லிக்விடேசன்

1. லிக்விடேசன்: கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகத்தில் ஒரு விரிவான கையேடு

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஈடுபடும் வர்த்தகர்களுக்கு, "லிக்விடேசன்" (Liquidation) என்பது ஒரு முக்கியமான மற்றும் சில சமயங்களில் அச்சுறுத்தும் கருத்தாகும். இது குறிப்பாக லெவரேஜ் டிரேடிங் (Leverage Trading) எனப்படும் கடன் வாங்கி வர்த்தகம் செய்பவர்களுக்கு பொருந்தும். இந்த கட்டுரையில், லிக்விடேசன் என்றால் என்ன, அது ஏன் நிகழ்கிறது, அதை எவ்வாறு தவிர்ப்பது மற்றும் அது கிரிப்டோ சந்தையை எவ்வாறு பாதிக்கிறது என்பது பற்றி விரிவாகப் பார்ப்போம்.

1. 1. லிக்விடேசன் என்றால் என்ன?

லிக்விடேசன் என்பது ஒரு வர்த்தகரின் மார்கின் (Margin) கணக்கில் போதுமான நிதி இல்லாததால், அவர் வைத்திருக்கும் நிலைகள் தானாகவே மூடப்படும் செயல்முறையாகும். மார்கின் வர்த்தகம் என்பது ஒரு வர்த்தகர் தனது சொந்த நிதியை விட அதிக மதிப்புள்ள சொத்துக்களை வாங்க அல்லது விற்க கடன் வாங்குவதை உள்ளடக்கியது. இந்த கடன் பொதுவாக ஒரு கிரிப்டோ எக்ஸ்சேஞ்ச் (Crypto Exchange) அல்லது தரகர் வழங்குகிறது.

லிக்விடேசன் பொதுவாக ஒரு வர்த்தகரின் இழப்புகள் அவரது ஆரம்ப மார்கினை விட அதிகமாகும் போது நிகழ்கிறது. இது ஒரு பாதுகாப்பு பொறிமுறையாக செயல்படுகிறது, இது கடன் கொடுத்தவர் இழப்பைக் குறைக்க உதவுகிறது. லிக்விடேசன் விலை, வர்த்தகர் எதிர்பார்த்த திசையில் செல்லாமல், அவருக்கு எதிராகச் செல்லும்போது நிகழ வாய்ப்புள்ளது.

1. 1. லிக்விடேசன் ஏன் நிகழ்கிறது?

லிக்விடேஷன் ஏற்படுவதற்கான முக்கிய காரணங்கள் பின்வருமாறு:

• **லெவரேஜ்:** லெவரேஜ் என்பது கிரிப்டோ வர்த்தகத்தில் லாபத்தை அதிகரிக்கும் ஒரு கருவியாகும், ஆனால் அதே நேரத்தில் இழப்புகளையும் அதிகரிக்கிறது. அதிக லெவரேஜ் பயன்படுத்தும் வர்த்தகர்கள், சிறிய விலை மாற்றங்கள் கூட அவர்களின் நிலைகளை லிக்விடேட் செய்ய வழிவகுக்கும்.
• **சந்தை ஏற்ற இறக்கம்:** கிரிப்டோ சந்தைகள் மிகவும் நிலையற்றவை. விலைகள் குறுகிய காலத்தில் கணிசமாக மாறலாம், இது வர்த்தகர்களுக்கு எதிராகச் சென்று லிக்விடேஷனைத் தூண்டலாம்.
• **மார்கின் அழைப்பு:** ஒரு வர்த்தகரின் இழப்புகள் அவரது ஆரம்ப மார்கினை நெருங்கும் போது, எக்ஸ்சேஞ்ச் ஒரு "மார்கின் அழைப்பு" (Margin Call) அனுப்பும். இது கணக்கில் மேலும் நிதியைச் சேர்க்க வர்த்தகருக்கு ஒரு எச்சரிக்கை. மார்கின் அழைப்பை நிறைவேற்றத் தவறினால், நிலைகள் தானாகவே லிக்விடேட் செய்யப்படும்.
• **சரியான இடர் மேலாண்மை இல்லாமை:** இடர் மேலாண்மை உத்திகளைப் பயன்படுத்தாத வர்த்தகர்கள் லிக்விடேஷனுக்கு ஆளாக நேரிடும்.

