Inverse contract

Inverse Contract

Инверсные контракты (Inverse Contracts) – это особый тип криптофьючерсов, ставший популярным на многих криптовалютных биржах, таких как Bybit, Binance Futures и других. Они отличаются от традиционных фьючерсных контрактов (так называемых "Quarterly Contracts" или "Perpetual Contracts" с маржинальным обеспечением в криптовалюте) тем, что расчеты по ним производятся не в криптовалюте, а в стейблкоинах, чаще всего в USDT. Эта особенность имеет ряд важных последствий для трейдеров, которые необходимо понимать для эффективной торговли. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое инверсные контракты, как они работают, их преимущества и недостатки, а также стратегии торговли ими.

Что такое инверсный контракт?

В отличие от “обычных” бессрочных фьючерсов, где для открытия позиции необходимо внести залог в той криптовалюте, которой торгуется контракт (например, для открытия лонга по Bitcoin нужно внести Bitcoin), инверсные контракты требуют залога в стейблкоине (USDT). Прибыль и убытки по позиции также рассчитываются и выплачиваются в стейблкоине. При этом, цена контракта выражается в криптовалюте, но *сама* торговля происходит в стейблкоине.

Например, если цена BTC/USDT на спотовом рынке составляет 30 000 USDT, и вы открываете лонг по инверсному контракту BTC с ценой входа 30 000 USDT, ваш потенциальный доход или убыток будут рассчитываться в USDT. Если цена Bitcoin вырастет до 31 000 USDT, вы получите прибыль в размере 1 000 USDT на каждую единицу контракта.

Как работает инверсный контракт?

Механизм работы инверсного контракта можно разделить на несколько этапов:

1. **Внесение залога (Margin):** Трейдер вносит залог в стейблкоине (USDT) для открытия позиции. Размер залога определяется коэффициентом кредитного плеча. 2. **Открытие позиции:** Трейдер выбирает направление сделки (лонг или шорт) и объем контракта. 3. **Расчет прибыли и убытков:** При изменении цены контракта, прибыль или убыток рассчитываются в USDT. Формула расчета проста: (Новая цена – Цена входа) * Размер контракта. 4. **Маржинальные вызовы (Margin Calls) и ликвидация:** Если позиция трейдера движется против него, и его залог падает ниже определенного уровня (уровня поддержания маржи), он получает маржинальный вызов. Если трейдер не пополнит залог, его позиция будет ликвидирована биржей для покрытия убытков. 5. **Закрытие позиции:** Трейдер может закрыть свою позицию в любой момент, получив или потеряв прибыль/убыток в USDT.

Преимущества инверсных контрактов

**Удобство для трейдеров, держащих стейблкоины:** Трейдерам не нужно конвертировать свои стейблкоины в криптовалюту, что экономит время и снижает транзакционные издержки. Это особенно удобно для тех, кто предпочитает торговать с использованием USDT.
**Более эффективное управление капиталом:** Трейдеры могут использовать свои стейблкоины для торговли несколькими криптовалютами, не беспокоясь о необходимости приобретать каждую из них.
**Снижение риска волатильности криптовалюты:** Поскольку залог вносится в стейблкоине, трейдеры не подвержены риску резких колебаний цены криптовалюты на их залог. Это может быть особенно важно в периоды высокой волатильности рынка.
**Простота расчета:** Расчет прибыли и убытков в стейблкоинах упрощает понимание и управление рисками.
**Возможность хеджирования:** Инверсные контракты позволяют трейдерам хеджировать свои позиции в криптовалюте, не выводя ее со своего кошелька. Хеджирование – важная стратегия управления рисками.

Недостатки инверсных контрактов

**Риск контракта:** Инверсные контракты, как и любые фьючерсные контракты, связаны с риском контракта. Это означает, что биржа может столкнуться с финансовыми трудностями и не сможет выполнить свои обязательства по контракту.
**Риск ликвидации:** Высокое кредитное плечо, которое часто используется при торговле фьючерсами, может привести к быстрой ликвидации позиции, особенно в условиях высокой волатильности.
**Сложность для новичков:** Инверсные контракты могут быть сложны для понимания новичками, особенно если они не знакомы с принципами работы фьючерсных рынков.
**Комиссии за финансирование (Funding Rate):** На бессрочных контрактах существует механизм финансирования, который может приводить к выплате или получению комиссий в зависимости от разницы между спотовой и фьючерсной ценой. Funding Rate может существенно влиять на прибыльность торговли.
**Зависимость от стейблкоина:** Стабильность стейблкоина (например, USDT) также является фактором риска. Если стейблкоин потеряет свою привязку к доллару США, это может привести к убыткам для трейдеров.

