Fiat-Collateralized Stablecoins

1. Fiat-Collateralized Stablecoins: Полное руководство для новичков

Fiat-Collateralized Stablecoins (стабильные монеты, обеспеченные фиатными валютами) – это один из наиболее распространенных типов стабильных монет в криптопространстве. Они призваны объединить стабильность традиционных валют (таких как доллар США, евро или японская йена) с преимуществами технологии блокчейн. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое fiat-collateralized stablecoins, как они работают, их преимущества и недостатки, а также их роль в торговле криптофьючерсами.

Что такое Fiat-Collateralized Stablecoins?

В основе fiat-collateralized stablecoins лежит принцип 1:1 обеспечения фиатными валютами. Это означает, что для каждой выпущенной стабильной монеты на кошельках пользователей на банковском счете хранится эквивалентная сумма фиатной валюты. Например, для выпуска 1000 TOK (условного названия стабильной монеты) компания-эмитент должна хранить 1000 долларов США на своем счете.

Основная цель этих монет – минимизировать волатильность, характерную для большинства криптовалют, таких как Bitcoin или Ethereum. Поскольку цена стабильной монеты привязана к стабильному активу, она должна оставаться относительно постоянной, что делает её идеальным средством для:

• Торговли на криптовалютных биржах без необходимости постоянного перевода средств между фиатными и криптовалютными валютами.
• Перевода стоимости в криптопространстве без риска резких колебаний курса.
• Использования в децентрализованных финансах (DeFi) для кредитования, заимствования и других финансовых операций.

Как работают Fiat-Collateralized Stablecoins?

Процесс работы обычно выглядит следующим образом:

1. Эмитент (компания, выпускающая стабильную монету) собирает фиатные средства от пользователей или институциональных инвесторов. 2. Эти фиатные средства хранятся на регулируемых банковских счетах, часто в нескольких юрисдикциях для диверсификации рисков. 3. При получении запроса на выпуск стабильной монеты, эмитент выпускает соответствующее количество токенов на блокчейне. 4. Пользователи могут покупать и продавать эти стабильные монеты на криптовалютных биржах или напрямую у эмитента. 5. Когда пользователь хочет обменять стабильную монету обратно на фиатную валюту, эмитент выводит соответствующую сумму фиатных средств с банковского счета пользователя.

Аудит и прозрачность играют ключевую роль в обеспечении доверия к этим системам. Регулярные аудиты со стороны независимых аудиторских фирм подтверждают, что эмитенты действительно имеют достаточные резервы фиатных средств для обеспечения выпущенных токенов. Прозрачность заключается в предоставлении пользователям информации о резервах и процедурах обеспечения.

Примеры Fiat-Collateralized Stablecoins

Некоторые из наиболее известных fiat-collateralized stablecoins включают:

• Tether (USDT) – самая распространенная стабильная монета, привязанная к доллару США. Несмотря на прошлые споры о прозрачности резервов, Tether продолжает доминировать на рынке. Анализ объемов торгов USDT часто используется для оценки настроений на рынке криптовалют.
• USD Coin (USDC) – разработана консорциумом Centre, который включает Circle и Coinbase. USDC считается более прозрачной и регулируемой, чем USDT. Стратегии использования USDC в DeFi становятся все более популярными.
• Binance USD (BUSD) – выпущена в партнерстве между Binance и Paxos Trust Company. BUSD также привязана к доллару США и регулируется в штате Нью-Йорк. Технический анализ BUSD/USDT может быть полезен для краткосрочных трейдеров.
• TrueUSD (TUSD) – подчеркивает прозрачность и регулярно публикует отчеты о резервах. Анализ эффективности TUSD в периоды высокой волатильности показывает её устойчивость.
• Paxos Standard (PAX) – выпущена Paxos Trust Company и также привязана к доллару США. Использование PAX в арбитражных стратегиях позволяет получать прибыль от разницы в ценах на разных биржах.

Сравнение популярных Fiat-Collateralized Stablecoins

Стабильная монета	Эмитент	Привязка	Регулирование	Прозрачность резервов
USDT	Tether Limited	Доллар США (USD)	Ограниченное	Низкая (исторически)
USDC	Circle & Coinbase (Centre)	Доллар США (USD)	Высокое	Высокая
BUSD	Binance & Paxos	Доллар США (USD)	Среднее	Средняя
TUSD	TrustToken	Доллар США (USD)	Среднее	Высокая
PAX	Paxos Trust Company	Доллар США (USD)	Высокое	Высокая

Преимущества Fiat-Collateralized Stablecoins

• Стабильность – основное преимущество. Цена стабильной монеты остается относительно стабильной по сравнению с другими криптовалютами, что делает ее безопасным активом для хранения стоимости и торговли. Влияние стабильных монет на снижение волатильности рынка является значительным.
• Ликвидность – стабильные монеты обычно имеют высокую ликвидность на криптовалютных биржах, что позволяет быстро покупать и продавать их. Анализ глубины рынка стабильных монет помогает определить оптимальные точки входа и выхода.
• Удобство – стабильные монеты упрощают переводы стоимости в криптопространстве, устраняя необходимость в традиционных банковских переводах. Интеграция стабильных монет в платежные системы расширяется.
• Доступ к DeFi – стабильные монеты являются ключевым элементом DeFi, позволяя пользователям участвовать в кредитовании, заимствовании и других финансовых операциях. Стратегии пассивного дохода с использованием стабильных монет в DeFi привлекают все больше инвесторов.
• Использование в торговле фьючерсами – Стабильные монеты широко используются для маржинальной торговли криптофьючерсами. Они позволяют трейдерам открывать позиции без необходимости использования фиатных валют. Риск-менеджмент при торговле фьючерсами со стабильными монетами крайне важен.

