Permanent swaps

Permanent Swaps: Полное руководство для начинающих

Permanent Swaps (постоянные свопы) – это инновационный тип дериватива, ставший популярным в криптоторговле. Они объединяют в себе черты фьючерсных контрактов и спотового рынка, предлагая трейдерам уникальные возможности для спекуляций и хеджирования рисков. В отличие от традиционных фьючерсов, у Permanent Swaps нет даты истечения срока действия, что делает их привлекательными для долгосрочных стратегий. Эта статья предоставит всесторонний обзор Permanent Swaps, предназначенный для начинающих трейдеров.

Что такое Permanent Swaps?

Permanent Swaps, также известные как perpetual contracts, представляют собой соглашения между двумя сторонами о купле-продаже актива по определенной цене в будущем. Однако, в отличие от традиционных фьючерсных контрактов, у них отсутствует дата экспирации. Это означает, что контракт может оставаться открытым неограниченно долго, пока одна из сторон не решит его закрыть или не будет ликвидирована.

Ключевое отличие от традиционных фьючерсов – механизм финансирования (funding rate). Этот механизм обеспечивает конвергенцию цены Permanent Swap к спотовой цене базового актива. Если цена Permanent Swap выше спотовой, лонги платят шортам, и наоборот. Эта плата стимулирует трейдеров приводить цену контракта в соответствие со спотовым рынком.

Как работают Permanent Swaps?

Механизм работы Permanent Swaps можно разделить на несколько ключевых аспектов:

**Маржа:** Для открытия позиции по Permanent Swap требуется внести маржу. Маржа – это залог, который трейдер предоставляет бирже в качестве обеспечения. Размер маржи зависит от кредитного плеча (leverage) и волатильности актива.
**Кредитное плечо (Leverage):** Permanent Swaps позволяют торговать с кредитным плечом, что означает, что трейдер может контролировать большую позицию, используя относительно небольшую сумму капитала. Кредитное плечо увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки. Важно понимать риски, связанные с использованием кредитного плеча. Риск-менеджмент является критически важным.
**Ликвидация:** Если цена движется против позиции трейдера, и его маржа падает ниже определенного уровня (уровень ликвидации), позиция автоматически закрывается биржей для предотвращения дальнейших убытков. Уровень ликвидации определяется биржей и зависит от кредитного плеча.
**Механизм финансирования (Funding Rate):** Как упоминалось ранее, Funding Rate – это периодическая выплата между лонгами и шортами. Она рассчитывается на основе разницы между ценой Permanent Swap и спотовой ценой. Положительный Funding Rate означает, что лонги платят шортам, а отрицательный – что шорты платят лонгам.
**Индексная цена (Index Price):** Индексная цена – это средневзвешенная цена актива на нескольких спотовых биржах. Она используется для расчета Funding Rate и определения уровня ликвидации.

Преимущества и недостатки Permanent Swaps

Как и любой финансовый инструмент, Permanent Swaps имеют свои преимущества и недостатки.

- Преимущества:**

**Отсутствие даты истечения:** Позволяет трейдерам удерживать позиции неограниченно долго.
**Кредитное плечо:** Увеличивает потенциальную прибыль (и убытки).
**Возможность шортинга:** Позволяет зарабатывать на падении цены актива.
**Доступность:** Широкий выбор активов для торговли, включая криптовалюты, акции и индексы.
**Механизм финансирования:** Поддерживает конвергенцию цены к спотовой цене, снижая риски арбитража.

- Недостатки:**

**Риск ликвидации:** Позиция может быть автоматически закрыта биржей при неблагоприятном движении цены.
**Funding Rate:** Может быть значительным, особенно в периоды высокой волатильности.
**Сложность:** Требует понимания механизмов работы и рисков.
**Волатильность:** Криптовалюты, часто торгуемые на Permanent Swaps, подвержены высокой волатильности.
**Регуляторные риски:** Регулирование криптодеривативов все еще находится в стадии разработки.

Примеры использования Permanent Swaps

Permanent Swaps могут использоваться для различных целей:

**Спекуляция:** Трейдеры могут использовать Permanent Swaps для получения прибыли от прогнозируемого движения цены актива.
**Хеджирование:** Инвесторы могут использовать Permanent Swaps для защиты своих позиций на спотовом рынке от неблагоприятных изменений цены.
**Арбитраж:** Трейдеры могут использовать различия в ценах между Permanent Swaps и спотовым рынком для получения прибыли.
**Долгосрочное инвестирование:** Несмотря на то, что это деривативы, можно использовать для долгосрочных стратегий, управляя Funding Rate.

