Perpetual Futures

Perpetual Futures: Полное руководство для начинающих

Perpetual Futures (Бессрочные фьючерсы) – это один из самых популярных видов криптодеривативов, предлагающий трейдерам возможность спекулировать на цене криптовалют без даты истечения срока действия контракта. В отличие от традиционных фьючерсов, которые имеют фиксированную дату экспирации, бессрочные фьючерсы позволяют удерживать позицию неограниченно долго, если только маржа трейдера позволяет это. В этом руководстве мы подробно рассмотрим, что такое бессрочные фьючерсы, как они работают, каковы их преимущества и недостатки, и как начать торговать ими.

Что такое Perpetual Futures?

Представьте, что вы считаете, что цена Bitcoin вырастет. Вместо того, чтобы покупать сам Bitcoin, вы можете купить контракт на бессрочный фьючерс на Bitcoin. Этот контракт позволяет вам извлечь выгоду из роста цены Bitcoin, не владея им напрямую. Существуют два типа позиций, которые вы можете открыть:

Long (Длинная позиция): Ставка на рост цены. Вы покупаете контракт, ожидая, что цена актива вырастет.
Short (Короткая позиция): Ставка на падение цены. Вы продаете контракт, ожидая, что цена актива упадет.

Основное отличие бессрочных фьючерсов от традиционных фьючерсов заключается в отсутствии даты экспирации. Это достигается за счет механизма, называемого Funding Rate (Ставка финансирования).

Funding Rate: Механизм поддержания цены

Funding Rate – это периодическая выплата между трейдерами, удерживающими длинные и короткие позиции. Она предназначена для привязки цены бессрочного фьючерса к спотовой цене базового актива (например, цены Bitcoin на бирже).

Если цена фьючерса выше спотовой цены, длинные позиции платят короткие позиции. Это создает стимул для продажи фьючерсов, что снижает цену фьючерса и приближает ее к спотовой.
Если цена фьючерса ниже спотовой цены, короткие позиции платят длинные позиции. Это создает стимул для покупки фьючерсов, что повышает цену фьючерса и приближает ее к спотовой.

Периодичность Funding Rate обычно составляет каждые 8 часов, но может отличаться в зависимости от биржи. Размер Funding Rate варьируется и зависит от разницы между ценой фьючерса и спотовой ценой, а также от процентной ставки. Трейдеры должны учитывать Funding Rate при оценке прибыльности своих позиций. Подробную информацию о Funding Rate можно найти на странице Funding Rate на вашей бирже.

Как работают Perpetual Futures?

Для начала торговли бессрочными фьючерсами необходимо:

1. Выбрать биржу: Существует множество бирж, предлагающих торговлю бессрочными фьючерсами, такие как Binance, Bybit, OKX, KuCoin и другие. Выбор биржи зависит от ваших предпочтений, доступных криптовалют, комиссий и функциональности платформы. Ознакомьтесь с сравнением криптовалютных бирж. 2. Зарегистрироваться и пройти верификацию: Большинство бирж требуют регистрации и прохождения процедуры KYC (Know Your Customer) для обеспечения безопасности и соответствия нормативным требованиям. 3. Пополнить счет: Вам необходимо пополнить свой счет на бирже криптовалютой, которую вы хотите использовать для торговли. 4. Открыть позицию: Выберите криптовалюту, выберите тип позиции (Long или Short), укажите размер позиции (в контрактах) и установите уровень Stop-Loss (Стоп-Лосс) и Take-Profit (Тейк-Профит), чтобы управлять рисками. 5. Управление позицией: Следите за своей позицией, управляйте риском и при необходимости корректируйте Stop-Loss и Take-Profit уровни.

Преимущества Perpetual Futures

Отсутствие даты экспирации: Позволяет трейдерам удерживать позиции неограниченно долго.
Высокое плечо: Бессрочные фьючерсы предлагают высокое плечо (до 100x и выше), что позволяет трейдерам контролировать большие позиции с относительно небольшим капиталом. Однако высокое плечо также увеличивает риски. Изучите риски торговли с плечом.
Доступ к широкому спектру криптовалют: На биржах предлагается торговля бессрочными фьючерсами на различные криптовалюты.
Возможность зарабатывать как на росте, так и на падении цены: Благодаря возможности открывать короткие позиции, трейдеры могут извлекать выгоду из любого направления движения цены.
Ликвидность: Рынок бессрочных фьючерсов обычно имеет высокую ликвидность, что обеспечивает быстрое исполнение ордеров.

