மார்ஜின் நிலைப்பாடு

1. 1. மார்ஜின் நிலைப்பாடு

மார்ஜின் நிலைப்பாடு என்பது நிதிச் சந்தைகளில் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும், இது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டுத் திறனை அதிகரிக்க உதவுகிறது. இது ஒரு சிக்கலான கருவியாக இருந்தாலும், கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகத்தில் இது மிகவும் பிரபலமாகி வருகிறது. இந்த கட்டுரை மார்ஜின் நிலைப்பாடு குறித்த ஒரு விரிவான அறிமுகத்தை வழங்குகிறது, அதன் அடிப்படைகள், நன்மைகள், அபாயங்கள் மற்றும் அதை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதை விளக்குகிறது.

1. 1. 1. மார்ஜின் நிலைப்பாடு என்றால் என்ன?

மார்ஜின் நிலைப்பாடு என்பது ஒரு தரகர் வழங்கும் கடனைப் பயன்படுத்தி வர்த்தகம் செய்வதாகும். நீங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தை வாங்க அல்லது விற்க போதுமான பணம் வைத்திருக்கவில்லை என்றாலும், தரகரிடம் இருந்து கடன் வாங்கி வர்த்தகம் செய்யலாம். இந்த கடன் உங்கள் முதலீட்டுத் திறனை அதிகரிக்கிறது, ஆனால் அதே நேரத்தில் அபாயத்தையும் அதிகரிக்கிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் ஒரு கிரிப்டோகரன்சியை வாங்க விரும்புகிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம், அதன் விலை ஒரு நாணயம். உங்களிடம் 10 நாணயங்கள் மட்டுமே உள்ளன, ஆனால் நீங்கள் 20 நாணயங்களுக்கு கிரிப்டோகரன்சியை வாங்க விரும்புகிறீர்கள். இந்த நிலையில், நீங்கள் தரகரிடம் இருந்து 10 நாணயங்கள் கடன் வாங்கலாம். இது உங்கள் லீவரேஜ் (Leverage) அளவை 2x ஆக அதிகரிக்கிறது.

1. 1. 1. மார்ஜின் எவ்வாறு வேலை செய்கிறது?

மார்ஜின் கணக்கில் வர்த்தகம் செய்ய, நீங்கள் முதலில் மார்ஜின் கணக்கு ஒன்றை திறக்க வேண்டும். இந்த கணக்கில், உங்கள் மொத்த முதலீட்டில் ஒரு பகுதியை மார்ஜின் ஆக வைத்திருக்க வேண்டும். மார்ஜின் என்பது நீங்கள் இழக்கக்கூடிய அதிகபட்ச பணத்தின் சதவீதமாகும்.

உதாரணமாக, நீங்கள் 100 நாணயங்களை முதலீடு செய்து, 10% மார்ஜினை வைத்திருக்க முடிவு செய்தால், உங்கள் மார்ஜின் தேவை 10 நாணயங்கள் ஆகும். இதன் பொருள் நீங்கள் 90 நாணயங்கள் வரை கடன் வாங்கலாம்.

நீங்கள் வர்த்தகம் செய்யும்போது, உங்கள் கணக்கில் உள்ள இருப்பு மார்ஜின் தேவையை விட குறைவாக இருந்தால், ஒரு மார்ஜின் கால் (Margin Call) ஏற்படும். மார்ஜின் கால் என்பது நீங்கள் கூடுதல் நிதியை உங்கள் கணக்கில் டெபாசிட் செய்ய வேண்டும் அல்லது உங்கள் நிலையை மூட வேண்டும் என்ற எச்சரிக்கை ஆகும். நீங்கள் மார்ஜின் காலுக்கு பதிலளிக்கவில்லை என்றால், தரகர் உங்கள் நிலையை தானாக மூடிவிடுவார்.

1. 1. 1. மார்ஜின் நிலைப்பாட்டின் நன்மைகள்

• **அதிகரித்த லாபம்:** மார்ஜின் நிலைப்பாடு உங்கள் லாபத்தை அதிகரிக்கும். நீங்கள் சிறிய முதலீட்டில் பெரிய நிலைகளை எடுக்க முடியும் என்பதால், சந்தை உங்களுக்கு சாதகமாக நகர்ந்தால், நீங்கள் அதிக லாபம் ஈட்ட முடியும்.
• **முதலீட்டுத் திறனை அதிகரித்தல்:** மார்ஜின் நிலைப்பாடு உங்கள் முதலீட்டுத் திறனை அதிகரிக்கிறது. நீங்கள் உங்களிடம் இல்லாத பணத்தை வைத்து வர்த்தகம் செய்ய முடியும்.
• **போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல்:** மார்ஜின் நிலைப்பாடு உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த உதவுகிறது. நீங்கள் பல்வேறு சொத்துக்களில் வர்த்தகம் செய்ய முடியும்.