Выбор платформы для торговли Permanent Swaps

Существует множество криптобирж, предлагающих торговлю Permanent Swaps. При выборе платформы следует учитывать следующие факторы:

**Ликвидность:** Высокая ликвидность обеспечивает более низкие спреды и более быстрое исполнение ордеров.
**Комиссии:** Сравните комиссии различных бирж.
**Безопасность:** Убедитесь, что биржа имеет надежные меры безопасности для защиты ваших средств.
**Поддержка клиентов:** Важно иметь доступ к оперативной и квалифицированной поддержке клиентов.
**Доступные активы:** Убедитесь, что биржа предлагает торговлю интересующими вас активами.

Популярные биржи для торговли Permanent Swaps включают:

Binance Futures
Bybit
OKX
Deribit
Huobi Futures

Стратегии торговли Permanent Swaps

Существует множество стратегий торговли Permanent Swaps. Некоторые из наиболее популярных включают:

**Следование за трендом (Trend Following):** Определение и использование преобладающего тренда. Технический анализ трендов играет ключевую роль.
**Пробой уровней (Breakout Trading):** Вход в позицию после пробоя значимых уровней сопротивления или поддержки. Уровни поддержки и сопротивления
**Скальпинг (Scalping):** Совершение множества небольших сделок для получения небольшой прибыли с каждой из них. Скальпинг стратегии
**Средняя цена (Dollar-Cost Averaging):** Регулярная покупка актива на фиксированную сумму, независимо от цены.
**Арбитраж:** Использование разницы в ценах между биржами. Стратегии арбитража
**Хеджирование:** Защита от неблагоприятных движений цены. Хеджирование рисков
**Стратегия Grid Trading**: Размещение ордеров на покупку и продажу по сетке цен. Grid Trading
**Импульсная торговля (Momentum Trading)**: Поиск активов с сильным импульсом и открытие позиций в направлении этого импульса. Импульсная торговля
**Торговля на новостях (News Trading)**: Использование новостей и событий для принятия торговых решений. Анализ новостей
**Волновой анализ (Elliott Wave Analysis)**: Использование теории волн Эллиотта для прогнозирования движений цены. Волновой анализ Эллиотта
**Торговля по объемам (Volume Spread Analysis)**: Анализ объема торгов и спреда для определения силы тренда. Анализ объемов торгов
**Использование индикаторов (Moving Averages, RSI, MACD)**: Применение различных технических индикаторов для генерации торговых сигналов. Скользящие средние, Индекс относительной силы, MACD
**Фибоначчи (Fibonacci Retracements)**: Использование уровней Фибоначчи для определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления. Уровни Фибоначчи
**Паттерны графического анализа (Head and Shoulders, Double Top/Bottom)**: Идентификация паттернов на графике для прогнозирования будущих движений цены. Графические паттерны
**Стратегии с использованием Funding Rate**: Зарабатывание на Funding Rate, например, путем удержания шорт позиций при положительном Funding Rate. Управление Funding Rate
**Мартингейл (Martingale)**: Увеличение размера позиции после каждой убыточной сделки. (Высокорискованная стратегия!) Мартингейл
**Анти-Мартингейл (Anti-Martingale)**: Увеличение размера позиции после каждой прибыльной сделки. Анти-Мартингейл
**Использование ботов (Trading Bots)**: Автоматизация торговли с помощью торговых ботов. Торговые боты
**Анализ книги ордеров (Order Book Analysis)**: Изучение книги ордеров для определения уровней ликвидности и потенциальных разворотов. Анализ книги ордеров
**Анализ рыночного настроения (Sentiment Analysis)**: Оценка общего настроения рынка для принятия торговых решений. Анализ рыночного настроения
**Стратегия Mean Reversion**: Поиск активов, отклонившихся от своего среднего значения, и открытие позиций в ожидании возврата к нему. Стратегия Mean Reversion
**High-Frequency Trading (HFT)**: Использование высокоскоростных алгоритмов для совершения большого количества сделок. High-Frequency Trading
**Pair Trading**: Торговля двумя коррелированными активами, ожидая, что их соотношение вернется к исторической норме. Pair Trading

Важно помнить, что ни одна стратегия не гарантирует прибыль, и все стратегии сопряжены с риском.

Заключение

Permanent Swaps – это мощный инструмент для криптотрейдинга, предлагающий уникальные возможности для спекуляций и хеджирования. Однако, они также сопряжены с рисками, и требуют от трейдеров понимания их механизмов работы и стратегий управления рисками. Прежде чем начать торговать Permanent Swaps, рекомендуется тщательно изучить этот инструмент и протестировать свои стратегии на демо-счете.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Permanent swaps

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Участвуйте в нашем сообществе

Навигация