Futures Contract

Материал из cryptofutures.trading
Перейти к навигации Перейти к поиску

Futures Contract

Фьючерсный контракт – это соглашение о покупке или продаже актива по заранее определенной цене в конкретную дату в будущем. В контексте криптовалют, криптофьючерсы позволяют трейдерам спекулировать на будущих ценах криптовалют, не владея ими напрямую. Эта статья предназначена для новичков и подробно объясняет основные аспекты криптофьючерсов.

Что такое фьючерсный контракт?

В своей основе, фьючерсный контракт – это стандартизированный договор, определяющий количество определенного актива, который будет продан или куплен в будущую дату по согласованной цене. Основные элементы фьючерсного контракта включают:

  • Базовый актив: Это актив, на который заключается контракт. В случае криптофьючерсов, это обычно Биткоин (BTC), Эфириум (ETH) или другие популярные криптовалюты.
  • Цена исполнения: Это цена, по которой актив будет куплен или продан в дату исполнения.
  • Дата исполнения: Это дата, когда контракт должен быть урегулирован. Например, это может быть последний день месяца, квартала и т.д.
  • Размер контракта: Это количество базового актива, представляемое одним фьючерсным контрактом. Например, один фьючерсный контракт на Биткоин может представлять 1 BTC.
  • Гарантийное обеспечение (Margin): Это сумма денег, которую трейдер должен внести на свой счет в качестве залога для открытия и поддержания позиции. Это не полная стоимость контракта, а лишь процент от нее, что обеспечивает кретное плечо.

Как работают криптофьючерсы?

В отличие от спотового рынка, где вы немедленно покупаете или продаете криптовалюту, фьючерсы позволяют вам торговать ожиданием будущей цены. Давайте рассмотрим пример:

Предположим, текущая цена Биткоина составляет 30 000 долларов США. Вы считаете, что цена Биткоина вырастет в течение следующего месяца. Вы можете купить фьючерсный контракт на Биткоин с датой исполнения через месяц по цене 30 500 долларов США.

  • Если ваша гипотеза верна: Через месяц цена Биткоина вырастет до 32 000 долларов США. Вы можете закрыть свою позицию, продав фьючерсный контракт по рыночной цене 32 000 долларов США. Ваша прибыль составит 1 500 долларов США на контракт (32 000 - 30 500).
  • Если ваша гипотеза неверна: Цена Биткоина упадет до 28 000 долларов США. Вы закроете свою позицию, продав фьючерсный контракт по рыночной цене 28 000 долларов США. Ваш убыток составит 2 500 долларов США на контракт (30 500 - 28 000).

Важно понимать, что прибыль и убытки рассчитываются на основе разницы между ценой открытия и ценой закрытия позиции.

Типы фьючерсных контрактов

Существует несколько типов фьючерсных контрактов, наиболее распространенные из которых:

  • Бессрочные фьючерсы (Perpetual Futures): В отличие от традиционных фьючерсов, бессрочные контракты не имеют даты исполнения. Они используют механизм финансирования (Funding Rate) для поддержания цены фьючерса близкой к спотовой цене. Если цена фьючерса выше спотовой, платится финансирование шортистам (тем, кто открыл короткую позицию). Если цена фьючерса ниже спотовой, финансирование платят лонгистам (тем, кто открыл длинную позицию).
  • Квартальные фьючерсы (Quarterly Futures): Эти контракты имеют фиксированную дату исполнения, обычно в конце квартала. Они часто используются для хеджирования и спекуляций на более длительный срок.
  • Дневные фьючерсы (Daily Futures): Имеют дату исполнения каждый день.

Преимущества и недостатки криптофьючерсов

Преимущества:

  • Кредитное плечо: Фьючерсы позволяют трейдерам использовать кредитное плечо, что увеличивает потенциальную прибыль (но и потенциальные убытки).
  • Возможность шортинга: Трейдеры могут зарабатывать на падении цены актива, открывая короткую позицию.
  • Хеджирование: Фьючерсы могут использоваться для хеджирования рисков, связанных с владением криптовалютой.
  • Ликвидность: Рынок криптофьючерсов обычно очень ликвиден, что облегчает открытие и закрытие позиций.