1. 1. 1. மார்ஜின் நிலைப்பாட்டின் அபாயங்கள்

• **அதிகரித்த இழப்பு:** மார்ஜின் நிலைப்பாடு உங்கள் இழப்பையும் அதிகரிக்கும். சந்தை உங்களுக்கு எதிராக நகர்ந்தால், நீங்கள் உங்கள் முதலீட்டை இழக்க நேரிடும்.
• **மார்ஜின் கால்:** மார்ஜின் கால் என்பது ஒரு ஆபத்தான சூழ்நிலை. நீங்கள் கூடுதல் நிதியை டெபாசிட் செய்ய முடியாவிட்டால், உங்கள் நிலையை மூட வேண்டியிருக்கும்.
• **வட்டி கட்டணம்:** மார்ஜின் கணக்கில் வர்த்தகம் செய்ய வட்டி கட்டணம் செலுத்த வேண்டும். இது உங்கள் லாபத்தை குறைக்கும்.
• **சந்தை அபாயங்கள்:** கிரிப்டோகரன்சி சந்தை மிகவும் நிலையற்றது. சந்தை அபாயங்கள் உங்கள் முதலீட்டை இழக்க நேரிடும்.

1. 1. 1. மார்ஜின் நிலைப்பாட்டை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது?

மார்ஜின் நிலைப்பாட்டைப் பயன்படுத்தும் போது, நீங்கள் சில விஷயங்களைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்:

• **உங்கள் அபாய சகிப்புத்தன்மை:** மார்ஜின் நிலைப்பாடு அதிக அபாயம் கொண்டது. உங்கள் அபாய சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப மட்டுமே மார்ஜின் நிலையை பயன்படுத்த வேண்டும்.
• **சந்தை ஆராய்ச்சி:** நீங்கள் வர்த்தகம் செய்ய விரும்பும் சொத்து குறித்து முழுமையாக ஆராய்ச்சி செய்யுங்கள்.
• **நிறுத்த இழப்பு ஆணைகள்:** நிறுத்த இழப்பு ஆணைகளைப் (Stop-loss orders) பயன்படுத்தி உங்கள் இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்தவும்.
• **சரியான மார்ஜின் அளவைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்:** உங்கள் கணக்கில் உள்ள சொத்துக்களுக்கு ஏற்ற மார்ஜின் அளவைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.
• **சந்தை நிலவரங்களை தொடர்ந்து கண்காணிக்கவும்:** சந்தை நிலவரங்களை தொடர்ந்து கண்காணித்து, தேவைப்பட்டால் உங்கள் நிலையை சரிசெய்யவும்.

1. 1. 1. வெவ்வேறு வகையான மார்ஜின் வர்த்தகம்

• **குறுக்கு மார்ஜின் (Cross Margin):** உங்கள் கணக்கில் உள்ள அனைத்து சொத்துக்களையும் மார்ஜின் தேவைகளுக்கு பயன்படுத்த அனுமதிக்கிறது.
• **தனி மார்ஜின் (Isolated Margin):** ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திற்கும் குறிப்பிட்ட மார்ஜினை ஒதுக்குகிறது, மற்ற வர்த்தகங்கள் பாதிக்கப்படாது.

1. 1. 1. பிரபலமான கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்களில் மார்ஜின் வர்த்தகம்

• Binance: உலகின் மிகப்பெரிய கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்களில் ஒன்று, இது பல்வேறு வகையான மார்ஜின் வர்த்தக விருப்பங்களை வழங்குகிறது.
• Kraken: பாதுகாப்பு மற்றும் ஒழுங்குமுறைக்கு பெயர் பெற்றது, இது மார்ஜின் வர்த்தகத்திற்கான ஒரு நம்பகமான தளமாகும்.
• Bybit: டெரிவேட்டிவ் வர்த்தகத்தில் கவனம் செலுத்துகிறது, இது மேம்பட்ட வர்த்தகர்களுக்கு ஏற்றது.
• BitMEX: மற்றொரு பிரபலமான டெரிவேட்டிவ் வர்த்தக தளம், இது அதிக லீவரேஜ் விருப்பங்களை வழங்குகிறது.
• Coinbase Pro: அமெரிக்காவில் உள்ள வர்த்தகர்களுக்கு ஒரு பிரபலமான விருப்பம், இது மார்ஜின் வர்த்தகத்தை ஆதரிக்கிறது.

