On-chain data

On Chain Data: Все, что нужно знать новичку

В мире криптовалют, где волатильность и непредсказуемость стали привычными спутниками, трейдеры и инвесторы постоянно находятся в поиске инструментов, позволяющих получить преимущество. Одним из самых мощных и перспективных инструментов является анализ данных в блокчейне, или, как его часто называют, *on-chain data*. Эта статья предназначена для новичков и призвана предоставить полное понимание того, что такое on-chain data, как она работает, и как её можно использовать для принятия более обоснованных инвестиционных решений, особенно в контексте торговли криптофьючерсами.

1. Что такое On-Chain Data?

On-chain data – это вся информация, которая записывается в блокчейн, публичном, децентрализованном и неизменяемом реестре транзакций. В отличие от *off-chain data*, которая хранится вне блокчейна (например, данные брокеров или бирж), on-chain data является полностью прозрачной и доступной для всех. Каждая транзакция, каждый адрес кошелька, каждый контракт – все это записывается в блокчейне и может быть проанализировано.

Представьте себе блокчейн как огромную книгу, в которой записаны абсолютно все операции с криптовалютой. On-chain data – это и есть эта книга, а анализ on-chain data – это процесс чтения и интерпретации этой книги для выявления закономерностей, трендов и потенциальных возможностей.

1. Какие данные включает в себя On-Chain Data?

On-chain data охватывает широкий спектр информации. Вот некоторые ключевые категории:

**Транзакции:** Самая базовая информация – это записи о каждой транзакции, включая отправителя, получателя, сумму транзакции и время. Анализ транзакций позволяет отслеживать движение средств и выявлять крупные перемещения, которые могут указывать на действия китов (крупных держателей криптовалюты). См. также киты криптовалюты.
**Адреса кошельков:** Каждый участник сети имеет уникальный адрес кошелька. Анализ активности кошельков позволяет отслеживать их балансы, историю транзакций и взаимодействие с другими кошельками. Важно различать разные типы адресов: адреса бирж, адреса майнеров, адреса держателей.
**Блоки:** Блокчейн состоит из блоков, содержащих набор транзакций. Информация о блоках (размер блока, время создания, комиссия за транзакцию) также является частью on-chain data и может быть полезна для анализа.
**Смарт-контракты:** Смарт-контракты – это самоисполняющиеся контракты, код которых хранится в блокчейне. Анализ взаимодействия со смарт-контрактами позволяет отслеживать активность в децентрализованных приложениях (dApps) и протоколах DeFi. Например, можно отслеживать приток и отток средств в DeFi протоколы.
**Данные о майнерах:** Информация о майнерах (хешрейт, доход, комиссии) может указывать на состояние сети и потенциальные риски.
**Данные о gas fee:** Gas fee (комиссия за транзакцию) – это плата, которую пользователи платят за совершение транзакций в блокчейне. Анализ gas fee может указывать на загруженность сети и спрос на транзакции.

1. Инструменты для анализа On-Chain Data

Для анализа on-chain data существует множество инструментов, как платных, так и бесплатных.

**Blockchain Explorers:** Это базовые инструменты, позволяющие просматривать информацию о блоках, транзакциях и адресах. Примеры: Blockchain.com, Etherscan, Blockchair.
**On-Chain Analytics Platforms:** Более продвинутые платформы, предлагающие расширенные возможности анализа, такие как отслеживание кошельков, выявление кластеров адресов, анализ потоков средств и т.д. Примеры: Glassnode, Nansen, Santiment, IntoTheBlock.
**API:** Многие платформы предоставляют API (Application Programming Interface), позволяющие разработчикам получать доступ к on-chain data и интегрировать её в свои собственные приложения и инструменты.
**Специализированные дашборды:** Некоторые платформы предлагают готовые дашборды с ключевыми on-chain метриками для конкретных криптовалют или сетей.

1. Как использовать On-Chain Data в торговле криптофьючерсами?

On-chain data может быть использована для различных целей в торговле криптофьючерсами, включая:

**Определение трендов:** Анализ on-chain data может помочь выявить долгосрочные тренды в поведении держателей криптовалюты. Например, увеличение количества активных адресов может указывать на растущий интерес к криптовалюте и потенциальный рост цены.
**Выявление уровней поддержки и сопротивления:** Анализ кластеров адресов, где сосредоточены крупные держатели криптовалюты, может помочь определить уровни поддержки и сопротивления.
**Оценка настроений рынка:** On-chain data может помочь оценить настроения рынка, например, путем отслеживания притока и оттока средств на биржи. Увеличение притока средств на биржи может указывать на намерение продать криптовалюту, что может привести к снижению цены.
**Обнаружение манипуляций рынком:** Анализ on-chain data может помочь выявить попытки манипулирования рынком, например, путем отслеживания аномальных транзакций или скоординированных действий крупных держателей.
**Подтверждение сигналов технического анализа:** On-chain data может использоваться для подтверждения сигналов, полученных с помощью технического анализа. Например, если технический анализ указывает на возможность роста цены, а on-chain data показывает увеличение количества активных адресов, это может быть сильным сигналом к покупке.
**Оценка риска:** Анализ данных о майнерах и gas fee может помочь оценить риски, связанные с состоянием сети.