1. 1. லிக்விடேஷன் விலை எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது?

லிக்விடேஷன் விலை என்பது ஒரு வர்த்தகரின் நிலை லிக்விடேட் செய்யப்படும் விலை புள்ளியாகும். இது பல காரணிகளைப் பொறுத்து மாறுபடும், அவற்றுள்:

• **லெவரேஜ் அளவு:** அதிக லெவரேஜ், லிக்விடேஷன் விலையை ஆரம்ப விலைக்கு அருகில் கொண்டு வரும்.
• **நிலையின் திசை:** லாங் (Long) நிலையில், லிக்விடேஷன் விலை தற்போதைய விலையை விடக் குறைவாக இருக்கும். ஷார்ட் (Short) நிலையில், லிக்விடேஷன் விலை தற்போதைய விலையை விட அதிகமாக இருக்கும்.
• **எக்ஸ்சேஞ்ச் கட்டணம்:** சில எக்ஸ்சேஞ்ச்கள் லிக்விடேஷன் கட்டணத்தை வசூலிக்கின்றன, இது லிக்விடேஷன் விலையை சற்று மாற்றலாம்.

லிக்விடேஷன் விலையை கணக்கிட, பெரும்பாலான எக்ஸ்சேஞ்ச்கள் பின்வரும் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்துகின்றன:

• லாங் நிலைக்கு: லிக்விடேஷன் விலை = நுழைவு விலை / (1 + லெவரேஜ்)
• ஷார்ட் நிலைக்கு: லிக்விடேஷன் விலை = நுழைவு விலை * (1 + லெவரேஜ்)

உதாரணமாக, நீங்கள் 10,000 டாலர் மதிப்புள்ள பிட்காயின் லாங் நிலையை 10x லெவரேஜுடன் திறந்தால், உங்கள் லிக்விடேஷன் விலை 1,000 டாலர் ஆக இருக்கும். பிட்காயின் விலை 1,000 டாலருக்குக் கீழே விழுந்தால், உங்கள் நிலை லிக்விடேட் செய்யப்படும்.

1. 1. லிக்விடேஷனை எவ்வாறு தவிர்ப்பது?

லிக்விடேஷனைத் தவிர்க்க, வர்த்தகர்கள் பின்வரும் உத்திகளைப் பயன்படுத்தலாம்:

• **குறைந்த லெவரேஜ் பயன்படுத்தவும்:** அதிக லெவரேஜ் லாபத்தை அதிகரிக்கும் அதே வேளையில், இழப்புகளையும் அதிகரிக்கிறது. குறைந்த லெவரேஜ் பயன்படுத்துவதன் மூலம், லிக்விடேஷன் அபாயத்தைக் குறைக்கலாம்.
• **ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்தவும்:** ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர் (Stop-Loss Order) என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட விலையை அடையும் போது ஒரு நிலையை தானாகவே மூடும் ஒரு ஆர்டர் ஆகும். ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், உங்கள் இழப்புகளை கட்டுப்படுத்தலாம் மற்றும் லிக்விடேஷனைத் தவிர்க்கலாம்.
• **சந்தை நிலவரங்களை தொடர்ந்து கண்காணிக்கவும்:** சந்தை நிலவரங்களை தொடர்ந்து கண்காணிப்பதன் மூலம், விலை மாற்றங்களுக்கு விரைவாக பதிலளிக்கலாம் மற்றும் உங்கள் நிலைகளை அதற்கேற்ப சரிசெய்யலாம்.
• **இடர் மேலாண்மை உத்திகளைப் பயன்படுத்தவும்:** உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துங்கள் மற்றும் ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திலும் உங்கள் மூலதனத்தின் ஒரு சிறிய சதவீதத்தை மட்டுமே ஆபத்தில் வைக்கவும்.
• **மார்கின் தேவைகளைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்:** நீங்கள் வர்த்தகம் செய்யும் எக்ஸ்சேஞ்சின் மார்கின் தேவைகளைப் பற்றி அறிந்து கொள்ளுங்கள்.
• **சந்தையில் அதிக ஏற்றம் இருந்தால் வர்த்தகம் செய்வதை தவிர்க்கவும்:** சந்தை நிலையற்றதாக இருக்கும்போது, ​​லிக்விடேஷன் அபாயம் அதிகமாக இருக்கும்.

