Decentralized finance
- பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (Decentralized Finance)
- அறிமுகம்**
பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (Decentralized Finance - DeFi) என்பது பாரம்பரிய நிதி அமைப்புகளுக்கு மாற்றாக, பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பத்தைப் பயன்படுத்தி நிதிச் சேவைகளை வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. இது மத்தியஸ்தர்களின் தேவையின்றி, வெளிப்படையான, பாதுகாப்பான மற்றும் அணுகக்கூடிய நிதிச் சூழலை உருவாக்க முயல்கிறது. கிரிப்டோகரன்சிகள் மற்றும் பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பத்தின் வளர்ச்சியால் DeFi சாத்தியமாகியுள்ளது. இந்த கட்டுரை, DeFi-ன் அடிப்படைக் கருத்துக்கள், அதன் கூறுகள், நன்மைகள், சவால்கள் மற்றும் எதிர்கால வாய்ப்புகள் பற்றி விரிவாக விளக்குகிறது.
- DeFi-ன் அடிப்படைக் கருத்துக்கள்**
DeFi-ன் மையக் கருத்து, நிதிச் சேவைகளை வழங்கும் மத்தியஸ்தர்களை (வங்கிகள், நிதி நிறுவனங்கள்) நீக்குவதாகும். அதற்குப் பதிலாக, ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் (Smart Contracts) மூலம் தானியங்கி முறையில் நிதிச் சேவைகள் வழங்கப்படுகின்றன. ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் என்பவை பிளாக்செயினில் எழுதப்பட்ட நிரல்கள் ஆகும், அவை குறிப்பிட்ட நிபந்தனைகள் பூர்த்தி செய்யப்பட்டவுடன் தானாகவே செயல்படுத்தப்படும்.
- **பரவலாக்கம் (Decentralization):** எந்த ஒரு தனி நிறுவனமும் அல்லது அரசாங்கமும் DeFi நெட்வொர்க்கைக் கட்டுப்படுத்த முடியாது. இது நெட்வொர்க்கின் நம்பகத்தன்மையையும் பாதுகாப்பையும் அதிகரிக்கிறது.
- **வெளிப்படைத்தன்மை (Transparency):** அனைத்து பரிவர்த்தனைகளும் பிளாக்செயினில் பதிவு செய்யப்படுகின்றன, எனவே யார் வேண்டுமானாலும் பரிவர்த்தனைகளைச் சரிபார்க்கலாம்.
- **அணுகல்தன்மை (Accessibility):** இணைய இணைப்பு உள்ள எவரும் DeFi சேவைகளைப் பயன்படுத்தலாம், இது நிதிச் சேவைகளை அணுகுவதில் உள்ள தடைகளை நீக்குகிறது.
- **திறந்த மூலக் குறியீடு (Open-Source Code):** பெரும்பாலான DeFi திட்டங்கள் திறந்த மூலக் குறியீட்டைப் பயன்படுத்துகின்றன, இதனால் டெவலப்பர்கள் குறியீட்டைச் சரிபார்த்து மேம்படுத்த முடியும்.
- **இடைச்செயல்தன்மை (Interoperability):** பல்வேறு DeFi திட்டங்கள் ஒன்றோடொன்று தொடர்பு கொள்ளும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன, இது பயனர்களுக்கு அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையையும் வாய்ப்புகளையும் வழங்குகிறது.
- DeFi-ன் முக்கிய கூறுகள்**
DeFi சுற்றுச்சூழல் அமைப்பு பல்வேறு கூறுகளால் ஆனது, அவை ஒன்றிணைந்து செயல்பட்டு நிதிச் சேவைகளை வழங்குகின்றன. அவற்றில் சில முக்கிய கூறுகள்:
1. **பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றங்கள் (Decentralized Exchanges - DEXs):** இவை மத்தியஸ்தர்கள் இல்லாமல் கிரிப்டோகரன்சிகளை வர்த்தகம் செய்ய அனுமதிக்கின்றன. Uniswap, SushiSwap, மற்றும் Curve ஆகியவை பிரபலமான DEX-கள் ஆகும். 2. **கடன் வழங்கும் மற்றும் கடன் வாங்கும் தளங்கள் (Lending and Borrowing Platforms):** பயனர்கள் கிரிப்டோகரன்சிகளை கடன் கொடுக்கலாம் அல்லது கடன் வாங்கலாம். Aave, Compound, மற்றும் MakerDAO ஆகியவை இந்த வகையைச் சேர்ந்தவை. 3. **நிலையான நாணயங்கள் (Stablecoins):** இவை அமெரிக்க டாலர் போன்ற நிலையான சொத்துக்களின் மதிப்பில் பிணைக்கப்பட்டுள்ளன, இது கிரிப்டோகரன்சிகளின் நிலையற்ற தன்மையைக் குறைக்கிறது. USDT, USDC, மற்றும் DAI ஆகியவை பிரபலமான நிலையான நாணயங்கள். 4. **சந்தை கணிப்பு (Prediction Markets):** பயனர்கள் எதிர்கால நிகழ்வுகளின் விளைவுகளைக் கணிக்கலாம் மற்றும் அதற்கேற்ப பந்தயம் கட்டலாம். Augur மற்றும் Gnosis ஆகியவை இந்த வகையைச் சேர்ந்தவை. 5. **பரவலாக்கப்பட்ட காப்பீடு (Decentralized Insurance):** பயனர்கள் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த தோல்விகள் அல்லது பிற அபாயங்களிலிருந்து தங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ள காப்பீடு பெறலாம். Nexus Mutual ஒரு பிரபலமான பரவலாக்கப்பட்ட காப்பீட்டு தளம். 6. **Yield Farming:** கிரிப்டோகரன்சிகளை பல்வேறு DeFi நெட்வொர்க்குகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் வெகுமதிகளைப் பெறுதல். 7. **Liquidity Pools:** DEX-களில் வர்த்தகத்தை எளிதாக்குவதற்காக கிரிப்டோகரன்சிகளை வழங்குதல். 8. **DeFi Aggregators:** பல்வேறு DeFi நெட்வொர்க்குகளில் சிறந்த வருவாயைக் கண்டறிய உதவும் கருவிகள். 1inch மற்றும் Zapper ஆகியவை இந்த வகையைச் சேர்ந்தவை.
