Derivatives contracts

1. Деривативные контракты: Полное руководство для начинающих

Деривативные контракты, или деривативы, – это финансовые инструменты, стоимость которых зависит ("производна") от стоимости другого актива. Этот "базовый актив" может быть чем угодно: акцией, облигацией, валютой, товаром или, в нашем случае, криптовалютой. В мире криптовалют деривативы предоставляют трейдерам расширенные возможности для хеджирования рисков, спекуляций и увеличения потенциальной прибыли. В этой статье мы подробно рассмотрим деривативные контракты, сосредоточившись на наиболее популярных – криптофьючерсах.

Что такое деривативы?

Представьте, что вы фермер, который выращивает пшеницу. Вы хотите зафиксировать цену продажи урожая заранее, чтобы избежать рисков падения цены к моменту сбора. Вместо того, чтобы ждать и надеяться на лучшую цену, вы можете заключить деривативный контракт с покупателем, который обязуется купить вашу пшеницу по определенной цене в будущем. Этот контракт – и есть дериватив.

В криптовалютном пространстве деривативы работают аналогичным образом. Они позволяют трейдерам спекулировать на изменении цены криптовалюты, не владея ею напрямую. Это достигается путем заключения контракта, который определяет цену и дату исполнения.

Основные типы деривативов

Существует множество типов деривативов, но наиболее распространенными являются:

• Фьючерсы (Futures): Соглашение о покупке или продаже актива по заранее определенной цене в определенную дату в будущем. Криптофьючерсы – это фьючерсы, базовым активом которых является криптовалюта.
• Опционы (Options): Дают право, но не обязательство, купить или продать актив по определенной цене в определенную дату.
• Свопы (Swaps): Соглашение об обмене денежными потоками в будущем, основанное на различных переменных, таких как процентные ставки или цены активов.
• Форварды (Forwards): Похожи на фьючерсы, но торгуются вне биржи (OTC) и обычно более гибкие в плане условий.

В этой статье мы сосредоточимся на фьючерсах, как на наиболее популярном и доступном типе деривативов для начинающих трейдеров.

Криптофьючерсы: Подробный обзор

Криптофьючерсы – это контракты, обязывающие покупателя купить, а продавца продать определенное количество криптовалюты по заранее оговоренной цене в будущем.

• Базовый актив: Обычно это популярные криптовалюты, такие как Bitcoin (BTC) или Ethereum (ETH).
• Размер контракта: Определяет количество криптовалюты, которое представляет один фьючерсный контракт. Например, на бирже CME размер одного фьючерсного контракта на Bitcoin составляет 5 BTC.
• Цена исполнения (Strike Price): Цена, по которой актив будет куплен или продан в дату исполнения.
• Дата истечения срока действия (Expiration Date): Дата, когда контракт должен быть исполнен.
• Маржа (Margin): Сумма денег, которую трейдер должен внести на свой счет в качестве залога для открытия позиции. Маржинальная торговля позволяет трейдерам контролировать большую позицию с относительно небольшим капиталом.
• Постоянный своп (Perpetual Swap): Это тип фьючерсного контракта, у которого нет даты истечения срока действия. Вместо этого трейдеры выплачивают или получают "финансирование" (funding rate) в зависимости от разницы между спотовой ценой и ценой фьючерса.

Преимущества торговли криптофьючерсами

• Возможность хеджирования: Трейдеры могут использовать фьючерсы для защиты своих инвестиций от неблагоприятных движений цен. Например, если у вас есть Bitcoin, вы можете продать фьючерсный контракт, чтобы зафиксировать цену и защититься от возможного падения.
• Спекуляции: Фьючерсы позволяют трейдерам зарабатывать на прогнозировании движения цен. Если вы ожидаете, что цена Bitcoin вырастет, вы можете купить фьючерсный контракт.
• Кредитное плечо (Leverage): Фьючерсы предлагают возможность торговать с кредитным плечом, что позволяет увеличить потенциальную прибыль (и убытки) с относительно небольшим капиталом. Важно понимать риски, связанные с использованием кредитного плеча. Риск-менеджмент крайне важен при торговле с плечом.
• Доступность: Криптофьючерсы доступны 24/7, что позволяет трейдерам торговать в любое время.
• Разнообразие стратегий: Существует множество торговых стратегий, которые можно использовать с фьючерсами, от простых до сложных. Например, скальпинг, дейтрейдинг, свинг-трейдинг и позиционная торговля.