Недостатки Fiat-Collateralized Stablecoins

• Риск контрагента – пользователи должны доверять эмитенту, что он действительно хранит достаточные резервы фиатных средств для обеспечения выпущенных токенов. Анализ кредитоспособности эмитентов стабильных монет помогает оценить этот риск.
• Регулирование – стабильные монеты находятся под пристальным вниманием регуляторов, и изменения в законодательстве могут повлиять на их работу. Влияние регулирования на будущее стабильных монет остается неопределенным.
• Прозрачность – не все эмитенты обеспечивают достаточную прозрачность своих резервов, что может вызывать опасения у пользователей. Инструменты для мониторинга резервов стабильных монет помогают повысить прозрачность.
• Риск централизации – эмитенты стабильных монет обычно являются централизованными организациями, что противоречит принципам децентрализации криптовалют. Дискуссии о децентрализации стабильных монет продолжаются.
• Риск заморозки средств – в некоторых случаях эмитенты могут заморозить средства пользователей по требованию регуляторов или в других обстоятельствах. Прецеденты заморозки средств в стабильных монетах вызывают опасения у пользователей.

Fiat-Collateralized Stablecoins и Криптофьючерсы

Стабильные монеты играют ключевую роль в торговле криптофьючерсами. Они используются в качестве:

• Маржи – для открытия и поддержания позиций. Использование стабильных монет позволяет трейдерам использовать кредитное плечо, увеличивая потенциальную прибыль (и убытки). Стратегии использования кредитного плеча при торговле фьючерсами требуют осторожности.
• Расчетного обеспечения – для покрытия потенциальных убытков.
• Средства для расчетов – для получения прибыли или покрытия убытков по фьючерсному контракту.

Трейдеры часто используют стабильные монеты для хеджирования своих позиций в криптовалютах. Например, если трейдер владеет Bitcoin и опасается падения его цены, он может открыть короткую позицию по Bitcoin-фьючерсам, используя стабильную монету в качестве маржи. Хеджирование рисков с использованием фьючерсов и стабильных монет – популярная стратегия.

Анализ объемов торгов фьючерсами, обеспеченными стабильными монетами позволяет оценить настроения на рынке и определить потенциальные точки разворота. Использование индикаторов технического анализа при торговле фьючерсами со стабильными монетами повышает вероятность успешной торговли. Влияние новостного фона на цены фьючерсов и стабильных монет также следует учитывать. Анализ волатильности фьючерсов и стабильных монет помогает определить оптимальный размер позиции. Использование ордербука для анализа ликвидности фьючерсов со стабильными монетами позволяет избежать проскальзывания. Оптимизация комиссий при торговле фьючерсами со стабильными монетами повышает прибыльность. Риск ликвидации при торговле фьючерсами со стабильными монетами требует тщательного управления рисками. Стратегии DCA (Dollar-Cost Averaging) при торговле фьючерсами со стабильными монетами снижают волатильность. Арбитражные стратегии между биржами фьючерсов со стабильными монетами позволяют получать прибыль от разницы в ценах. Использование ботов для автоматической торговли фьючерсами со стабильными монетами повышает эффективность. Анализ корреляции между ценами фьючерсов и спотового рынка со стабильными монетами помогает принимать обоснованные решения. Влияние процентных ставок на цены фьючерсов и стабильных монет также следует учитывать. Стратегии торговли на прорывах и отскоках при торговле фьючерсами со стабильными монетами могут быть прибыльными. Анализ объемов торгов и ценовых графиков фьючерсов со стабильными монетами позволяет выявлять тренды. Риск манипулирования рынком фьючерсов со стабильными монетами требует осторожности. Использование стоп-лоссов и тейк-профитов при торговле фьючерсами со стабильными монетами помогает защитить капитал. Стратегии скальпинга при торговле фьючерсами со стабильными монетами требуют высокой скорости и точности. Анализ открытого интереса по фьючерсам со стабильными монетами позволяет оценить силу тренда. Влияние макроэкономических факторов на цены фьючерсов и стабильных монет следует учитывать. Использование различных типов ордеров при торговле фьючерсами со стабильными монетами повышает гибкость.

Заключение

Fiat-collateralized stablecoins – это важный компонент современной криптоэкосистемы. Они предлагают стабильность, ликвидность и удобство, делая их незаменимым инструментом для торговли, перевода стоимости и участия в DeFi. Однако, важно помнить о рисках, связанных с этими монетами, таких как риск контрагента, регулирование и централизация. Тщательный анализ эмитентов и понимание рисков необходимы для принятия обоснованных решений. Особенно это важно при использовании стабильных монет для торговли высокорискованными инструментами, такими как криптофьючерсы.

[[Category:**Стабильные монеты**

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!