ஹெட்ஜிங் உத்திகள்

1. 1. ஹெட்ஜிங் உத்திகள்: கிரிப்டோ எதிர்கால சந்தையில் ஒரு அறிமுகம்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை அதன் அதிக மாறும் தன்மை காரணமாக முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக வாய்ப்புகளையும், அதே நேரத்தில் குறிப்பிடத்தக்க இடர்களையும் கொண்டுள்ளது. இந்த ஆபத்துகளைக் குறைக்க உதவும் ஒரு முக்கியமான கருவியே ஹெட்ஜிங் ஆகும். ஹெட்ஜிங் என்பது ஒரு முதலீட்டின் எதிர்மறை விலை நகர்வுகளிலிருந்து உங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ளும் ஒரு உத்தி. இந்த கட்டுரை, கிரிப்டோ எதிர்கால சந்தையில் ஹெட்ஜிங் உத்திகளைப் பற்றி தொடக்கநிலையாளர்களுக்கு ஏற்ற வகையில் விளக்குகிறது.

1. 1. 1. ஹெட்ஜிங் என்றால் என்ன?

ஹெட்ஜிங் என்பது ஒரு முதலீட்டில் ஏற்படும் நஷ்டத்தை ஈடுசெய்யும் மற்றொரு முதலீட்டை மேற்கொள்வதாகும். இது லாபத்தை குறைப்பதோடு மட்டுமல்லாமல், நஷ்டத்தையும் கட்டுப்படுத்துகிறது. ஹெட்ஜிங் என்பது சூதாட்டம் அல்ல; இது ஒரு ஆபத்து மேலாண்மை உத்தி. கிரிப்டோகரன்சியைப் பொறுத்தவரை, ஹெட்ஜிங் என்பது உங்கள் கிரிப்டோ சொத்துக்களின் மதிப்பில் ஏற்படும் வீழ்ச்சியிலிருந்து உங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ள உதவும்.

1. 1. 1. ஏன் கிரிப்டோவில் ஹெட்ஜிங் செய்ய வேண்டும்?

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஹெட்ஜிங் செய்வது ஏன் முக்கியம் என்பதற்கான சில காரணங்கள்:

• **அதிக மாறுபாடு:** கிரிப்டோகரன்சிகள் குறுகிய காலத்தில் பெரிய விலை ஏற்ற இறக்கங்களை சந்திக்கின்றன.
• **சந்தை ஒழுங்கின்மை:** கிரிப்டோ சந்தை இன்னும் ஆரம்ப கட்டத்தில் இருப்பதால், ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மை நிலவுகிறது.
• **பாதுகாப்பு அபாயங்கள்:** கிரிப்டோ பரிமாற்றங்கள் மற்றும் வாலெட்கள் ஹேக்கிங் மற்றும் பிற பாதுகாப்பு அச்சுறுத்தல்களுக்கு ஆளாகின்றன.
• **பொருளாதார காரணிகள்:** உலகளாவிய பொருளாதார நிலைமைகள் கிரிப்டோகரன்சி விலைகளை பாதிக்கலாம்.

1. 1. 1. ஹெட்ஜிங் உத்திகள்

கிரிப்டோ எதிர்கால சந்தையில் பயன்படுத்தப்படும் சில பொதுவான ஹெட்ஜிங் உத்திகள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

1. **எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் (Futures Contracts):**

  *   எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஒரு சொத்தை வாங்க அல்லது விற்க ஒரு ஒப்பந்தமாகும்.
  *   நீங்கள் ஒரு கிரிப்டோகரன்சியை வைத்திருந்தால், அதன் எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை விற்பதன் மூலம் உங்கள் சொத்துக்களை ஹெட்ஜ் செய்யலாம். விலை குறைந்தால், எதிர்கால ஒப்பந்தத்தில் நீங்கள் பெறும் லாபம் உங்கள் கிரிப்டோகரன்சியில் ஏற்படும் நஷ்டத்தை ஈடு செய்யும்.
  *   உதாரணமாக, நீங்கள் 1 பிட்காயினை $30,000க்கு வைத்திருக்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். பிட்காயினின் விலை குறைய வாய்ப்புள்ளது என்று நீங்கள் நினைத்தால், ஒரு மாதத்தில் $30,000க்கு பிட்காயினை விற்க ஒரு எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை நீங்கள் விற்பனை செய்யலாம். விலை குறைந்தால், எதிர்கால ஒப்பந்தத்தில் லாபம் கிடைக்கும்.
  *   பிட்காயின் எதிர்கால சந்தை பற்றிய விவரங்களை தெரிந்து கொள்வது அவசியம்.