Стратегии торговли инверсными контрактами

Существует множество стратегий торговли инверсными контрактами. Вот некоторые из них:

**Скальпинг (Scalping):** Быстрое открытие и закрытие позиций для получения небольшой прибыли от небольших колебаний цены. Скальпинг требует высокой скорости реакции и дисциплины.
**Дневная торговля (Day Trading):** Открытие и закрытие позиций в течение одного торгового дня. Дневная торговля требует анализа графиков и понимания рыночных тенденций.
**Свинг-трейдинг (Swing Trading):** Удержание позиций в течение нескольких дней или недель для получения прибыли от более крупных колебаний цены. Свинг-трейдинг требует терпения и умения анализировать долгосрочные тренды.
**Арбитраж (Arbitrage):** Использование разницы в ценах на разных биржах для получения прибыли. Арбитраж требует быстрого доступа к нескольким биржам и автоматизации торговых процессов.
**Хеджирование (Hedging):** Открытие позиции, противоположной существующей, для снижения риска убытков. Хеджирование - это защитная стратегия.
**Торговля по тренду (Trend Following):** Выявление и следование за существующим трендом. Торговля по тренду требует определения направления тренда и использования индикаторов для подтверждения.
**Торговля на прорывах (Breakout Trading):** Покупка или продажа актива при прорыве ценой важного уровня сопротивления или поддержки. Торговля на прорывах – рискованная, но потенциально прибыльная стратегия.
**Использование индикаторов технического анализа (Technical Analysis):** Применение различных индикаторов, таких как MACD, RSI, Moving Averages и Bollinger Bands, для принятия торговых решений. Технический анализ – основа многих торговых стратегий.
**Анализ объемов торгов (Volume Analysis):** Изучение объемов торгов для определения силы тренда и потенциальных точек разворота. Анализ объемов торгов помогает подтвердить сигналы от других индикаторов.
**Price Action Trading:** Анализ графиков цены без использования индикаторов, основанный на паттернах и формациях. Price Action Trading требует опыта и понимания поведения цены.
**Импульсная торговля (Momentum Trading):** Поиск активов, демонстрирующих сильный импульс, и открытие позиций в направлении этого импульса. Импульсная торговля – стратегия, основанная на быстрой реакции на изменения цены.
**Торговля на новостях (News Trading):** Реагирование на экономические и политические новости, которые могут повлиять на цену актива. Торговля на новостях – требует быстрого анализа информации и принятия решений.
**Мартингейл (Martingale):** Увеличение размера позиции после каждой неудачной сделки. Мартингейл - очень рискованная стратегия, которая может привести к значительным убыткам.
**Фибоначчи (Fibonacci):** Использование уровней Фибоначчи для определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления. Уровни Фибоначчи – популярный инструмент в техническом анализе.
**Волновой анализ Эллиотта (Elliott Wave):** Анализ графиков цены на основе волновых паттернов. Волновой анализ Эллиотта – сложный метод, требующий глубоких знаний и опыта.
**Использование графических паттернов (Chart Patterns):** Определение потенциальных точек разворота и продолжения тренда на основе различных графических паттернов, таких как голова и плечи, двойное дно, треугольники и т.д. Графические паттерны – важный инструмент в арсенале трейдера.
**Средневзвешенная цена (VWAP):** Использование VWAP для определения средней цены актива за определенный период времени и принятия решений о покупке или продаже. VWAP - полезный инструмент для анализа объемов и цены.
**Индикаторы волатильности (Volatility Indicators):** Использование индикаторов, таких как ATR (Average True Range), для оценки волатильности актива и определения размера позиции. Индикаторы волатильности помогают управлять риском.
**Скрытые ордера (Iceberg Orders):** Размещение крупных ордеров, которые отображаются на бирже небольшими частями, чтобы избежать влияния на цену. Скрытые ордера – полезны для крупных трейдеров.
**Поиск дивергенций (Divergence):** Анализ расхождений между ценой и индикаторами для определения потенциальных точек разворота тренда. Дивергенции – могут сигнализировать о слабости текущего тренда.
**Анализ корреляции (Correlation Analysis):** Изучение взаимосвязи между различными активами для диверсификации портфеля и хеджирования рисков. Анализ корреляции – важный инструмент для управления портфелем.
**Использование ботов (Trading Bots):** Автоматизация торговых стратегий с помощью специальных программ. Торговые боты – требуют настройки и тестирования.
**Ордера Stop-Loss и Take-Profit:** Использование ордеров для автоматического закрытия позиции при достижении определенного уровня прибыли или убытка. Stop-Loss и Take-Profit – важные инструменты управления риском.
**Позиционное трейдинг (Position Trading):** Удержание позиций в течение длительного времени, часто нескольких месяцев или лет, для получения прибыли от долгосрочных трендов. Позиционное трейдинг – требует терпения и долгосрочного видения.

Заключение

Инверсные контракты – это мощный инструмент для торговли криптовалютой, который предлагает ряд преимуществ, особенно для трейдеров, использующих стейблкоины. Однако, важно понимать связанные с ними риски и тщательно изучить принципы работы, прежде чем начинать торговлю. Правильное управление рисками и выбор подходящей стратегии торговли являются ключом к успеху на рынке криптовалютных фьючерсов. Постоянное обучение и адаптация к изменяющимся рыночным условиям также необходимы для достижения прибыльных результатов.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Inverse contract

Содержание

Что такое инверсный контракт?

Как работает инверсный контракт?

Преимущества инверсных контрактов

Недостатки инверсных контрактов

Стратегии торговли инверсными контрактами

Заключение

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Участвуйте в нашем сообществе

Навигация