Derivatives trading

Торговля деривативами: Полное руководство для начинающих

Торговля деривативами, особенно в контексте криптовалют, может показаться сложной и пугающей для новичков. Однако, понимание основ и рисков, связанных с этим типом торговли, может открыть двери к новым возможностям для увеличения капитала и диверсификации инвестиционного портфеля. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое деривативы, какие виды существуют, как они работают, и какие стратегии можно использовать при торговле ими.

Что такое деривативы?

Деривативы (производные финансовые инструменты) – это контракты, стоимость которых определяется ценой базового актива. Базовым активом может быть что угодно: акции, валюты, товары, индексы, и, конечно же, криптовалюты. В отличие от прямой покупки актива, деривативы позволяют спекулировать на изменении цены актива, не владея им непосредственно. Основная цель торговли деривативами – получение прибыли от прогнозирования направления движения цены актива.

Ключевые характеристики деривативов:

• Рычаг (Leverage): Деривативы позволяют использовать кредитное плечо, то есть торговать суммой, превышающей ваш первоначальный депозит. Это может значительно увеличить потенциальную прибыль, но и значительно увеличить риски.
• Спекуляция: Большинство трейдеров используют деривативы для спекуляций – попыток извлечь прибыль из краткосрочных колебаний цены.
• Хеджирование: Деривативы также могут использоваться для хеджирования – снижения риска неблагоприятного изменения цены базового актива.
• Ликвидность: Рынки деривативов обычно обладают высокой ликвидностью, что позволяет быстро открывать и закрывать позиции.

Виды деривативов

Существует множество различных видов деривативов. Наиболее распространенные в криптоторговле:

• Фьючерсы (Futures): Соглашение о покупке или продаже актива по заранее определенной цене в определенную дату в будущем. Криптофьючерсы позволяют трейдерам спекулировать на будущей цене криптовалюты.
• Форварды (Forwards): Аналогичны фьючерсам, но заключаются напрямую между двумя сторонами и не торгуются на бирже. Менее распространены в криптоторговле из-за проблем с контрагентами.
• Опционы (Options): Дают право, но не обязанность, купить или продать актив по заранее определенной цене в определенную дату или до нее. Криптоопционы предоставляют трейдерам гибкость в управлении рисками.
• Свопы (Swaps): Соглашение об обмене денежными потоками в будущем. Реже используются в криптоторговле по сравнению с фьючерсами и опционами.
• Бессрочные фьючерсы (Perpetual Futures): Наиболее популярный тип криптодеривативов. Похожи на обычные фьючерсы, но не имеют даты истечения срока действия. Вместо этого они используют механизм финансирования (Funding Rate) для поддержания цены фьючерса близкой к спотовой цене. Бессрочные фьючерсы предоставляют трейдерам возможность длительного удержания позиций.

Как работают криптофьючерсы?

Рассмотрим пример торговли бессрочным фьючерсом на биткоин (BTC). Предположим, текущая спотовая цена BTC составляет 30 000 долларов США.

• Рычаг: Вы выбираете рычаг 10x. Это означает, что вы можете контролировать позицию стоимостью 300 000 долларов США, имея на счету всего 30 000 долларов США.
• Долговая позиция (Long): Вы считаете, что цена BTC вырастет, и открываете длинную позицию.
• Маржа (Margin): Ваши 30 000 долларов США используются в качестве маржи, чтобы поддержать вашу позицию.
• Ликвидация (Liquidation): Если цена BTC упадет до определенного уровня (уровень ликвидации), ваша позиция будет автоматически закрыта биржей, чтобы предотвратить дальнейшие убытки. Уровень ликвидации зависит от рычага и типа маржи (например, перекрестная или изолированная).
• Прибыль/Убыток: Если цена BTC вырастет до 31 000 долларов США, вы получите прибыль. Если цена BTC упадет до 29 000 долларов США, вы понесете убытки. Размер прибыли или убытка будет умножен на ваш рычаг.

Важно понимать, что использование рычага увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки. Неправильное управление рычагом может привести к быстрой потере капитала.

Риски торговли деривативами

Торговля деривативами сопряжена с высокими рисками:

• Риск ликвидации: Как уже упоминалось, ликвидация может произойти, если цена пойдет против вашей позиции.
• Риск волатильности: Криптовалюты известны своей высокой волатильностью, что может привести к резким изменениям цены и неожиданным убыткам.
• Риск контрагента: В случае торговли вне биржи (например, форвардами) существует риск неисполнения обязательств контрагентом.
• Риск финансирования: При торговле бессрочными фьючерсами, вы можете платить или получать финансирование в зависимости от разницы между ценой фьючерса и спотовой ценой.
• Сложность: Понимание механики деривативов требует определенных знаний и опыта.

