உறுதியற்ற நிதி சந்தைகளில்

1. 1. உறுதியற்ற நிதி சந்தைகளில் ஒரு அறிமுகம்

நிதிச் சந்தைகள் எப்போதும் மாற்றங்களுக்கு உட்பட்டவை. ஆனால், சமீபத்திய ஆண்டுகளில், அரசியல் காரணிகள், உலகளாவிய பொருளாதாரச் சரிவுகள், தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள் மற்றும் எதிர்பாராத நிகழ்வுகள் (எடுத்துக்காட்டாக, தொற்றுநோய்கள்) போன்ற காரணிகளால் இந்த மாற்றங்கள் மிகவும் தீவிரமடைந்துள்ளன. இந்தச் சூழலில், “உறுதியற்ற நிதி சந்தைகள்” (Volatile Financial Markets) என்ற கருத்து முக்கியத்துவம் பெறுகிறது. இந்த கட்டுரை, உறுதியற்ற நிதி சந்தைகள் என்றால் என்ன, அவை ஏன் ஏற்படுகின்றன, அவற்றை எவ்வாறு புரிந்துகொள்வது மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் எவ்வாறு இந்தச் சூழ்நிலைகளைச் சமாளிக்கலாம் என்பதைப் பற்றி விரிவாக விளக்குகிறது.

1. 1. 1. உறுதியற்ற நிதி சந்தைகள் என்றால் என்ன?

உறுதியற்ற நிதி சந்தைகள் என்பது குறுகிய காலத்தில் பெரிய மற்றும் கணிக்க முடியாத விலை மாற்றங்களைக் கொண்டிருக்கும் சந்தைகளைக் குறிக்கிறது. இந்த மாற்றங்கள் பங்குச் சந்தைகள், பத்திரச் சந்தைகள், கமாடிட்டி சந்தைகள், நாணயச் சந்தைகள் மற்றும் கிரிப்டோகரன்சி சந்தைகள் போன்ற பல்வேறு நிதிச் சந்தைகளில் நிகழலாம். ஒரு சந்தையின் உறுதியற்ற தன்மை என்பது அதன் விலைகள் எவ்வளவு விரைவாகவும், எவ்வளவு பெரிய அளவிலும் மாறக்கூடும் என்பதை அளவிடுவதாகும்.

உறுதியற்ற தன்மை பொதுவாக சந்தை அபாயம் (Market Risk) என்ற சொல்லுடன் தொடர்புடையது. சந்தை அபாயம் என்பது ஒட்டுமொத்த சந்தை நிலைமைகள் காரணமாக ஏற்படும் இழப்பு அபாயத்தைக் குறிக்கிறது.

1. 1. 1. உறுதியற்ற தன்மைக்கான காரணங்கள்

உறுதியற்ற நிதி சந்தைகள் உருவாக பல காரணங்கள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை இங்கே:

