வு (Scenario Analysis):** பல்வேறு சூழ்நிலைகளில் நிறுவனத்தின் செயல்திறனை மதிப்பிடுவது.

1. 1. நிதி மாதிரியாக்கத்தின் பயன்பாடுகள்

நிதி மாதிரியாக்கம் பல்வேறு நோக்கங்களுக்காகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது:

• **முதலீட்டு பகுப்பாய்வு:** பங்குச் சந்தை முதலீடுகள், ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகள் மற்றும் கிரிப்டோகரன்சி முதலீடுகள் போன்ற முதலீட்டு வாய்ப்புகளை மதிப்பிடுவது.
• **வணிகத் திட்டம் உருவாக்கம்:** புதிய வணிகங்களைத் தொடங்குவதற்கான அல்லது இருக்கும் வணிகங்களை விரிவாக்குவதற்கான திட்டங்களை உருவாக்குவது.
• **ஒப்பந்தம் மற்றும் கையகப்படுத்தல் (Mergers and Acquisitions - M&A):** நிறுவனங்களை வாங்குதல் அல்லது விற்பனை செய்வதற்கான மதிப்பீடுகளைச் செய்வது.
• **மூலதன பட்ஜெட்:** நீண்ட கால முதலீட்டு திட்டங்களை மதிப்பிடுவது.
• **கடன் மதிப்பீடு:** நிறுவனங்களுக்கு கடன் கொடுக்கும் முன் அவற்றின் நிதி நிலைத்தன்மையைக் கருத்தில் கொள்வது.
• **கிரிப்டோகரன்சி சந்தை பகுப்பாய்வு:** கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலை நகர்வுகளை கணிப்பது மற்றும் முதலீட்டு உத்திகளை உருவாக்குவது.

1. 1. நிதி மாதிரியாக்க கருவிகள்

• **மைக்ரோசாஃப்ட் எக்செல் (Microsoft Excel):** இது நிதி மாதிரியாக்கத்திற்கான மிகவும் பிரபலமான கருவியாகும். இது சக்திவாய்ந்த சூத்திரங்கள், விளக்கப்படங்கள் மற்றும் தரவு பகுப்பாய்வு கருவிகளைக் கொண்டுள்ளது.
• **கூகிள் ஷீட்ஸ் (Google Sheets):** இது எக்செலுக்கு ஒரு இலவச மாற்றாகும். இது ஆன்லைனில் ஒத்துழைக்க அனுமதிக்கிறது.
• **பைதான் (Python):** இது ஒரு நிரலாக்க மொழியாகும். இது நிதி மாதிரியாக்கத்திற்கு பயன்படுத்தப்படலாம். குறிப்பாக சிக்கலான மாதிரிகள் மற்றும் பெரிய தரவுத் தொகுப்புகளைக் கையாளும் போது பயனுள்ளதாக இருக்கும். NumPy, Pandas மற்றும் SciPy போன்ற பைதான் நூலகங்கள் நிதி மாதிரியாக்கத்திற்கு உதவுகின்றன.
• **ஆர் (R):** இது புள்ளிவிவர கணக்கீடு மற்றும் கிராஃபிக்ஸ் செய்வதற்கான ஒரு நிரலாக்க மொழி. இதுவும் நிதி மாதிரியாக்கத்திற்கு பயன்படுத்தப்படுகிறது.
• **சிறப்பு நிதி மாதிரியாக்க மென்பொருள்:** Quantrix, ModelRisk போன்ற மென்பொருள்கள் உள்ளன. இவை குறிப்பிட்ட நிதி மாதிரியாக்க தேவைகளுக்கு ஏற்றவை.

1. 1. நிதி மாதிரியாக்க செயல்முறை

1. **தரவு சேகரிப்பு:** நிறுவனத்தின் வரலாற்று நிதி அறிக்கைகள், சந்தை தரவு மற்றும் தொழில் போக்குகள் போன்ற தேவையான தரவுகளை சேகரிக்கவும். 2. **மாதிரி கட்டமைப்பு:** எக்செல் அல்லது பிற கருவிகளில் மாதிரியை உருவாக்கவும். வருவாய், செலவுகள், சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகள் போன்ற முக்கிய கூறுகளை உள்ளிடவும். 3. **முன்னறிவிப்பு:** வருவாய் மற்றும் செலவுகளை முன்னறிவிக்கவும். சந்தை ஆராய்ச்சி, விற்பனை தரவு மற்றும் தொழில் போக்குகளைப் பயன்படுத்தவும். 4. **கணக்கீடுகள்:** நிதி அறிக்கைகளை உருவாக்க சூத்திரங்களைப் பயன்படுத்தவும். 5. **மதிப்பீட்டு பகுப்பாய்வு:** தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பணப்புழக்க முறை (DCF) போன்ற முறைகளைப் பயன்படுத்தி நிறுவனத்தின் மதிப்பைக் கணக்கிடவும். 6. **உணர்திறன் மற்றும் சூழல் பகுப்பாய்வு:** உள்ளீட்டு மாறிகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் வெளியீட்டை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்ளவும். பல்வேறு சூழ்நிலைகளில் நிறுவனத்தின் செயல்திறனை மதிப்பிடவும். 7. **சரிபார்ப்பு மற்றும் சரிசெய்தல்:** மாதிரியைச் சரிபார்த்து, பிழைகள் இருந்தால் அவற்றைச் சரிசெய்யவும்.