1. 1. லிக்விடேஷன் கிரிப்டோ சந்தையை எவ்வாறு பாதிக்கிறது?

லிக்விடேஷன் கிரிப்டோ சந்தையில் கணிசமான தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.

• **விலை சரிவு:** பெரிய லிக்விடேஷன்கள் சந்தையில் பெரும் விற்பனை அழுத்தத்தை உருவாக்கலாம், இது விலைகள் விரைவாகக் குறைய வழிவகுக்கும். இது "கேஸ்கேடிங் லிக்விடேஷன்" (Cascading Liquidation) எனப்படும் ஒரு நிகழ்வுக்கு வழிவகுக்கும், அங்கு ஒரு லிக்விடேஷன் மற்ற லிக்விடேஷன்களைத் தூண்டும், மேலும் விலை சரிவை அதிகரிக்கும்.
• **சந்தை மனநிலை:** லிக்விடேஷன்கள் சந்தையில் பயம் மற்றும் நிச்சயமற்ற தன்மையை உருவாக்கலாம், இது வர்த்தகர்களை தங்கள் நிலைகளை மூடவும் மேலும் விலை சரிவை ஏற்படுத்தவும் தூண்டலாம்.
• **சந்தை செயல்திறன்:** லிக்விடேஷன்கள் சந்தை செயல்திறனை சீர்குலைத்து, விலைகளில் திடீர் மற்றும் கணிக்க முடியாத மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம்.
• **டெரிவேட்டிவ்ஸ் சந்தைகள் (Derivatives Markets):** லிக்விடேஷன் டெரிவேட்டிவ்ஸ் சந்தைகளில் அதிக தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது, ஏனெனில் அவை அதிக லெவரேஜை அனுமதிக்கின்றன.

1. 1. லிக்விடேஷனைத் தவிர்க்க உதவும் கருவிகள் மற்றும் தளங்கள்

பல கிரிப்டோ எக்ஸ்சேஞ்ச்கள் மற்றும் கருவிகள் வர்த்தகர்கள் லிக்விடேஷனைத் தவிர்க்க உதவுகின்றன:

• **Binance:** இது ஸ்டாப்-லிமிட் ஆர்டர்கள் மற்றும் லிக்விடேஷன் பாதுகாப்பு போன்ற மேம்பட்ட அம்சங்களை வழங்குகிறது.
• **Bybit:** இது லிக்விடேஷன் அபாயத்தைக் குறைக்க உதவும் லிக்விடேஷன் இன்சூரன்ஸ் போன்ற கருவிகளை வழங்குகிறது.
• **FTX:** இது ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் மற்றும் மார்கின் அழைப்பு விருப்பங்களை வழங்குகிறது.
• **CoinGecko & CoinMarketCap:** இந்த தளங்கள் சந்தை தரவு மற்றும் பகுப்பாய்வுகளை வழங்குகின்றன, இது வர்த்தகர்கள் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க உதவுகிறது.
• **TradingView:** இது தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகளை வழங்குகிறது, இது வர்த்தகர்கள் ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களை அமைக்கவும் லிக்விடேஷன் விலைகளை கண்காணிக்கவும் உதவுகிறது.