Стратегии торговли деривативами

Существует множество стратегий торговли деривативами. Вот некоторые из них:

• Скальпинг (Scalping): Совершение множества небольших сделок с целью получения небольшой прибыли от каждого. Скальпинг требует быстрого принятия решений и хорошей реакции.
• Дневная торговля (Day Trading): Открытие и закрытие позиций в течение одного торгового дня. Дневная торговля требует анализа графиков и понимания рыночных тенденций.
• Свинг-трейдинг (Swing Trading): Удержание позиций в течение нескольких дней или недель с целью получения прибыли от более крупных колебаний цены. Свинг-трейдинг требует терпения и умения определять тренды.
• Арбитраж (Arbitrage): Использование разницы в ценах на один и тот же актив на разных биржах. Арбитраж может быть прибыльным, но требует быстрого исполнения и низких комиссий.
• Хеджирование (Hedging): Использование деривативов для снижения риска потерь от колебаний цены базового актива. Хеджирование часто используется институциональными инвесторами.
• Стратегии с использованием опционов: Существуют различные стратегии с использованием опционов, такие как покрытые коллы, защитные путы и стрэддлы. Торговля опционами требует глубокого понимания механики опционов.

Технический анализ и анализ объемов торгов

Для успешной торговли деривативами необходимо использовать инструменты технического анализа и анализа объемов торгов.

• Технический анализ: Изучение графиков цены и использование различных индикаторов для прогнозирования будущих движений цены. Ключевые инструменты включают:

   *   Скользящие средние (Moving Averages):  Определение тренда. Скользящие средние
   *   Индекс относительной силы (RSI):  Определение перекупленности или перепроданности актива. Индекс относительной силы
   *   Полосы Боллинджера (Bollinger Bands):  Определение волатильности и потенциальных точек разворота. Полосы Боллинджера
   *   Уровни Фибоначчи (Fibonacci Levels):  Определение уровней поддержки и сопротивления. Уровни Фибоначчи
   *   Паттерны графического анализа:  Распознавание повторяющихся моделей на графиках. Паттерны графического анализа

• Анализ объемов торгов: Оценка активности на рынке и подтверждение сигналов, полученных от технического анализа. Ключевые инструменты включают:

   *   Объем (Volume):  Определение силы тренда. Объем
   *   Объемный профиль (Volume Profile):  Определение уровней, на которых было совершено наибольшее количество сделок. Объемный профиль
   *   On Balance Volume (OBV):  Связь между ценой и объемом. On Balance Volume
   *   Volume Weighted Average Price (VWAP):  Средняя цена, взвешенная по объему. VWAP

Управление рисками

Управление рисками – ключевой аспект успешной торговли деривативами:

• Установите стоп-лоссы (Stop-Losses): Автоматическое закрытие позиции при достижении определенного уровня убытка. Стоп-лосс
• Используйте разумный рычаг: Не используйте рычаг, который вы не можете себе позволить потерять.
• Диверсифицируйте свой портфель: Не вкладывайте все свои средства в один актив или стратегию.
• Не торгуйте на эмоциях: Принимайте решения на основе анализа, а не на страхе или жадности.
• Постоянно обучайтесь: Рынок криптовалют постоянно меняется, поэтому важно постоянно обновлять свои знания и навыки.
• Используйте изолированную маржу: Изолированная маржа позволяет ограничить риски только конкретной позиции. Изолированная маржа

Заключение

Торговля деривативами – это сложный, но потенциально прибыльный способ заработка на рынке криптовалют. Важно тщательно изучить основы, риски и стратегии, прежде чем начинать торговлю. Помните о важности управления рисками и постоянного обучения. Начните с малого, практикуйтесь на демо-счете и постепенно увеличивайте объем торгов по мере приобретения опыта.

Сравнение типов криптодеривативов

Тип дериватива	Рычаг	Дата истечения срока действия	Сложность	Примечания
Фьючерсы	Высокий	Обычно есть	Средняя	Стандартизированные контракты, торгуются на биржах
Бессрочные фьючерсы	Высокий	Нет	Средняя	Используют механизм финансирования
Опционы	Умеренный	Есть	Высокая	Предоставляют гибкость в управлении рисками
Форварды	Низкий	Есть	Высокая	Не стандартизированные контракты, торгуются напрямую между сторонами
Свопы	Низкий	Есть	Высокая	Редко используются в криптоторговле

Криптовалюта Блокчейн Торговые платформы Маржинальная торговля Риск-менеджмент

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!