1. 1. 1. மார்ஜின் வர்த்தகத்திற்கான தொழில்நுட்ப கருவிகள்

• TradingView: மேம்பட்ட விளக்கப்பட கருவிகள் மற்றும் சமூக அம்சங்களைக் கொண்ட ஒரு பிரபலமான வர்த்தக தளம்.
• MetaTrader 4/5: ஒரு பிரபலமான வர்த்தக தளம், இது பல்வேறு வகையான தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் மற்றும் வர்த்தக உத்திகளை ஆதரிக்கிறது.
• பின்னியர் (Pinnacle): ஒரு மேம்பட்ட வர்த்தக தளம், இது பல்வேறு வகையான தானியங்கி வர்த்தக விருப்பங்களை வழங்குகிறது.

1. 1. 1. வணிக அளவு பகுப்பாய்வு

மார்ஜின் வர்த்தகத்தில் ஈடுபடும்போது, வணிக அளவு பகுப்பாய்வு முக்கியமானது. இது சந்தையில் உள்ள போக்குகள் மற்றும் வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது.

• சந்தை போக்குகளைப் புரிந்துகொள்ள தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) பயன்படுத்தவும்.
• அடிப்படை பகுப்பாய்வு (Fundamental Analysis) மூலம் சொத்துக்களின் உள்ளார்ந்த மதிப்பைக் கண்டறியவும்.
• சந்தை அபாயங்களை மதிப்பிடுவதற்கு ஆபத்து மேலாண்மை (Risk Management) உத்திகளைப் பயன்படுத்தவும்.

1. 1. 1. சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அம்சங்கள்

மார்ஜின் வர்த்தகம் பல்வேறு நாடுகளில் வெவ்வேறு சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை கட்டுப்பாடுகளுக்கு உட்பட்டது. வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன், உங்கள் நாட்டில் உள்ள சட்டங்களை அறிந்து கொள்வது அவசியம்.

• நிதி ஒழுங்குமுறை ஆணையம் (Financial Regulatory Authority) வழங்கும் விதிமுறைகளை பின்பற்றவும்.
• வரி தாக்கங்கள் குறித்து ஒரு நிபுணரிடம் ஆலோசனைப் பெறவும்.

1. 1. 1. எதிர்கால போக்குகள்

மார்ஜின் வர்த்தகத்தின் எதிர்காலம் தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை மாற்றங்களால் வடிவமைக்கப்படும்.

• டெஃபை (DeFi) தளங்களில் மார்ஜின் வர்த்தகம் அதிகரித்து வருகிறது.
• ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் (Smart Contracts) மூலம் தானியங்கி மார்ஜின் வர்த்தகம் சாத்தியமாகும்.
• ஒழுங்குமுறை தெளிவுநிலை மார்ஜின் வர்த்தகத்தை மேலும் பிரபலமாக்கும்.

1. 1. 1. முடிவுரை

மார்ஜின் நிலைப்பாடு என்பது ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும், இது வர்த்தகர்களுக்கு தங்கள் லாபத்தை அதிகரிக்கவும், முதலீட்டுத் திறனை மேம்படுத்தவும் உதவுகிறது. இருப்பினும், இது ஒரு ஆபத்தான கருவியாகும், எனவே அதை கவனமாகப் பயன்படுத்த வேண்டும். உங்கள் அபாய சகிப்புத்தன்மை, சந்தை ஆராய்ச்சி மற்றும் சரியான ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகளைப் பயன்படுத்தி, மார்ஜின் நிலைப்பாட்டை வெற்றிகரமாகப் பயன்படுத்தலாம். கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் மார்ஜின் வர்த்தகம் செய்வது அதிக ரிஸ்க் கொண்டது, எனவே எச்சரிக்கையுடன் செயல்படுவது அவசியம்.

கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகம் லீவரேஜ் வர்த்தகம் நிதி முதலீடு ஆபத்து மேலாண்மை டெரிவேட்டிவ்ஸ் பின்னியர் Binance Kraken Bybit BitMEX Coinbase Pro TradingView MetaTrader 4/5 தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு அடிப்படை பகுப்பாய்வு டெஃபை ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் நிதி ஒழுங்குமுறை ஆணையம் கிரிப்டோகரன்சி சந்தை நிறுத்த இழப்பு ஆணை

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!