1. 1. கேஸ்கேடிங் லிக்விடேஷன் (Cascading Liquidation)

கேஸ்கேடிங் லிக்விடேஷன் என்பது ஒரு முக்கியமான நிகழ்வு. ஒரு பெரிய லிக்விடேஷன் நிகழும்போது, அது சந்தையில் ஒரு பெரிய விற்பனை அழுத்தத்தை உருவாக்குகிறது. இது மற்ற வர்த்தகர்களின் நிலைகளை லிக்விடேட் செய்ய வழிவகுக்கும், இது மேலும் விற்பனை அழுத்தத்தை உருவாக்குகிறது. இந்த சுழற்சி தொடர்ச்சியாக நடைபெற்று, சந்தையில் ஒரு பெரிய விலை சரிவை ஏற்படுத்தும்.

உதாரணமாக, பிட்காயின் விலை $20,000 ஆக இருக்கும்போது, ஒரு பெரிய வர்த்தகர் 100 பிட்காயின்களை 10x லெவரேஜுடன் வாங்குகிறார் என்று வைத்துக்கொள்வோம். பிட்காயின் விலை $19,000 ஆகக் குறைந்தால், அந்த வர்த்தகரின் நிலை லிக்விடேட் செய்யப்படும். இந்த லிக்விடேஷன் சந்தையில் 100 பிட்காயின்களை விற்பனை செய்யும் அழுத்தத்தை உருவாக்கும், இது பிட்காயின் விலையை மேலும் குறைக்கலாம். இது மற்ற வர்த்தகர்களின் நிலைகளை லிக்விடேட் செய்ய வழிவகுக்கும், மேலும் விலை சரிவை அதிகரிக்கும்.

1. 1. லிக்விடேஷன் மற்றும் நிதி அபாயங்கள்

லிக்விடேஷன் கிரிப்டோ வர்த்தகத்தில் உள்ள ஒரு உள்ளார்ந்த நிதி அபாயமாகும். வர்த்தகர்கள் லிக்விடேஷனின் அபாயத்தை முழுமையாகப் புரிந்துகொண்டு, அதைத் தவிர்க்க தேவையான நடவடிக்கைகளை எடுக்க வேண்டும். லிக்விடேஷனைத் தவிர்க்க, வர்த்தகர்கள் எப்போதும் தங்கள் இடர் மேலாண்மை உத்திகளைப் பயன்படுத்த வேண்டும் மற்றும் சந்தை நிலவரங்களை தொடர்ந்து கண்காணிக்க வேண்டும்.

1. 1. முடிவுரை

லிக்விடேசன் கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகத்தில் உள்ள ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும், குறிப்பாக லெவரேஜ் வர்த்தகத்தில். லிக்விடேஷன் என்றால் என்ன, அது ஏன் நிகழ்கிறது, அதை எவ்வாறு தவிர்ப்பது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது, வர்த்தகர்கள் தங்கள் மூலதனத்தைப் பாதுகாக்கவும் வெற்றிகரமான வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்கவும் உதவும். சரியான இடர் மேலாண்மை உத்திகள் மற்றும் கருவிகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் லிக்விடேஷன் அபாயத்தைக் குறைத்து, கிரிப்டோ சந்தையில் தங்கள் இலக்குகளை அடைய முடியும்.

கிரிப்டோகரன்சி பிட்காயின் எதிர்கால வர்த்தகம் மார்கின் வர்த்தகம் லெவரேஜ் இடர் மேலாண்மை ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர் கிரிப்டோ எக்ஸ்சேஞ்ச் டெரிவேட்டிவ்ஸ் சந்தை ஏற்ற இறக்கம் மார்கின் அழைப்பு விலை சரிவு கேஸ்கேடிங் லிக்விடேஷன் நிதி அபாயங்கள் Binance Bybit FTX CoinGecko CoinMarketCap TradingView கிரிப்டோ முதலீடு பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம்

[[Category:"லிக்விடேசன்" என்ற தலைப்பிற்கு ஏற்ற வகைப்பாடு: **Category:நிதிச் சொற்கள்** - குறுகியது.]

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!