Exposure

1. 1. Exposure

Exposure (Экспозиция) в контексте торговли криптофьючерсами – это величина вашего капитала, подверженного риску убытков или потенциальной прибыли в результате изменения цены базового актива. Понимание и управление экспозицией – краеугольный камень успешной торговли, позволяющий контролировать риски и максимизировать потенциальную прибыль. Эта статья предназначена для новичков и подробно описывает концепцию экспозиции, её различные аспекты, методы расчета и стратегии управления ею на рынке криптофьючерсов.

Что такое Exposure?

В самом простом понимании, экспозиция отражает объем средств, которые вы поставили на кон. Она определяется не только суммой, вложенной в сделку, но и используемым кредитным плечом (Leverage). Кредитное плечо позволяет открывать позиции, превышающие ваш фактический капитал, тем самым увеличивая как потенциальную прибыль, так и потенциальный убыток. Поэтому, чем выше кредитное плечо, тем выше ваша экспозиция и, следовательно, риск.

Представьте, что у вас есть $1000 на торговом счете. Вы можете:

• Купить Bitcoin (BTC) на $1000 без использования кредитного плеча. Ваша экспозиция равна $1000.
• Открыть позицию на $10 000 с кредитным плечом 10x. Ваша экспозиция равна $10 000, хотя на счету у вас все еще $1000.

Во втором случае, даже небольшое неблагоприятное изменение цены BTC может привести к ликвидации вашей позиции. Именно поэтому контроль экспозиции критически важен.

Компоненты Exposure

Экспозиция складывается из нескольких ключевых компонентов:

• Размер позиции: Общая стоимость активов, которыми вы торгуете. Рассчитывается как цена актива, умноженная на количество контрактов.
• Кредитное плечо: Соотношение между вашим собственным капиталом и суммой, которую вы контролируете. Например, плечо 10x означает, что вы контролируете в 10 раз больше капитала, чем у вас есть на счете. См. Кредитное плечо для более подробной информации.
• Маржа: Сумма средств, зарезервированная на вашем счете для поддержания открытой позиции. Размер маржи зависит от размера позиции и кредитного плеча.
• Ликвидационная цена: Цена, при достижении которой ваша позиция будет автоматически закрыта биржей, чтобы предотвратить дальнейшие убытки. Ликвидационная цена рассчитывается на основе вашей маржи, размера позиции и кредитного плеча. См. Ликвидация для детального объяснения.
• Нереализованная прибыль/убыток (P&L): Разница между ценой открытия вашей позиции и текущей рыночной ценой. Она показывает, какую прибыль или убыток вы понесли бы, если бы закрыли позицию прямо сейчас.

Расчет Exposure

Расчет экспозиции позволяет оценить потенциальный риск и доходность вашей торговли. Вот основные формулы:

• Exposure = Размер позиции
• Размер позиции = Количество контрактов * Цена контракта
• Маржа = Размер позиции / Кредитное плечо
• Процентный риск = (Размер позиции / Общий капитал) * 100%

• • Пример:**

Предположим, вы хотите купить 1 Bitcoin (BTC) по цене $70,000, используя кредитное плечо 5x. У вас на счете $14,000.

1. Размер позиции: 1 BTC * $70,000/BTC = $70,000 2. Маржа: $70,000 / 5 = $14,000 3. Процентный риск: ($70,000 / $14,000) * 100% = 500%

В этом примере, ваша экспозиция составляет $70,000, а процентный риск – 500%. Это означает, что потеря 100% вашего капитала потребует падения цены BTC на 20% (1 / 5 = 0.2 = 20%).

Типы Exposure

Существуют различные типы экспозиции, которые необходимо учитывать:

• Длинная экспозиция (Long Exposure): Позиция, при которой вы ожидаете роста цены актива. Вы покупаете актив (или открываете длинную позицию по фьючерсу) в надежде продать его по более высокой цене в будущем.
• Короткая экспозиция (Short Exposure): Позиция, при которой вы ожидаете падения цены актива. Вы продаете актив (или открываете короткую позицию по фьючерсу) в надежде купить его по более низкой цене в будущем.
• Чистая экспозиция (Net Exposure): Разница между вашей длинной и короткой позициями. Если у вас больше длинных позиций, чем коротких, ваша чистая экспозиция положительная. Если наоборот – отрицательная.
• Диверсифицированная экспозиция: Распределение капитала между различными активами для снижения общего риска. См. Диверсификация портфеля для подробностей.

