Expiry date

1. 1. Дата Истечения Срока (Expiry Date) в Криптофьючерсах: Полное Руководство для Начинающих

Дата истечения срока (Expiry Date) – это один из самых важных параметров, которые необходимо понимать трейдеру, работающему с криптофьючерсами и другими деривативами. От этой даты напрямую зависит стоимость контракта, его исполнение и потенциальная прибыль или убыток. Эта статья предназначена для новичков и подробно объясняет, что такое дата истечения срока, как она влияет на торговлю и какие стратегии необходимо учитывать.

Что такое Дата Истечения Срока?

Дата истечения срока – это заранее определенная дата, когда срок действия фьючерсного контракта заканчивается. В этот день покупатель и продавец контракта должны либо исполнить условия контракта (поставить/принять базовый актив), либо произвести денежное урегулирование разницы между ценой контракта и текущей рыночной ценой актива.

В случае с криптофьючерсами, исполнение в физическом виде (поставка криптовалюты) встречается редко. Чаще всего используется денежное урегулирование. Это означает, что в дату истечения срока, разница между ценой фьючерса и спотовой ценой криптовалюты перечисляется одной стороной другой.

Типы Дат Истечения Срока

Существуют различные типы дат истечения срока, которые влияют на торговые стратегии и риски:

• **Квартальные фьючерсы:** Эти контракты истекают раз в квартал (март, июнь, сентябрь, декабрь). Они являются наиболее популярными среди трейдеров, так как предлагают более длительный горизонт планирования и меньше подвержены влиянию краткосрочных колебаний.
• **Бессрочные фьючерсы (Perpetual Futures):** В отличие от традиционных фьючерсов, бессрочные контракты не имеют даты истечения срока. Они используют механизм финансирования (Funding Rate), чтобы поддерживать цену фьючерса близкой к спотовой цене. Funding Rate – это периодическая выплата между покупателями и продавцами контракта, зависящая от разницы между ценой фьючерса и спотовой ценой.
• **Ежемесячные фьючерсы:** Эти контракты истекают каждый месяц. Они подходят для краткосрочных трейдеров, которые хотят воспользоваться небольшими колебаниями цен.
• **Еженедельные фьючерсы:** Встречаются реже, но могут быть доступны для некоторых криптовалют. Истекают каждую неделю, предоставляя возможность для ультра-краткосрочной торговли.

Влияние Даты Истечения Срока на Цену Фьючерса

Дата истечения срока оказывает значительное влияние на цену фьючерса, особенно по мере приближения к ней. Это связано с несколькими факторами:

• **Контанго и Бэквордация:** Эти понятия описывают взаимосвязь между ценой фьючерса и спотовой ценой.

   *   **Контанго (Contango):** Цена фьючерса выше спотовой цены. Это обычно происходит, когда ожидается рост цены актива в будущем. По мере приближения даты истечения срока, фьючерс будет стремиться к спотовой цене.
   *   **Бэквордация (Backwardation):** Цена фьючерса ниже спотовой цены. Это обычно происходит, когда ожидается снижение цены актива в будущем. По мере приближения даты истечения срока, фьючерс будет стремиться к спотовой цене.

• **Сближение (Convergence):** По мере приближения даты истечения срока, цена фьючерса все больше сближается с спотовой ценой базового актива. Это явление называется сближением.
• **Влияние Открытого Интереса (Open Interest):** Открытый интерес - это общее количество невыполненных фьючерсных контрактов. Повышенный открытый интерес вблизи даты истечения срока может указывать на ожидаемые большие движения цены. Открытый интерес является важным показателем для оценки настроений рынка.
• **Увеличение Волатильности:** Вблизи даты истечения срока часто наблюдается увеличение волатильности, поскольку трейдеры закрывают свои позиции или корректируют их.