2. **ஆப்ஷன்ஸ் (Options):**

  *   ஆப்ஷன்ஸ் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஒரு சொத்தை வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ உரிமை அளிக்கும் ஒப்பந்தங்கள், ஆனால் கடமை அல்ல.
  *   கிரிப்டோகரன்சியின் விலையில் ஏற்படும் வீழ்ச்சியிலிருந்து உங்களைப் பாதுகாக்க நீங்கள் புட் ஆப்ஷன்களை வாங்கலாம்.
  *   புட் ஆப்ஷன் என்பது ஒரு சொத்தை ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் விற்க உங்களுக்கு உரிமை அளிக்கிறது.
  *   உதாரணமாக, நீங்கள் 1 பிட்காயினை வைத்திருந்தால், $28,000 ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ் கொண்ட புட் ஆப்ஷனை வாங்கலாம். பிட்காயினின் விலை $28,000க்கு கீழே குறைந்தால், நீங்கள் அந்த ஆப்ஷனைப் பயன்படுத்தி உங்கள் பிட்காயினை $28,000க்கு விற்கலாம்.

3. **குறுக்குச் சங்கிலி பரிமாற்றம் (Cross-Chain Swaps):**

  *   குறுக்குச் சங்கிலி பரிமாற்றம் என்பது வெவ்வேறு பிளாக்செயின்களில் உள்ள கிரிப்டோகரன்சிகளை பரிமாறிக்கொள்வதற்கான ஒரு வழியாகும்.
  *   உதாரணமாக, உங்கள் சொத்துக்கள் Ethereum பிளாக்செயினில் இருந்தால், Binance Smart Chain இல் உள்ள சொத்துக்களுடன் அவற்றை பரிமாறிக்கொள்வதன் மூலம் ஹெட்ஜ் செய்யலாம்.

4. **ஸ்டேபிள் காயின்கள் (Stablecoins):**

  *   ஸ்டேபிள் காயின்கள் என்பது அமெரிக்க டாலர் போன்ற நிலையான சொத்தின் மதிப்பில் இணைக்கப்பட்ட கிரிப்டோகரன்சிகள்.
  *   உங்கள் கிரிப்டோகரன்சிகளை ஸ்டேபிள் காயின்களாக மாற்றுவதன் மூலம் சந்தை வீழ்ச்சியின்போது உங்கள் சொத்துக்களை பாதுகாக்கலாம்.
  *   USDT மற்றும் USDC போன்ற ஸ்டேபிள் காயின்கள் பரவலாக பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

5. **இணைப்பு சொத்துக்கள் (Correlated Assets):**

  *   கிரிப்டோகரன்சியுடன் தொடர்புள்ள சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை ஹெட்ஜ் செய்யலாம்.
  *   உதாரணமாக, தங்கத்தின் விலை பொதுவாக பொருளாதார நிச்சயமற்ற காலங்களில் உயரும். எனவே, உங்கள் கிரிப்டோகரன்சி போர்ட்ஃபோலியோவில் தங்கத்தை சேர்ப்பதன் மூலம் நீங்கள் ஹெட்ஜ் செய்யலாம்.

