Что такое производные (Derivative)?

Производные инструменты (Производные инструменты) — это финансовые активы, цена которых зависит от стоимости базового актива, индекса или события. В контексте криптовалют, производные могут быть связаны с Биткоин, Эфириум, Криптоиндексы или другими Криптовалюты (Криптовалюты). Они позволяют инвесторам и трейдерам Маржинальная торговля без владения базовым активом.

История и развитие

Производные инструменты существуют столетиями, но их применение в крипторынках стало популярным после запуска Биткоин фьючерсов на CME Group в 2017 году. Сегодня Криптофьючерсы доступны на десятках платформ вроде Binance Futures, Bybit и FTX.

Типы производных

Сравнение типов производных
Тип	Описание	Примеры в крипто
Фьючерсы (Futures)	Стандартизированные договоры на покупку/продажу актива по фиксированной цене в будущем (Фьючерсы).	Биткоин фьючерсный контракт, Эфириум перпétуал
Опционы (Options)	Договоры, дающие право, но не обязательство, совершить сделку (Опционы).	Криптоопционы на Deribit
Варранты (Warrants)	Инструменты с длительным сроком действия (Варранты).	Долгосрочные криптодеривативы
Спотные контракты	Тraditional trading without leverage (Спотные рынки).	Binance Spot, Coinbase

Криптофьючерсы: определение и особенности

Криптофьючерсы (Криптофьючерсы) — это производные инструменты, базовое Базовая валюта которых Криптовалюта. Они торгуются на Фьючерсные биржи и отличаются от Спотные рынки несколькими ключевыми аспектами:

1. **Маржинальная торговля (Маржинальная торговля)** — возможность открывать позиции с умножением Леверидж. 2. **Перпétуал (Перпétуал): контракты без сроков экспирации (Экспирация). 3. **Финансовые расслоения (Финансовые расслоения): доходность или убытки рассчитываются ежедневно.

Как работают криптофьючерсы?

1. **Открытие позиции**:

  - Выбираете биржу (например, Binance Futures).
  - Выбираете Лонг позиция (Лонг позиция: рассчитываете, что цена вырастет) или Шорт позиция (Шорт позиция: ожидаете падение).
  - Фиксируете Маржинальный уровень (Маржинальный уровень: минимальный уровень коллатерала для поддержания позиции).

2. **Расслоение**:

  - Деньги зарабатываются/теряются пропорционально Леверидж и Объем торгов (Объем торгов).
  - Пример: при Леверидж х10 и торговле на 1 BTC (базовая стоимость $20 000), ваш депозит = $2 000.

3. **Liquidity (Liquidity):

  - Крупные биржи обеспечивают высокий Объем торгов, но на малых площадках возможны Слейты.

Преимущества и риски

Преимущества: - Хеджирование (покрытие рисков Криптовалютный портфель). - Арбитраж (Арбитраж: поиск ценовых дисбалансов между биржами). - Возможность заработка на росте и падении рынка.

Риски: - Ликвидация позиции (Ликвидация позиции: закрытие позиции при недостатке средств). - Изолированный маржинальный режим (Изолированный маржинальный режим: ограничение рисков). - Слабая регулируемость (Регулирование криптовалют): высокий риск Манипуляции.

Платформы для торговли

Топ-3 платформы для криптофьючеров
Биржа	Леверидж	Особенности
Binance Futures	до 125x	Перпétуал, Адаптивная маржа
Bybit	до 100x	Система Liquidation (Система Liquidation)
FTX	до 20x	Криптоопционы, Деривативы на майнинг

Стратегии и анализ

Для успешной торговли криптофьючерами важно понимать Технический анализ (Технический анализ) и Фундаментальный анализ (Фундаментальный анализ):

Технические инструменты: - RVI индикатор: определение перекупленности/перепроданности. - MACD (MACD): анализ трендов. - Объем торгов: Объем торгов важен для Арбитраж и подтверждения Свечной анализ.

Основные стратегии: 1. **Хеджирование** Хеджирование: использование фьючерсов для снижения рисков Спотного портфеля:

  - Пример: открыть Шорт на Биткоин фьючерсы при снижении Фундаментальный анализ.

2. **Трендовая торговля (Трендовая торговля): вход в Лонг/Шорт по Мувинг. 3. **Скальпинг (Скальпинг): короткие сделки с использованием Объемных данных.

Важные термины и понятия

- Маржинальная торговля — торговля с Леверидж. - Изолированный маржинальный режим — Маржинальный режим с ограничением рисков. - Тейк-профит (Тейк-профит): предварительное закрытие позиции при достижении цели. - Стоп-лосс (Стоп-лосс): защита от потерь при падении цены.

Ключевые риски и их управление

- **Ликвидация позиции**: всегда добавляйте Стоп-лосс и следите за Маржинальным уровнем. - **Манипуляции**: избегайте Спотное покрытие (Спотное покрытие) на малоликвидных контрактах. - **Циклы bear/bull (Циклы bear/bull): анализ Исторических данных для предсказания Трендов.

Заключение

Криптофьючерсы — мощный инструмент для Спекулятивный трейдинг и Хеджирование, но требуют глубокого понимания Маржинальной торговли и Риск-менеджмент. Новичкам рекомендуется начать с Папер-трейдинг (Папер-трейдинг) и постепенно увеличивать Леверидж.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, контракты USDⓈ-M	Зарегистрироваться сейчас
Bybit Futures	Обратные бессрочные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Копировальная торговля фьючерсами	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с маржой USDT	Открыть счет
BitMEX	Crypto Trading Platform up to 100x leverage - спот торговля со 100х плечом	BitMEX

Derivative

Содержание