Торговые Стратегии, Учитывающие Дату Истечения Срока

Понимание даты истечения срока позволяет использовать различные торговые стратегии:

• **Сборка (Carry Trade):** Если рынок находится в состоянии контанго, трейдер может купить фьючерс и продать спотовый актив, чтобы получить прибыль от разницы в ценах. Однако, эта стратегия требует мониторинга и управления рисками, особенно по мере приближения даты истечения срока.
• **Арбитраж:** Использование разницы в ценах между фьючерсом и спотовым рынком для получения безрисковой прибыли. Эта стратегия требует быстрого исполнения и точного анализа.
• **Торговля на Сближении (Convergence Trade):** Трейдеры, ожидающие сближения цены фьючерса и спотовой цены, могут открывать позиции, чтобы извлечь выгоду из этого движения.
• **Управление Позицией:** По мере приближения даты истечения срока необходимо тщательно управлять позицией, учитывая потенциальное влияние сближения и увеличение волатильности. Рекомендуется уменьшать размер позиции или закрывать ее заранее, чтобы избежать нежелательных убытков.
• **Календарный Спред:** Покупка и продажа фьючерсов с разными датами истечения срока. Эта стратегия использует ожидания относительно изменения контанго или бэквордации.

Риски, Связанные с Датой Истечения Срока

• **Риск Сближения:** Если трейдер не учитывает сближение цены фьючерса и спотовой цены, он может понести убытки.
• **Риск Увеличения Волатильности:** Увеличение волатильности вблизи даты истечения срока может привести к внезапным и значительным движениям цены.
• **Риск Финансирования (для Бессрочных Фьючерсов):** Неблагоприятное изменение Funding Rate может привести к убыткам.
• **Риск Ликвидации:** При использовании кредитного плеча важно учитывать риск ликвидации, особенно в условиях высокой волатильности. Кредитное плечо увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки.

Инструменты для Отслеживания Даты Истечения Срока

• **Биржи Криптовалют:** Большинство криптовалютных бирж предоставляют информацию о датах истечения срока для различных фьючерсных контрактов.
• **Специализированные Сайты:** Существуют сайты, которые специализируются на предоставлении информации о фьючерсных рынках, включая даты истечения срока, контанго/бэквордацию и открытый интерес.
• **Торговые Платформы:** Многие торговые платформы отображают дату истечения срока непосредственно в интерфейсе торговли.

Практические Советы

• **Всегда проверяйте дату истечения срока перед открытием позиции.**
• **Учитывайте контанго или бэквордацию при принятии торговых решений.**
• **Отслеживайте открытый интерес, чтобы оценить рыночные настроения.**
• **Управляйте своим риском, особенно по мере приближения даты истечения срока.**
• **Изучите различные торговые стратегии, учитывающие дату истечения срока.**
• **Используйте инструменты для отслеживания даты истечения срока и других важных параметров.**
• **Не переоценивайте свои возможности и используйте кредитное плечо с осторожностью.**
• **Проводите технический анализ для определения точек входа и выхода.**
• **Анализируйте объемы торгов, чтобы оценить силу тренда и подтвердить сигналы.**
• **Следите за новостями и событиями, которые могут повлиять на рынок.**
• **Используйте стоп-лосс ордера для ограничения убытков.**
• **Диверсифицируйте свой портфель, чтобы снизить риски.**
• **Постоянно обучайтесь и совершенствуйте свои навыки.**

Заключение

Дата истечения срока – это важный фактор, который необходимо учитывать при торговле криптофьючерсами. Понимание влияния даты истечения срока на цену фьючерса, а также использование соответствующих торговых стратегий и управление рисками, может значительно повысить ваши шансы на успех на рынке деривативов. Не забывайте о важности постоянного обучения и адаптации к меняющимся рыночным условиям.

Криптовалютный трейдинг требует дисциплины, знаний и постоянного анализа. Успешные трейдеры всегда учитывают все факторы, влияющие на цену, включая дату истечения срока.

Фундаментальный анализ криптовалют также может помочь в прогнозировании движения цен и принятии обоснованных торговых решений.