1. 1. 1. ஹெட்ஜிங் உத்திகளின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள்

| உத்தி | நன்மைகள் | தீமைகள் | |---|---|---| | எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் | அதிக நெகிழ்வுத்தன்மை, நஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்த உதவுகிறது | சிக்கலானது, அதிக கட்டணம் | | ஆப்ஷன்ஸ் | பாதுகாப்பு, வரம்பற்ற லாபம் | அதிக பிரீமியம், காலாவதி தேதி | | குறுக்குச் சங்கிலி பரிமாற்றம் | பல்வகைப்படுத்தல், அதிக வருமானம் | தொழில்நுட்ப சிக்கல்கள், பாதுகாப்பு அபாயங்கள் | | ஸ்டேபிள் காயின்கள் | குறைந்த ஆபத்து, எளிதான பயன்பாடு | குறைந்த வருமானம், எதிர் தரப்பு ஆபத்து | | இணைப்பு சொத்துக்கள் | போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல், ஆபத்து குறைப்பு | தொடர்புகள் மாறலாம், வருமானம் குறைவாக இருக்கலாம் |

1. 1. 1. ஹெட்ஜிங் செய்வதில் உள்ள சவால்கள்

• **சிக்கலான தன்மை:** ஹெட்ஜிங் உத்திகள் சிக்கலானவை மற்றும் புரிந்து கொள்வதற்கு கடினமாக இருக்கலாம்.
• **கட்டணங்கள்:** எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் ஆப்ஷன்கள் போன்ற ஹெட்ஜிங் கருவிகளைப் பயன்படுத்துவதற்கு கட்டணம் செலுத்த வேண்டும்.
• **சரியான உத்தியைத் தேர்ந்தெடுப்பது:** உங்கள் தேவைகளுக்கு ஏற்ற சரியான ஹெட்ஜிங் உத்தியைத் தேர்ந்தெடுப்பது முக்கியம்.
• **சந்தை கணிப்பு:** ஹெட்ஜிங் உத்திகள் சந்தை கணிப்புகளை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. உங்கள் கணிப்புகள் தவறாக இருந்தால், நீங்கள் நஷ்டமடையலாம்.
• டெரிவேடிவ்கள் சந்தையின் நுணுக்கங்களை புரிந்து கொள்ளுதல் அவசியம்.

1. 1. 1. மேம்பட்ட ஹெட்ஜிங் உத்திகள்

• **டைனமிக் ஹெட்ஜிங் (Dynamic Hedging):** சந்தை நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப ஹெட்ஜ் நிலையை தொடர்ந்து சரிசெய்தல்.
• **ஜோடி வர்த்தகம் (Pair Trading):** இரண்டு தொடர்புடைய சொத்துக்களுக்கு இடையிலான விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளுதல்.
• **போர்ட்ஃபோலியோ ஹெட்ஜிங் (Portfolio Hedging):** ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோவை ஹெட்ஜ் செய்ய பல்வேறு உத்திகளைப் பயன்படுத்துதல்.
• அல்காரிதமிக் டிரேடிங் மூலம் தானியங்கி ஹெட்ஜிங் அமைப்புகளை உருவாக்குதல்.

1. 1. 1. ஹெட்ஜிங் கருவிகள் மற்றும் தளங்கள்

கிரிப்டோ ஹெட்ஜிங்கிற்கான சில பிரபலமான கருவிகள் மற்றும் தளங்கள்:

• **Binance:** எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள், ஆப்ஷன்கள் மற்றும் பிற ஹெட்ஜிங் கருவிகளை வழங்குகிறது.
• **Kraken:** எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் மார்ஜின் வர்த்தகத்தை வழங்குகிறது.
• **BitMEX:** கிரிப்டோ எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் நிபுணத்துவம் பெற்றது.
• **Deribit:** கிரிப்டோ ஆப்ஷன்களில் கவனம் செலுத்துகிறது.
• FTX (தற்போது திவாலானது): ஒரு காலத்தில் பிரபலமான கிரிப்டோ டெரிவேடிவ்ஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச்.
• LedgerX: அமெரிக்காவில் உள்ள கிரிப்டோ டெரிவேடிவ்ஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச்.