Недостатки:

  • Риск ликвидации: Из-за кредитного плеча, трейдеры могут потерять все свои средства, если цена актива движется против них. Это происходит при достижении уровня ликвидации.
  • Сложность: Торговля фьючерсами может быть сложной для новичков, требуя понимания механизмов работы рынка и стратегий управления рисками.
  • Комиссии: Трейдеры должны платить комиссии за открытие, закрытие и поддержание позиций.
  • Риск финансирования (для бессрочных контрактов): В зависимости от направления позиции и ставки финансирования, трейдеры могут платить или получать финансирование.

Ключевые понятия и термины

  • Лонг (Long): Открытие позиции с ожиданием роста цены.
  • Шорт (Short): Открытие позиции с ожиданием падения цены.
  • Кредитное плечо (Leverage): Использование заемных средств для увеличения потенциальной прибыли.
  • Маржа (Margin): Сумма денег, необходимая для открытия и поддержания позиции.
  • Уровень ликвидации (Liquidation Price): Цена, при достижении которой позиция будет автоматически закрыта брокером для предотвращения дальнейших убытков.
  • Финансирование (Funding Rate): Периодические платежи между лонгистами и шортистами в бессрочных контрактах.
  • Базис (Basis): Разница между ценой фьючерса и спотовой ценой.
  • Контанго (Contango): Ситуация, когда цена фьючерса выше спотовой цены.
  • Бэквордация (Backwardation): Ситуация, когда цена фьючерса ниже спотовой цены.
  • Open Interest: Общее количество открытых (не закрытых) фьючерсных контрактов.

Риск-менеджмент при торговле криптофьючерсами

Управление рисками имеет решающее значение при торговле криптофьючерсами из-за высокого кредитного плеча и волатильности рынка. Вот несколько ключевых стратегий:

  • Установите стоп-лосс: Стоп-лосс – это ордер на автоматическое закрытие позиции, если цена достигнет определенного уровня.
  • Используйте умеренное кредитное плечо: Не используйте слишком высокое кредитное плечо, чтобы снизить риск ликвидации.
  • Размер позиции: Не рискуйте более чем определенным процентом своего капитала на одной сделке (например, 1-2%).
  • Диверсификация: Не кладите все яйца в одну корзину. Распределите свой капитал между разными активами и рынками.
  • Обучение: Постоянно изучайте рынок и новые стратегии.

Популярные биржи для торговли криптофьючерсами

  • Binance: Одна из крупнейших криптобирж, предлагающая широкий спектр фьючерсных контрактов.
  • Bybit: Популярная биржа, известная своими бессрочными фьючерсами.
  • OKX: Еще одна крупная биржа с широким выбором фьючерсных контрактов.
  • Huobi: Известная биржа, предлагающая различные фьючерсные продукты.
  • Deribit: Специализируется на опционах и фьючерсах на криптовалюты.

Заключение

Криптофьючерсы – это мощный инструмент, который может предоставить трейдерам возможность заработать на колебаниях цен криптовалют. Однако, они также сопряжены с высоким риском. Перед началом торговли фьючерсами важно тщательно изучить основы, разработать стратегию управления рисками и использовать только те средства, которые вы готовы потерять. Помните, что успех в торговле фьючерсами требует дисциплины, терпения и постоянного обучения.

Ссылки на связанные темы

Дополнительные ресурсы и стратегии


Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа Особенности фьючерсов Регистрация
Binance Futures Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты Зарегистрироваться
Bybit Futures Вечные обратные контракты Начать торговлю
BingX Futures Торговля по копиям Присоединиться к BingX
Bitget Futures Контракты с гарантией USDT Открыть счет
BitMEX Криптовалютная платформа, плечо до 100x BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!

Источник — https://cryptofutures.trading/ru/index.php?title=Futures_Contract&oldid=5011