1. 1. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் நிதி மாதிரியாக்கம்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை மிகவும் நிலையற்றது. எனவே, நிதி மாதிரியாக்கம் மிகவும் சவாலானது. இருப்பினும், கிரிப்டோகரன்சி முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்க இது ஒரு பயனுள்ள கருவியாக இருக்கலாம்.

• **சந்தை தரவு பகுப்பாய்வு:** வரலாற்று விலை தரவு, வர்த்தக அளவு, மற்றும் சந்தை மூலதனம் போன்ற தரவுகளை பகுப்பாய்வு செய்யவும்.
• **தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு:** சார்ட்டிங் முறைகள், நகரும் சராசரிகள், மற்றும் RSI போன்ற கருவிகளைப் பயன்படுத்தவும்.
• **அடிப்படை பகுப்பாய்வு:** ஒரு கிரிப்டோகரன்சியின் தொழில்நுட்பம், பயன்பாட்டு நிகழ்வுகள் மற்றும் குழு போன்ற அடிப்படை காரணிகளை ஆராயவும்.
• **நெட்வொர்க் விளைவு பகுப்பாய்வு:** கிரிப்டோகரன்சி நெட்வொர்க்கின் வளர்ச்சி மற்றும் பயனர் ஈடுபாடு ஆகியவற்றை மதிப்பிடவும்.
• **சூழல் பகுப்பாய்வு:** பல்வேறு சந்தை சூழ்நிலைகளில் கிரிப்டோகரன்சியின் செயல்திறனை மதிப்பிடவும்.

1. 1. நிதி மாதிரியாக்கத்தின் வரம்புகள்

• **முன்னறிவிப்பு துல்லியம்:** நிதி மாதிரியாக்கம் எதிர்காலத்தை முன்னறிவிக்கிறது. எனவே, முன்னறிவிப்புகள் எப்போதும் துல்லியமாக இருக்காது.
• **தரவு தரம்:** மாதிரியின் துல்லியம் தரவின் தரத்தைப் பொறுத்தது. மோசமான தரவு தவறான முடிவுகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
• **எளிய அனுமானங்கள்:** நிதி மாதிரிகள் பெரும்பாலும் எளிய அனுமானங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. இது உண்மையான உலக சிக்கல்களை பிரதிபலிக்காமல் இருக்கலாம்.
• **மனித சார்பு:** மாதிரியை உருவாக்குபவரின் சார்பு முடிவுகளை பாதிக்கலாம்.

1. 1. எதிர்கால போக்குகள்

• **இயந்திர கற்றல் (Machine Learning):** இயந்திர கற்றல் வழிமுறைகள் நிதி மாதிரியாக்கத்தை மேம்படுத்த பயன்படுத்தப்படுகின்றன. குறிப்பாக, விலை முன்னறிவிப்பு மற்றும் மோசடி கண்டறிதல் போன்ற பணிகளில் இது உதவுகிறது.
• **பெரிய தரவு பகுப்பாய்வு (Big Data Analytics):** பெரிய தரவுத் தொகுப்புகளை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான கருவிகள் நிதி மாதிரியாக்கத்திற்கு புதிய வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன.
• **கிளவுட் கம்ப்யூட்டிங் (Cloud Computing):** கிளவுட் கம்ப்யூட்டிங் நிதி மாதிரியாக்கத்திற்கான அணுகலை எளிதாக்குகிறது. மேலும், அதிக சக்திவாய்ந்த கணினி வளங்களை வழங்குகிறது.
• **பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் (Blockchain Technology):** பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் நிதி தரவின் வெளிப்படைத்தன்மையை மேம்படுத்தவும், நிதி மாதிரியாக்கத்தின் துல்லியத்தை அதிகரிக்கவும் உதவும்.

1. 1. முடிவுரை

நிதி மாதிரியாக்கம் என்பது நிதி பகுப்பாய்வு மற்றும் முதலீட்டு முடிவெடுப்பதற்கான ஒரு முக்கியமான கருவியாகும். கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் முதலீடு செய்யும்போது, நிதி மாதிரியாக்கம் சந்தை போக்குகளைப் புரிந்துகொள்ளவும், முதலீட்டு வாய்ப்புகளை அடையாளம் காணவும் உதவுகிறது. இந்த கட்டுரையில் வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் நிதி மாதிரியாக்கத்தின் அடிப்படைகளை புரிந்து கொள்ளவும், அதை உங்கள் முதலீட்டு உத்திகளில் பயன்படுத்தவும் உதவும் என்று நம்புகிறோம்.

சந்தை பகுப்பாய்வு முதலீட்டு உத்திகள் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை ஆபத்து மேலாண்மை நிதி திட்டமிடல் பட்ஜெட் உருவாக்கம் வருமான அறிக்கை இருப்புநிலைக் குறிப்பு பணப்புழக்க அறிக்கை தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பணப்புழக்க முறை (DCF) உணர்திறன் பகுப்பாய்வு சூழல் பகுப்பாய்வு மைக்ரோசாஃப்ட் எக்செல் கூகிள் ஷீட்ஸ் பைதான் ஆர் (R) கிரிப்டோகரன்சி பிளாக்செயின் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு அடிப்படை பகுப்பாய்வு

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!