1. 1. 1. முடிவுரை

ஹெட்ஜிங் என்பது கிரிப்டோ முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு முக்கியமான ஆபத்து மேலாண்மை கருவியாகும். இந்த உத்திகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், சந்தை வீழ்ச்சியிலிருந்து உங்கள் சொத்துக்களைப் பாதுகாக்கலாம். இருப்பினும், ஹெட்ஜிங் என்பது சிக்கலானது என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள், மேலும் எந்தவொரு ஹெட்ஜிங் உத்தியையும் செயல்படுத்துவதற்கு முன்பு அதன் அபாயங்கள் மற்றும் நன்மைகளை கவனமாக ஆராய்வது அவசியம். கிரிப்டோ சந்தை தொடர்ந்து வளர்ந்து வருவதால், புதிய ஹெட்ஜிங் உத்திகள் தொடர்ந்து உருவாகும். தொடர்ந்து கற்றுக் கொள்வதும், சந்தை நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப உங்கள் உத்திகளை மாற்றுவதும் முக்கியம்.

கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகம் பற்றிய கூடுதல் தகவல்களுக்கு, நம்பகமான ஆதாரங்களை அணுகவும்.

நிதி பகுப்பாய்வு மற்றும் ஆபத்து மதிப்பீடு பற்றிய அறிவு ஹெட்ஜிங் உத்திகளை திறம்பட பயன்படுத்த உதவும்.

சந்தை இயக்கவியல் பற்றிய புரிதல் அவசியம்.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அடிப்படை பகுப்பாய்வு ஆகியவை சந்தை போக்குகளை கணிக்க உதவும்.

போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை உங்கள் ஹெட்ஜிங் உத்திகளை ஒருங்கிணைக்க உதவும்.

கிரிப்டோகரன்சி ஒழுங்குமுறை பற்றிய தகவல்கள் அவசியம்.

பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் பற்றிய புரிதல் ஹெட்ஜிங் கருவிகளைப் பயன்படுத்த உதவும்.

டெரிவேடிவ்ஸ் சந்தை பற்றிய அறிவு அவசியம்.

குவாண்ட்டிட்டிவ் பகுப்பாய்வு ஹெட்ஜிங் உத்திகளை மேம்படுத்த உதவும்.

சமூக ஊடக பகுப்பாய்வு சந்தை உணர்வுகளை புரிந்து கொள்ள உதவும்.

செயற்கை நுண்ணறிவு ஹெட்ஜிங் உத்திகளை தானியக்கமாக்க உதவும்.

பெரிய தரவு பகுப்பாய்வு சந்தை போக்குகளை அடையாளம் காண உதவும்.

கிளவுட் கம்ப்யூட்டிங் ஹெட்ஜிங் உத்திகளை செயல்படுத்த உதவும்.

சைபர் பாதுகாப்பு உங்கள் கிரிப்டோ சொத்துக்களை பாதுகாக்க உதவும்.

சட்ட ஆலோசனை ஹெட்ஜிங் ஒப்பந்தங்களை புரிந்து கொள்ள உதவும்.

வரி ஆலோசனை ஹெட்ஜிங் லாபங்கள் மற்றும் நஷ்டங்கள் குறித்து வரி தாக்கங்களை புரிந்து கொள்ள உதவும்.

வணிக மாதிரி ஹெட்ஜிங் உத்திகளை வணிக ரீதியாக பயன்படுத்த உதவும்.

நிதி மாதிரி ஹெட்ஜிங் உத்திகளின் செயல்திறனை மதிப்பிட உதவும்.

செயல்முறை மேம்பாடு ஹெட்ஜிங் செயல்முறைகளை மேம்படுத்த உதவும்.

தரவு காட்சிப்படுத்தல் ஹெட்ஜிங் தரவை புரிந்து கொள்ள உதவும்.

நெட்வொர்க்கிங் கிரிப்டோ தொழில் வல்லுநர்களுடன் இணைக்க உதவும்.

தொடர்ச்சியான கற்றல் கிரிப்டோ சந்தையில் புதிய போக்குகளை தெரிந்து கொள்ள உதவும்.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!