• **பொருளாதாரக் காரணிகள்:** பொருளாதார வளர்ச்சி, பணவீக்கம், வட்டி விகிதங்கள், வேலையின்மை விகிதம் போன்ற பொருளாதாரக் காரணிகள் சந்தை உறுதியற்ற தன்மையை பாதிக்கலாம். உதாரணமாக, பணவீக்கம் அதிகரித்தால், மத்திய வங்கிகள் வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தக்கூடும். இது பங்குச் சந்தையில் வீழ்ச்சியை ஏற்படுத்தலாம்.
• **அரசியல் காரணிகள்:** அரசியல் ஸ்திரமின்மை, தேர்தல் முடிவுகள், வர்த்தகப் போர்கள் மற்றும் அரசாங்கக் கொள்கைகள் சந்தை உறுதியற்ற தன்மையை அதிகரிக்கலாம்.
• **உலகளாவிய நிகழ்வுகள்:** இயற்கை பேரழிவுகள், தொற்றுநோய்கள், பயங்கரவாத தாக்குதல்கள் மற்றும் புவிசார் அரசியல் பதட்டங்கள் சந்தைகளில் பெரும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.
• **நம்பிக்கை மற்றும் உணர்ச்சிகள்:** முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கை மற்றும் உணர்ச்சிகள் சந்தை விலைகளை பாதிக்கலாம். பயம் மற்றும் பேராசை போன்ற உணர்ச்சிகள் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு வழிவகுக்கும்.
• **தொழில்நுட்ப மாற்றங்கள்:** தானியங்கி வர்த்தகம் (Algorithmic trading) மற்றும் உயர் அதிர்வெண் வர்த்தகம் (High-Frequency Trading) போன்ற தொழில்நுட்ப மாற்றங்கள் சந்தை உறுதியற்ற தன்மையை அதிகரிக்கலாம்.
• **கிரிப்டோகரன்சிகளின் தாக்கம்**: பிட்காயின் மற்றும் பிற கிரிப்டோகரன்சிகளின் அபரிமிதமான ஏற்ற இறக்கங்கள் ஒட்டுமொத்த நிதிச் சந்தைகளிலும் ஒருவிதமான உறுதியற்ற தன்மையை ஏற்படுத்தலாம்.

1. 1. 1. உறுதியற்ற தன்மையை அளவிடுதல்

சந்தை உறுதியற்ற தன்மையை அளவிட பல வழிகள் உள்ளன. அவற்றில் சில பிரபலமான முறைகள் இங்கே:

• **சராசரி உண்மை வீச்சு (Average True Range - ATR):** இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் விலைகளின் வீச்சைக் கணக்கிடுகிறது. அதிக ATR மதிப்பு அதிக உறுதியற்ற தன்மையைக் குறிக்கிறது.
• **பீட்டா (Beta):** இது ஒரு சொத்தின் விலைகள் ஒட்டுமொத்த சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது எவ்வளவு மாறும் என்பதை அளவிடுகிறது. அதிக பீட்டா மதிப்பு அதிக உறுதியற்ற தன்மையைக் குறிக்கிறது.
• **சராசரி மாறுபாடு (Historical Volatility):** இது கடந்த கால விலை தரவுகளின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகிறது.
• **VIX குறியீடு (VIX Index):** இது S&P 500 குறியீட்டின் எதிர்பார்க்கப்படும் உறுதியற்ற தன்மையை அளவிடும் ஒரு பிரபலமான குறியீடு ஆகும். இது பெரும்பாலும் "பயத்தின் குறியீடு" என்று அழைக்கப்படுகிறது.

1. 1. 1. உறுதியற்ற சந்தைகளில் முதலீடு செய்வதற்கான உத்திகள்

உறுதியற்ற சந்தைகளில் முதலீடு செய்வது ஆபத்தானது, ஆனால் சரியான உத்திகளைப் பயன்படுத்தினால், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் அபாயத்தைக் குறைத்து லாபம் ஈட்ட முடியும். சில பயனுள்ள உத்திகள் இங்கே:

