Indexed Futures

Основные понятия

Indexed Futures — это деривативные инструменты, которые позволяют трейдерам спекулировать на изменении цены индекса криптовалют или набора активов, а не на одном конкретном криптоактиве. Эти фьючерсы отличаются от физических фьючерсов, которые связаны с поставкой реального актива, так как их расчетная цена основана на индексе, отражающем рыночную динамику нескольких криптовалют. Такой подход снижает риски, связанные с Волатильность криптовалют, и расширяет возможности для стратегий Диверсификация инвестирования.

Сравнение с другими типами фьючерсов

Сравнение Indexed Futures с другими фьючерсами
Тип фьючерса	Объект базисной ценности	Примеры	Характеристики
Indexed Futures	Индекс криптовалют (например, BTC+ETH)	Биржа Binance (Binance Index Futures), OKX (OKX Index Futures)	Рыночная динамика нескольких активов, Диверсификация
Физический фьючерс	Конкретный криптоактив (например, Bitcoin)	CME Bitcoin Futures	Связь с конкретным активом, Поставка (в некоторых случаях)
Маржинальный фьючерс	Цена криптофьючерса с Маржа	Bybit (Inversed Futures), FTX (Linear Futures)	Левередж до 100х, Маржинальная торговля

Как работают Indexed Futures

Indexed Futures основываются на индексе, который рассчитывается путем Взвешивания курсов нескольких криптовалют. Например, индекс может включать BTC (60%), ETH (30%) и XRP (10%). Цена фьючерса привязана к этому индексу, что позволяет трейдерам избегать экстремальной волатильности отдельных активов.

Пример расчета

Предположим, индекс включает: - BTC: 50% (курс 10 000 $) - ETH: 30% (курс 3 000 $) - SOL: 20% (курс 100 $)

Индексная цена = (0,5 × 10000) + (0,3 × 3000) + (0,2 × 100) = 5000 + 900 + 20 = **5920 USD**.

Данная цена становится базовой для фьючерсного контракта.

Преимущества и недостатки

Преимущества и недостатки Indexed Futures
Преимущества	Недостатки
Диверсификация: Уменьшение рисков за счет вложения в несколько активов.	Стоимостной риск: Изменение весов в индексе может снизить предсказуемость.
Левередж: Возможность использования Маржинальная торговля для увеличения прибыли.	Рыночный риск: Волатильность индекса, зависящая от множества факторов.
Инструмент для хеджирования: Защита от общей падения рынка.	Ликвидационный риск: Высокие маржины повышают вероятность Ликвидация позиции.

Как выбрать индекс и биржу

1. **Анализ структуры индекса**: Убедитесь, что веса активов соответствуют вашим стратегиям. Например, Арбитраж между BTC и ETH требует индекса с их соотношением. 2. **Ликвидность биржи**: Выбирайте Топовые биржи с высоким Объем торговли, например Binance Futures или Bybit. 3. **Стоимость контракта**: Начинающим стоит предпочесть Микрофьючерсы (пример: 1/100 от базовой цены). 4. **Срок экспирации**: Квартальные фьючерсы менее подвержены Ролловер (переходу между контрактами).

Примеры популярных Indexed Futures

1. **BITCOIN & ETHEREUM INDEX на Binance**: Состоит из 70% BTC и 30% ETH. Используется для Спекулятивная торговля на корреляции между этими активами. 2. **CRYPTO 10 INDEX на OKX**: Индекс из 10 топовых криптовалют, включая DOGE и LINK. Идеален для Пассивное инвестирование. 3. **METAL INDEX на Bybit**: Сочетает BTC, ETH и XMR для защиты от Централизованные системы.

Технический анализ для Indexed Futures

При работе с индексными фьючерсами важно: - **Анализировать Технический анализ индекса**: Используйте Индикаторы тренда (например, MACD), Поддержка и сопротивление, Трендовые линии. - **Следить за Корреляция активов**: Низкая корреляция между BTC и DEFI-коинами может указывать на потенциальные разрывы в индексе. - **Использовать Долгосрочный анализ**: Индексы менее волатильны, поэтому Свопы (overnight funding) меньше влияют на Позиционную торговлю.

Анализ объема

Объем торговли Indexed Futures важен для подтверждения Целевых цен: - **Высокий объем при Покупательская активность**: Указывает на серьезный интерес к росту индекса. - **Снижение объема перед Инверсия графика**: Могло предупреждать Перераспределение капитала. - **Используйте Объемный профиль**: Для выявления зон Максимального объема и прогнозирования Реверсий.

Стратегии торговли

1. 1. 1. 1. Спред-трейдинг

Открытые позиции на Индексы и физические фьючерсы для заработка на Арбитраж. Пример: Если индексный фьючерс на ETH/BTC стоит 0.06 BTC, а реальный ETH/USD/BTC/USD = 0.059 BTC — открываем длинную позицию в индексе и короткую в ETH.

1. 1. 1. 2. Хеджирование

Если у вас есть Хеджирование на BTC, индексный фьючерс, включающий Капитализация мелких альткоинов, защитит от Системный риск.

1. 1. 1. 3. Календарная стратегия

Используйте Квартальные фьючерсы: откройте длинную позицию в текущем контракте и короткую в следующем квартале для заработка на Свопы (криптофьючерсы).

Риски и защита

- **Рыночный риск**: Индексы могут резко падать из-за Black Thursday 2020-подобных событий. Используйте Стоп-лоссы. - **Риск ликвидации**: Маржинальная торговля требует Управление рисками: не используйте Левередж свыше 5х. - **Риск ребаланса**: Изменение состава индекса (например, ETF добавляет ADA в список) может повлиять на цену.

Вывод

Indexed Futures — это инструмент для Диверсификация инвестирования и Управление рисками в Криптовалютный рынок. Новичкам стоит начать с Обучение трейдингу через Демо-счета, затем постепенно перейти к микроконтрактам. Важно Анализировать рынок с учетом Технический анализ и Фундаментальный анализ криптовалют.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, контракты USDⓈ-M	Зарегистрироваться сейчас
Bybit Futures	Обратные бессрочные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Копировальная торговля фьючерсами	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с маржой USDT	Открыть счет
BitMEX	Crypto Trading Platform up to 100x leverage - спот торговля со 100х плечом	BitMEX