Риски торговли криптофьючерсами

• Высокое кредитное плечо: Хотя кредитное плечо может увеличить прибыль, оно также может значительно увеличить убытки. Неправильное управление рисками может привести к быстрой потере капитала.
• Волатильность: Криптовалюты известны своей высокой волатильностью, что может привести к значительным колебаниям цен и убыткам.
• Ликвидация: Если цена движется против вашей позиции, и ваш счет достигает определенного уровня (уровня ликвидации), ваша позиция будет автоматически закрыта, и вы потеряете свою маржу.
• Сложность: Торговля фьючерсами может быть сложной, особенно для начинающих. Необходимо понимать основы деривативов и риски, связанные с торговлей.
• Риск контрагента: При торговле на внебиржевых (OTC) рынках существует риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства.

Как торговать криптофьючерсами: Пошаговое руководство

1. Выберите биржу: Существует множество криптовалютных бирж, предлагающих торговлю фьючерсами. Важно выбрать надежную и регулируемую биржу. Популярные биржи включают Binance, Bybit, OKX и другие. 2. Создайте учетную запись: Зарегистрируйтесь на выбранной бирже и пройдите процедуру верификации (KYC). 3. Пополните счет: Пополните свой счет криптовалютой или фиатными деньгами. 4. Выберите фьючерсный контракт: Выберите фьючерсный контракт на интересующую вас криптовалюту. 5. Определите размер позиции: Определите размер позиции, которую вы хотите открыть, и уровень кредитного плеча. 6. Разместите ордер: Разместите ордер на покупку (long) или продажу (short). 7. Следите за своей позицией: Следите за своей позицией и управляйте рисками. Используйте стоп-лоссы (stop-loss) и тейк-профиты (take-profit) для защиты своего капитала.

Торговые стратегии с криптофьючерсами

• Хеджирование: Использование фьючерсов для защиты от неблагоприятных движений цен.
• Спред-трейдинг (Spread Trading): Использование разницы в ценах между разными фьючерсными контрактами.
• Арбитраж: Использование разницы в ценах между разными биржами. Криптоарбитраж может быть прибыльной, но требует быстрого исполнения.
• Следование за трендом (Trend Following): Открытие позиций в направлении текущего тренда. Для определения тренда можно использовать технический анализ.
• Контр-трендовая торговля (Counter-Trend Trading): Открытие позиций против текущего тренда, ожидая разворота.

Технический анализ и анализ объемов торгов

Для принятия обоснованных торговых решений важно использовать технический анализ и анализ объемов торгов.

• Технический анализ: Изучение графиков цен и использование индикаторов для прогнозирования будущих движений цен. Популярные индикаторы включают скользящие средние (Moving Averages), индекс относительной силы (RSI), MACD и другие.
• Анализ объемов торгов: Изучение объемов торгов для подтверждения трендов и выявления потенциальных разворотов. Большой объем торгов может указывать на силу тренда. Объем профиля может предоставить более глубокое понимание активности трейдеров.

Некоторые полезные стратегии анализа:

• Поддержка и сопротивление (Support and Resistance): Определение уровней, на которых цена, вероятно, остановится или развернется.
• Уровни Фибоначчи (Fibonacci Levels): Использование уровней Фибоначчи для определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления.
• Паттерны графиков (Chart Patterns): Распознавание паттернов на графиках цен, которые могут указывать на будущие движения цен. Примеры: голова и плечи (Head and Shoulders), двойное дно (Double Bottom), двойная вершина (Double Top).

Заключение

Криптофьючерсы – это мощный инструмент, который может предоставить трейдерам множество возможностей. Однако, они также сопряжены с высоким уровнем риска. Прежде чем начать торговать криптофьючерсами, важно тщательно изучить основы деривативов, понять риски и разработать эффективную стратегию управления рисками. Не инвестируйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.

Криптовалюта Блокчейн Торговля криптовалютой Риск-менеджмент в криптовалюте Инвестиции в криптовалюту

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!