• **பல்வகைப்படுத்தல் (Diversification):** உங்கள் முதலீடுகளை பல்வேறு சொத்து வகுப்புகள் (பங்குகள், பத்திரங்கள், ரியல் எஸ்டேட், கமாடிட்டிகள்) மற்றும் புவியியல் பகுதிகளில் பிரித்து முதலீடு செய்யுங்கள். இது ஒரு சொத்து வகுப்பில் ஏற்படும் இழப்புகளை மற்றொன்று ஈடுசெய்ய உதவும்.
• **நீண்ட கால முதலீடு (Long-Term Investing):** குறுகிய கால சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைப் பற்றி கவலைப்படாமல், நீண்ட கால இலக்குகளுடன் முதலீடு செய்யுங்கள்.
• **மதிப்பு முதலீடு (Value Investing):** சந்தை விலையை விட குறைவான விலையில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் பங்குகளை அடையாளம் கண்டு முதலீடு செய்யுங்கள்.
• **நிறுத்த-இழப்பு ஆணைகள் (Stop-Loss Orders):** நீங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்குக் கீழே ஒரு சொத்தை விற்க விரும்பினால், நிறுத்த-இழப்பு ஆணையைப் பயன்படுத்தவும். இது உங்கள் இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்த உதவும்.
• **ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் (Options Trading):** ஆப்ஷன்ஸ் என்பது ஒரு சொத்தை ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்க அல்லது விற்க உங்களுக்கு உரிமை அளிக்கும் ஒப்பந்தங்கள். ஆப்ஷன்ஸ் மூலம், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து லாபம் ஈட்ட முடியும்.
• **பாதுகாப்பான புகலிட சொத்துக்கள் (Safe Haven Assets):** தங்கம், அமெரிக்க டாலர், மற்றும் அரசுப் பத்திரங்கள் போன்ற பாதுகாப்பான புகலிட சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யுங்கள். இந்த சொத்துக்கள் சந்தை உறுதியற்ற காலத்தில் பொதுவாக நன்றாக செயல்படும்.
• **சந்தை நேரம் (Market Timing):** சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்களை கணித்து, அதற்கேற்ப முதலீடு செய்வது. இது மிகவும் ஆபத்தான உத்தி, ஆனால் சரியான நேரத்தில் சரியான முடிவுகளை எடுத்தால், அதிக லாபம் ஈட்ட முடியும்.
• **சராசரி செலவு டாலர் (Dollar-Cost Averaging):** ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் தொடர்ந்து ஒரு சொத்தில் முதலீடு செய்யுங்கள். இது சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களின் தாக்கத்தை குறைக்க உதவும்.

1. 1. 1. உறுதியற்ற சந்தைகளில் இடர் மேலாண்மை

உறுதியற்ற சந்தைகளில் இடர் மேலாண்மை என்பது மிகவும் முக்கியமானது. சில முக்கியமான இடர் மேலாண்மை நுட்பங்கள் இங்கே:

• **போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைப்பு (Portfolio Rebalancing):** உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள சொத்துக்களை அவ்வப்போது மறுசீரமைக்கவும். இது உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீட்டை இலக்கு நிலைக்கு கொண்டு வர உதவும்.
• **அபாய மதிப்பீடு (Risk Assessment):** உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் அபாய சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மதிப்பீடு செய்யுங்கள்.
• **சந்தை கண்காணிப்பு (Market Monitoring):** சந்தை நிலவரங்களை தொடர்ந்து கண்காணித்து, தேவைக்கேற்ப உங்கள் முதலீட்டு உத்திகளை மாற்றியமைக்கவும்.
• **நிதி ஆலோசகருடன் ஆலோசனை (Consult a Financial Advisor):** ஒரு தகுதிவாய்ந்த நிதி ஆலோசகருடன் ஆலோசனை செய்யுங்கள். அவர்கள் உங்கள் தனிப்பட்ட சூழ்நிலைக்கு ஏற்ப முதலீட்டு ஆலோசனைகளை வழங்க முடியும்.

1. 1. 1. கிரிப்டோகரன்சி சந்தைகளின் தனித்துவமான உறுதியற்ற தன்மை

கிரிப்டோகரன்சி சந்தைகள் மற்ற நிதிச் சந்தைகளை விட மிகவும் உறுதியற்றவை. இதற்கு பல காரணங்கள் உள்ளன:

• **சந்தை முதிர்ச்சியின்மை:** கிரிப்டோகரன்சி சந்தை இன்னும் ஒப்பீட்டளவில் புதியது மற்றும் முதிர்ச்சியடையாதது.
• **ஒழுங்குமுறை இல்லாமை:** கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஒழுங்குமுறை குறைவாக உள்ளது.
• **ஊக வர்த்தகம் (Speculative Trading):** கிரிப்டோகரன்சி சந்தை ஊக வர்த்தகத்தால் இயக்கப்படுகிறது.
• **பாதுகாப்பு அபாயங்கள்:** கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்கள் மற்றும் வாலெட்டுகள் ஹேக்கிங் மற்றும் மோசடிக்கு ஆளாகின்றன.
• **செய்தி மற்றும் சமூக ஊடகங்களின் தாக்கம்:** கிரிப்டோகரன்சி விலைகள் செய்தி மற்றும் சமூக ஊடகங்களின் மூலம் எளிதில் பாதிக்கப்படுகின்றன.

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் முதலீடு செய்யும் போது, இந்த அபாயங்களை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

1. 1. 1. எதிர்கால போக்குகள்

நிதிச் சந்தைகளில் உறுதியற்ற தன்மை தொடர்ந்து அதிகரிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள், புவிசார் அரசியல் பதட்டங்கள் மற்றும் உலகளாவிய பொருளாதாரச் சரிவுகள் ஆகியவை சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு தொடர்ந்து வழிவகுக்கும். எனவே, முதலீட்டாளர்கள் இந்தச் சூழ்நிலைகளுக்குத் தயாராக இருக்க வேண்டும் மற்றும் தங்கள் அபாயத்தைக் குறைக்க பொருத்தமான உத்திகளைப் பயன்படுத்த வேண்டும்.

மேலும், செயற்கை நுண்ணறிவு (Artificial Intelligence) மற்றும் இயந்திர கற்றல் (Machine Learning) போன்ற தொழில்நுட்பங்கள் சந்தை கணிப்புகளை மேம்படுத்த உதவக்கூடும். இருப்பினும், இந்த தொழில்நுட்பங்கள் தவறான சமிக்ஞைகளை வழங்கக்கூடும் என்பதையும் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

| அம்சம் | விளக்கம் | |---|---| | **உறுதியற்ற தன்மை** | குறுகிய காலத்தில் பெரிய விலை மாற்றங்கள் | | **காரணங்கள்** | பொருளாதாரம், அரசியல், உலகளாவிய நிகழ்வுகள், தொழில்நுட்பம் | | **அளவிடுதல்** | ATR, பீட்டா, VIX குறியீடு | | **உத்திகள்** | பல்வகைப்படுத்தல், நீண்ட கால முதலீடு, ஆப்சன் வர்த்தகம் | | **இடர் மேலாண்மை** | போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைப்பு, அபாய மதிப்பீடு |

1. 1. 1. முடிவுரை

உறுதியற்ற நிதி சந்தைகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு சவால்களை ஏற்படுத்துகின்றன, ஆனால் அதே நேரத்தில் வாய்ப்புகளையும் வழங்குகின்றன. சந்தையின் அபாயங்களைப் புரிந்துகொண்டு, பொருத்தமான உத்திகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் இந்தச் சூழ்நிலைகளைச் சமாளித்து தங்கள் நிதி இலக்குகளை அடைய முடியும். தொடர்ந்து சந்தை நிலவரங்களை கண்காணித்து, உங்கள் முதலீட்டு உத்திகளை மாற்றியமைப்பது அவசியம்.

நிதிச் சந்தை முதலீடு பங்குச் சந்தை பத்திரச் சந்தை கமாடிட்டி சந்தை நாணயச் சந்தை கிரிப்டோகரன்சி பொருளாதாரம் பணவீக்கம் வட்டி விகிதம் சந்தை அபாயம் தானியங்கி வர்த்தகம் உயர் அதிர்வெண் வர்த்தகம் ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைப்பு இடர் மேலாண்மை செயற்கை நுண்ணறிவு இயந்திர கற்றல் பிட்காயின் எதிர்கால சந்தை சந்தை பகுப்பாய்வு

• • Category:நிதி இடர் மேலாண்மை**

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!