Управление Exposure

Управление экспозицией является ключевым навыком для любого трейдера. Вот несколько стратегий:

• Определение максимального риска на сделку: Установите четкий процент от вашего капитала, который вы готовы потерять в одной сделке. Обычно это 1-2%.
• Использование стоп-лоссов: Автоматически закрывайте позицию, когда цена достигает определенного уровня, чтобы ограничить убытки. См. Стоп-лосс ордера.
• Управление размером позиции: Подбирайте размер позиции в соответствии с вашим риском и кредитным плечом.
• Диверсификация: Распределите свой капитал между различными активами, чтобы снизить общий риск.
• Хеджирование: Открывайте позиции, которые компенсируют потенциальные убытки по другим позициям. Например, вы можете открыть короткую позицию по BTC, чтобы захеджировать длинную позицию. См. Хеджирование рисков.
• Регулярная оценка экспозиции: Постоянно отслеживайте свою экспозицию и корректируйте её в соответствии с вашими целями и рыночными условиями.
• Использование пониженного плеча: Более низкое плечо снижает экспозицию и риск ликвидации, хотя и уменьшает потенциальную прибыль.
• Понимание корреляции между активами: При диверсификации учитывайте, что некоторые активы могут быть сильно коррелированы, что снижает эффективность диверсификации.

Exposure и Риск-менеджмент

Exposure неразрывно связана с риск-менеджментом. Эффективное управление экспозицией позволяет:

• Предотвратить ликвидацию: Ограничивая размер позиции и используя стоп-лоссы, вы снижаете вероятность ликвидации вашей позиции.
• Защитить капитал: Контролируя процентный риск на сделку, вы защищаете свой капитал от значительных потерь.
• Повысить устойчивость: Диверсифицированная экспозиция делает ваш портфель более устойчивым к колебаниям рынка.
• Улучшить психологическое состояние: Когда вы знаете, что контролируете свои риски, вам легче принимать рациональные решения и избегать эмоциональной торговли.

Инструменты для отслеживания Exposure

Многие криптобиржи предоставляют инструменты для отслеживания вашей экспозиции, включая:

• Инструмент расчета маржи: Позволяет рассчитать необходимую маржу для открытия позиции с определенным кредитным плечом.
• Инструмент оценки риска: Показывает потенциальные убытки и прибыль в зависимости от движения цены.
• Визуализация портфеля: Отображает вашу экспозицию по различным активам в графическом виде.

Заключение

Exposure – это фундаментальное понятие в торговле криптофьючерсами. Понимание того, как рассчитывать и управлять экспозицией, является необходимым условием для успешной торговли и защиты вашего капитала. Не забывайте о важности риск-менеджмента и всегда торгуйте только теми средствами, которые вы готовы потерять. Постоянно совершенствуйте свои навыки и адаптируйте свою стратегию к меняющимся рыночным условиям. Изучите Фундаментальный анализ, Технический анализ, Анализ объемов торгов, Паттерны свечей, Индикаторы технического анализа, Фибоначчи, Волновой анализ Эллиотта, MACD, RSI, Полосы Боллинджера, Скользящие средние, Импульсные волны, Тренд линии, Поддержка и сопротивление, Голова и плечи, Двойное дно, Двойная вершина, Клин, Треугольник, Прямоугольник, Gap анализ, Объем торгов, On Balance Volume (OBV), Chaikin Money Flow (CMF), VWAP и Order Book для повышения своей торговой эффективности. Помните, что торговля криптофьючерсами сопряжена с высоким риском, и важно тщательно изучить все аспекты, прежде чем начинать торговлю.

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!