Примеры Дат Истечения Срока на Binance

Тип Фьючерса | Примечания |

Квартальный | BTCUSDM, ETHUSDM |

Квартальный | BTCUSDM, ETHUSDM |

Бессрочный | BTCUSDM, ETHUSDM |

Риск-менеджмент – ключевой аспект успешной торговли на любых рынках.

Психология трейдинга играет важную роль в принятии рациональных решений.

Налогообложение криптовалют – важный аспект, который необходимо учитывать.

Волатильность рынка криптовалют – фактор, который необходимо учитывать при управлении рисками.

Индикаторы технического анализа (MACD, RSI, Moving Averages) – полезные инструменты для определения точек входа и выхода.

Паттерны технического анализа (Head and Shoulders, Double Top/Bottom) – помогают прогнозировать движение цены.

Объем торгов – важный показатель, подтверждающий силу тренда.

Скользящие средние – используются для сглаживания ценовых данных и определения тренда.

Индекс относительной силы (RSI) – помогает определить перекупленность или перепроданность актива.

MACD – используется для выявления изменений в силе, направлении, импульсе и продолжительности тренда.

Фибоначчи – используется для определения уровней поддержки и сопротивления.

Уровни поддержки и сопротивления – важные ценовые уровни, которые могут влиять на движение цены.

Трендовые линии – используются для определения направления тренда.

Канделябристские паттерны – помогают определить потенциальные развороты тренда.

Volume Weighted Average Price (VWAP) – показывает среднюю цену, по которой актив торговался за определенный период времени, учитывая объем торгов.

On Balance Volume (OBV) – показывает связь между объемом и ценой.

Accumulation/Distribution Line – помогает определить, накапливается или распределяется актив.

Позиционные размеры – определение оптимального размера позиции для управления риском.

Корреляция активов – анализ взаимосвязей между различными активами.

Диверсификация портфеля – распределение инвестиций между различными активами для снижения риска.

Анализ цепи блоков (Blockchain Analysis) - изучение транзакций в блокчейне для получения информации о рыночных тенденциях.

Крипто-кошельки - инструменты для хранения и управления криптовалютой.

Децентрализованные финансы (DeFi) - альтернативная финансовая система, построенная на блокчейне.

Анализ настроений рынка (Sentiment Analysis) - оценка общественного мнения о криптовалюте.

Спред трейдинг - торговля на разнице цен между двумя связанными активами.

Арбитраж между биржами - использование разницы цен на одном и том же активе на разных биржах.

Кредитное плечо (Leverage) - использование заемных средств для увеличения потенциальной прибыли (и убытков).

Стоп-лосс ордер - автоматическое закрытие позиции при достижении определенного уровня цены для ограничения убытков.

Тейк-профит ордер - автоматическое закрытие позиции при достижении определенного уровня цены для фиксации прибыли.

Маржинальная торговля - торговля с использованием кредитного плеча.

Фьючерсные контракты - соглашение о покупке или продаже актива в будущем по заранее определенной цене.

Опционные контракты - право, но не обязанность, купить или продать актив в будущем по заранее определенной цене.

Стратегии хеджирования - использование деривативов для снижения риска.

Вариационная маржа – ежедневная корректировка маржинальных требований, основанная на текущей рыночной цене.

Первоначальная маржа – минимальная сумма средств, необходимая для открытия позиции.

Ликвидационная цена – цена, при которой позиция будет автоматически закрыта биржей для предотвращения дальнейших убытков.

Funding Rate - периодическая выплата между покупателями и продавцами бессрочных фьючерсов.

Реализованная прибыль/убыток (P&L) – фактическая прибыль или убыток, полученный от закрытия позиции.

Нереализованная прибыль/убыток – потенциальная прибыль или убыток, если бы позиция была закрыта в данный момент.

API Trading – использование программного интерфейса для автоматической торговли.

Боты для автоматической торговли – программы, которые автоматически выполняют торговые операции. [[Category:**Крипто Деривативы**]

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!