1. Ключевые On-Chain Метрики

Существует множество on-chain метрик, которые могут быть использованы для анализа. Вот некоторые из наиболее важных:

**Active Addresses (Активные адреса):** Количество уникальных адресов, которые совершили транзакции за определенный период времени. Рост активных адресов обычно считается бычьим сигналом.
**Transaction Count (Количество транзакций):** Общее количество транзакций в сети.
**Transaction Volume (Объем транзакций):** Общая сумма криптовалюты, переведенной в сети.
**Net Network Growth (Чистый рост сети):** Разница между новыми адресами и адресами, которые прекратили активность.
**Holder Net Position Change (Изменение чистой позиции держателей):** Разница между криптовалютой, отправленной держателями на биржи, и криптовалютой, отправленной с бирж держателям.
**Exchange Net Position Change (Изменение чистой позиции бирж):** Разница между криптовалютой, отправленной на биржи, и криптовалютой, отправленной с бирж.
**Supply Held by Top Holders (Доля предложения, удерживаемая крупнейшими держателями):** Показывает концентрацию криптовалюты в руках небольшого числа держателей.
**MVRV Ratio (Market Value to Realized Value):** Отношение рыночной капитализации к реализованной капитализации. Используется для определения, переоценена или недооценена криптовалюта.
**Hash Rate (Хешрейт):** Общая вычислительная мощность, используемая для майнинга криптовалюты.
**Gas Used (Использованный газ):** Общая сумма gas fee, уплаченная за транзакции в сети.

1. Ограничения On-Chain Data

Несмотря на свою мощь, on-chain data имеет свои ограничения:

**Сложность интерпретации:** Анализ on-chain data требует глубокого понимания блокчейна и рынка криптовалют. Неправильная интерпретация данных может привести к ошибочным решениям.
**Неполная картина:** On-chain data предоставляет только часть информации о рынке. Необходимо учитывать и другие факторы, такие как макроэкономические условия, новости и настроения инвесторов.
**Приватность:** Хотя блокчейн является прозрачным, некоторые пользователи могут использовать методы обфускации для сокрытия своих транзакций.
**Задержка данных:** Данные в блокчейне обновляются не мгновенно, поэтому может быть задержка в получении информации.
**Стоимость доступа:** Доступ к расширенным on-chain данным и инструментам анализа может быть платным.

1. Заключение

On-chain data – это мощный инструмент, который может помочь трейдерам и инвесторам принимать более обоснованные решения на рынке криптовалют. Однако, важно понимать, что on-chain data – это не панацея. Ее необходимо использовать в сочетании с другими инструментами анализа, такими как фундаментальный анализ и технический анализ. Постоянное обучение и практика помогут вам стать экспертом в анализе on-chain data и повысить свою эффективность в торговле криптофьючерсами. Не забывайте о управление рисками и всегда проводите собственное исследование (DYOR - Do Your Own Research) перед принятием каких-либо инвестиционных решений.

Примеры On-Chain стратегий
Стратегия	Описание	Применение в торговле фьючерсами
Отслеживание притока/оттока с бирж	Анализ движения средств на и с бирж для определения настроений рынка.	Прогнозирование краткосрочных ценовых движений, открытие/закрытие позиций.
Анализ активности китов	Отслеживание крупных транзакций крупных держателей криптовалюты.	Определение потенциальных ценовых манипуляций, следование за крупными игроками.
Мониторинг роста активных адресов	Оценка интереса к криптовалюте.	Подтверждение бычьих трендов, открытие лонг позиций.
Анализ MVRV Ratio	Оценка переоцененности/недооцененности криптовалюты.	Определение оптимальных точек входа/выхода из позиций.
Отслеживание активности смарт-контрактов	Анализ взаимодействия с DeFi протоколами.	Оценка потенциала роста DeFi секторов, торговля фьючерсами на токены DeFi.

Анализ объемов торгов Индикаторы технического анализа Паттерны технического анализа Управление капиталом Психология трейдинга Риск-менеджмент Арбитраж криптовалюты Скальпинг Дневная торговля Свинговая торговля Долгосрочное инвестирование Анализ фундаментальных факторов Макроэкономический анализ Новости криптовалюты Социальные сети и криптовалюта Децентрализованные финансы (DeFi) NFT (невзаимозаменяемые токены) Метавселенные Web3 Блокчейн безопасность Регулирование криптовалют Налогообложение криптовалют Криптовалютные кошельки Криптовалютные биржи Криптография Консенсус механизмы

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

On-chain data

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Участвуйте в нашем сообществе

Навигация