- DeFi-ன் நன்மைகள்**
DeFi பாரம்பரிய நிதி அமைப்புகளை விட பல நன்மைகளை வழங்குகிறது:
- **குறைந்த கட்டணம்:** மத்தியஸ்தர்கள் இல்லாததால், பரிவர்த்தனைக் கட்டணம் குறைவாக இருக்கும்.
- **வேகமான பரிவர்த்தனைகள்:** பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் பரிவர்த்தனைகளை விரைவாகவும் திறமையாகவும் செயல்படுத்த உதவுகிறது.
- **அதிக பாதுகாப்பு:** ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் பரிவர்த்தனைகளின் பாதுகாப்பை உறுதி செய்கிறது.
- **நிதிச் சேவைகளுக்கான பரந்த அணுகல்:** இணைய இணைப்பு உள்ள எவரும் DeFi சேவைகளைப் பயன்படுத்தலாம்.
- **வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் நம்பகத்தன்மை:** அனைத்து பரிவர்த்தனைகளும் பிளாக்செயினில் பதிவு செய்யப்படுவதால், வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் நம்பகத்தன்மை உறுதி செய்யப்படுகிறது.
- **புதிய நிதிச் சந்தைகளின் உருவாக்கம்:** DeFi புதிய நிதிச் சந்தைகளையும் முதலீட்டு வாய்ப்புகளையும் உருவாக்குகிறது.
- DeFi-ன் சவால்கள்**
DeFi பல நன்மைகளை வழங்கினாலும், சில சவால்களையும் எதிர்கொள்கிறது:
- **அளவுத்தன்மை (Scalability):** பிளாக்செயின் நெட்வொர்க்குகளின் அளவுத்தன்மை குறைவாக இருப்பதால், பரிவர்த்தனைகள் தாமதமாகலாம் மற்றும் கட்டணம் அதிகரிக்கலாம். Ethereum 2.0 போன்ற மேம்படுத்தல்கள் இந்த சிக்கலைத் தீர்க்க முயல்கின்றன.
- **பாதுகாப்பு அபாயங்கள் (Security Risks):** ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களில் உள்ள குறைபாடுகள் ஹேக்கிங் மற்றும் நிதி இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
- **ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மை (Regulatory Uncertainty):** DeFi-க்கான ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பு இன்னும் தெளிவாக வரையறுக்கப்படவில்லை, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு நிச்சயமற்ற தன்மையை உருவாக்குகிறது.
- **பயனர் அனுபவம் (User Experience):** DeFi தளங்கள் பெரும்பாலும் சிக்கலானவையாகவும் பயன்படுத்த கடினமானவையாகவும் இருக்கலாம், இது பரவலான பயன்பாட்டிற்கு தடையாக உள்ளது.
- **மையப்படுத்தப்பட்ட புள்ளிகள் (Centralization Points):** சில DeFi திட்டங்கள் சில மையப்படுத்தப்பட்ட புள்ளிகளைச் சார்ந்து இருக்கலாம், இது நெட்வொர்க்கின் பரவலாக்கத்தை குறைக்கிறது.
- **விலை ஏற்ற இறக்கம் (Price Volatility):** கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலை ஏற்ற இறக்கம் DeFi திட்டங்களின் நிலையான தன்மையை பாதிக்கலாம்.
- DeFi-ன் எதிர்காலம்**
DeFi-ன் எதிர்காலம் மிகவும் நம்பிக்கைக்குரியதாக உள்ளது. தொழில்நுட்பம் தொடர்ந்து வளர்ச்சியடைந்து வருவதால், DeFi-ன் பயன்பாடு அதிகரிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
- **Ethereum 2.0:** இந்த மேம்படுத்தல் Ethereum நெட்வொர்க்கின் அளவுத்தன்மையை அதிகரிக்கும் மற்றும் பரிவர்த்தனைக் கட்டணத்தைக் குறைக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
- **Layer-2 தீர்வுகள் (Layer-2 Solutions):** Polygon மற்றும் Optimism போன்ற Layer-2 தீர்வுகள் Ethereum நெட்வொர்க்கின் மேல் கட்டமைக்கப்பட்டு, பரிவர்த்தனைகளை விரைவாகவும் மலிவாகவும் செயல்படுத்த உதவுகின்றன.