Недостатки Perpetual Futures

Высокий риск: Высокое плечо увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки. Неправильное управление рисками может привести к быстрой потере капитала.
Funding Rate: Funding Rate может съедать часть вашей прибыли, особенно если вы удерживаете позицию в течение длительного времени.
Риск ликвидации: Если цена актива движется против вашей позиции и ваша маржа падает ниже определенного уровня, ваша позиция будет ликвидирована биржей, чтобы покрыть убытки. Понимание ликвидации на криптовалютных биржах критически важно.
Сложность: Торговля бессрочными фьючерсами может быть сложной для новичков и требует понимания различных концепций и инструментов.

Управление рисками при торговле Perpetual Futures

Управление рисками является ключевым аспектом успешной торговли бессрочными фьючерсами. Вот несколько советов:

Используйте Stop-Loss: Всегда устанавливайте Stop-Loss, чтобы ограничить свои убытки в случае неблагоприятного движения цены.
Не используйте слишком высокое плечо: Начните с низкого плеча и постепенно увеличивайте его по мере приобретения опыта.
Размер позиции: Не рискуйте более чем 1-2% своего капитала на одну сделку. Рассмотрите управление капиталом в трейдинге.
Диверсифицируйте свой портфель: Не инвестируйте все свои средства в одну криптовалюту.
Будьте дисциплинированы: Придерживайтесь своего торгового плана и не поддавайтесь эмоциям.
Понимайте Funding Rate: Учитывайте влияние Funding Rate на свою прибыльность.
Изучайте технический анализ и фундаментальный анализ: Используйте анализ для принятия обоснованных торговых решений.

Торговые стратегии для Perpetual Futures

Существует множество торговых стратегий, которые можно использовать при торговле бессрочными фьючерсами. Вот некоторые из них:

Скальпинг: Совершение множества коротких сделок с небольшой прибылью.
Дневная торговля: Открытие и закрытие позиций в течение одного торгового дня.
Свинг-трейдинг: Удержание позиций в течение нескольких дней или недель.
Трендовая торговля: Определение и следование за трендами.
Арбитраж: Использование разницы в ценах на разных биржах.
Hedging (Хеджирование): Снижение риска путем открытия позиций, компенсирующих друг друга.
Mean Reversion (Возврат к среднему): Ставка на то, что цена вернется к своему среднему значению.

Помимо этих основных стратегий, существуют более сложные стратегии, такие как торговля на пробой уровня, торговля по паттернам, торговля по индикаторам и другие.

Инструменты для анализа рынка Perpetual Futures

Для успешной торговли бессрочными фьючерсами необходимо использовать инструменты для анализа рынка. Вот некоторые из них:

Графики цен: Используйте графики цен для визуализации движения цены и выявления трендов и паттернов.
Индикаторы технического анализа: Используйте индикаторы, такие как Moving Averages (Скользящие средние), RSI (Индекс относительной силы), MACD (Схождение-расхождение скользящих средних) и другие, для анализа рыночных данных.
Книга ордеров (Order Book): Показывает текущие ордера на покупку и продажу, что позволяет оценить ликвидность и поддержку/сопротивление.
Глубина рынка (Depth of Market): Визуализирует книгу ордеров для более детального анализа.
Анализ объемов торгов: Используйте анализ объемов торгов для подтверждения трендов и выявления потенциальных разворотов. Изучите анализ объемов в трейдинге.
Heatmaps (Тепловые карты): Показывают области концентрации ордеров и потенциальные уровни поддержки и сопротивления.
Данные о Funding Rate: Следите за Funding Rate, чтобы оценить настроения рынка и потенциальные возможности для торговли.
Инструменты для анализа настроений рынка: Используйте инструменты для оценки настроений трейдеров.

Заключение

Perpetual Futures – это мощный инструмент для торговли криптовалютами, предлагающий множество возможностей для получения прибыли. Однако важно помнить о рисках и использовать эффективные стратегии управления рисками. Начните с малого, постоянно учитесь и практикуйтесь, и вы сможете добиться успеха на рынке бессрочных фьючерсов. Помните, что образование в трейдинге – это ключ к успеху.

Сравнение Perpetual Futures и традиционных фьючерсов
Perpetual Futures \| Традиционные фьючерсы \|
Отсутствует \| Фиксированная \|
Есть \| Нет \|
Высокое \| Ограниченное \|
Обычно высокая \| Может быть ниже \|
Высокая \| Средняя \|
Высокий \| Средний \|

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Perpetual Futures

Содержание