- **Cross-Chain Interoperability:** பல்வேறு பிளாக்செயின் நெட்வொர்க்குகள் ஒன்றோடொன்று தொடர்பு கொள்ளும் வகையில் தொழில்நுட்பம் மேம்படுத்தப்பட்டு வருகிறது, இது DeFi சுற்றுச்சூழல் அமைப்பை விரிவுபடுத்தும்.
- **நிறுவனங்களின் பங்கேற்பு (Institutional Adoption):** பெரிய நிதி நிறுவனங்கள் DeFi-ல் முதலீடு செய்யத் தொடங்கியுள்ளன, இது DeFi-ன் வளர்ச்சிக்கு உந்துதலாக இருக்கும்.
- **DeFi மற்றும் CeFi ஒருங்கிணைப்பு (DeFi and CeFi Integration):** பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (DeFi) மற்றும் மையப்படுத்தப்பட்ட நிதி (CeFi) ஆகியவற்றை ஒருங்கிணைப்பதற்கான முயற்சிகள் மேற்கொள்ளப்பட்டு வருகின்றன, இது இரண்டு உலகங்களின் சிறந்த அம்சங்களையும் ஒன்றிணைக்கும்.
- **ரியல்-வேர்ல்ட் சொத்துக்களின் டோக்கனைசேஷன் (Tokenization of Real-World Assets):** ரியல் எஸ்டேட், கலை மற்றும் பிற சொத்துக்களை டோக்கனைஸ் செய்வதன் மூலம் DeFi சுற்றுச்சூழல் அமைப்பில் அவற்றை ஒருங்கிணைக்க முடியும்.
- DeFi திட்டங்களின் எடுத்துக்காட்டுகள்**
| திட்டம் | விளக்கம் | வகை | |---|---|---| | Uniswap | பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றம் (DEX) | DEX | | Aave | கடன் வழங்கும் மற்றும் கடன் வாங்கும் தளம் | Lending/Borrowing | | Compound | கடன் வழங்கும் மற்றும் கடன் வாங்கும் தளம் | Lending/Borrowing | | MakerDAO | நிலையான நாணயமான DAI-ஐ உருவாக்கும் தளம் | Stablecoin | | Chainlink | ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களுக்கு வெளிப்புற தரவை வழங்கும் ஆரக்கிள் நெட்வொர்க் | Oracle | | Yearn.finance | Yield Farming-ஐ மேம்படுத்தும் தளம் | Yield Optimizer | | Synthetix | செயற்கை சொத்துக்களை உருவாக்கும் தளம் | Derivatives | | Balancer | தானியங்கி சந்தை தயாரிப்பாளர் (AMM) | DEX | | Curve | நிலையான நாணயங்களுக்கான DEX | DEX | | Ren Protocol | பல்வேறு பிளாக்செயின்களுக்கு இடையே சொத்துக்களை பரிமாற்றம் செய்யும் தளம் | Interoperability |
- முடிவுரை**
பரவலாக்கப்பட்ட நிதி (DeFi) பாரம்பரிய நிதி அமைப்புகளுக்கு ஒரு புரட்சிகரமான மாற்றாக உருவெடுத்துள்ளது. இது வெளிப்படைத்தன்மை, பாதுகாப்பு, அணுகல்தன்மை மற்றும் குறைந்த கட்டணம் போன்ற பல நன்மைகளை வழங்குகிறது. இருப்பினும், அளவுத்தன்மை, பாதுகாப்பு அபாயங்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மை போன்ற சவால்களையும் எதிர்கொள்கிறது. தொழில்நுட்பம் தொடர்ந்து வளர்ச்சியடைந்து வருவதால், DeFi-ன் எதிர்காலம் மிகவும் நம்பிக்கைக்குரியதாக உள்ளது.
கிரிப்டோகரன்சி பிளாக்செயின் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் பரவலாக்கம் Ethereum Bitcoin நிலையான நாணயங்கள் பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றங்கள் Yield Farming Liquidity Pools DeFi Aggregators Ethereum 2.0 Layer-2 தீர்வுகள் Cross-Chain Interoperability Augur Gnosis Nexus Mutual 1inch Zapper Uniswap Aave Compound MakerDAO Chainlink
ஏன் இது பொருத்தமானது:
- குறுகிய மற்றும் துல்லியமானது.
பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்
| தளம் | எதிர்கால செயல்பாடுகள் | பதிவு |
|---|---|---|
| Binance Futures | 125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள் | இங்கு பதிவு செய்யவும் |
| Bybit Futures | நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள் | வணிகத்தை தொடங்கு |
| BingX Futures | நகல் வணிகம் | BingX இல் சேர் |
| Bitget Futures | USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள் | கணக்கை திற |
| BitMEX | கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம் | BitMEX |
நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை
@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.
நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்
@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!