Delivery futures

1. 1. Delivery Futures: Полное руководство для начинающих

Delivery futures (поставочные фьючерсы) – это вид контрактов, позволяющих трейдерам покупать или продавать базовый актив (в нашем случае, криптовалюту) по заранее оговоренной цене в определенный момент в будущем. В отличие от бессрочных фьючерсов, которые не имеют срока экспирации и осуществляют ежедневный расчет разницы, поставочные фьючерсы подразумевают реальную поставку актива по истечении срока действия контракта. Эта статья предоставляет всесторонний обзор поставочных фьючерсов, охватывая их ключевые особенности, преимущества, риски и стратегии торговли.

Что такое Delivery Futures?

Поставочный фьючерс – это соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже определенного количества криптовалюты по заранее установленной цене в конкретную дату в будущем, называемую датой экспирации (или датой поставки). Важно понимать, что в дату экспирации сторона, купившая фьючерс (long position), обязана купить базовый актив по цене, указанной в контракте, а сторона, продавшая фьючерс (short position) – обязана его поставить.

Ключевые характеристики Delivery Futures:

• Срок экспирации: Каждый поставочный фьючерс имеет четко определенную дату экспирации.
• Поставка актива: В дату экспирации происходит фактическая поставка базового актива (криптовалюты).
• Стандартизированные контракты: Фьючерсные контракты стандартизированы по размеру лота, дате экспирации и другим параметрам.
• Маржа: Для открытия позиции по фьючерсному контракту трейдеру необходимо внести маржу – определенную сумму средств, которая служит гарантией исполнения обязательств по контракту.
• Финансирование: В отличие от бессрочных фьючерсов, где есть механизм финансирования, в поставочных фьючерсах финансирование не требуется, так как контракт имеет дату экспирации.

Как работают Delivery Futures?

Представьте, что сегодня 1 января, и вы считаете, что цена на Bitcoin вырастет в течение месяца. Вы можете купить поставочный фьючерс на Bitcoin с датой экспирации 31 января по цене 40 000 долларов за Bitcoin.

• Если цена Bitcoin 31 января вырастет до 45 000 долларов: Вы можете купить Bitcoin по 40 000 долларов (по цене фьючерсного контракта) и немедленно продать его на спотовом рынке по 45 000 долларов, получив прибыль в размере 5 000 долларов за Bitcoin (за вычетом комиссии).
• Если цена Bitcoin 31 января упадет до 35 000 долларов: Вы обязаны купить Bitcoin по 40 000 долларов, даже если его рыночная цена составляет 35 000 долларов. В этом случае вы понесете убыток в размере 5 000 долларов за Bitcoin.

Преимущества и недостатки Delivery Futures

Преимущества:

• Прозрачность: Поставочные фьючерсы торгуются на регулируемых биржах, что обеспечивает более высокий уровень прозрачности по сравнению с внебиржевым (OTC) рынком.
• Реальная поставка: Возможность физической поставки базового актива может быть полезна для институциональных инвесторов, которым требуется фактическое владение криптовалютой.
• Отсутствие финансирования: Отсутствие механизма финансирования упрощает расчеты и снижает операционные издержки.
• Определение цены: Поставочные фьючерсы могут служить инструментом для определения цены базового актива.
• Хеджирование: Поставочные фьючерсы позволяют хеджировать риски, связанные с владением криптовалютой. Например, майнер может продать фьючерсы, чтобы зафиксировать цену на свою будущую добычу. Хеджирование рисков

Недостатки:

• Обязательство поставки: В дату экспирации трейдеры обязаны выполнить свои обязательства по контракту (купить или поставить актив), что может привести к значительным убыткам, если цена движется не в их пользу.
• Сложность управления позицией: Управление позицией в поставочном фьючерсе требует тщательного планирования и мониторинга, особенно ближе к дате экспирации.
• Ограниченный выбор контрактов: Выбор поставочных фьючерсных контрактов на криптовалюты обычно ограничен по сравнению с бессрочными фьючерсами.
• Риск контрагента: Существует риск того, что контрагент не сможет выполнить свои обязательства по контракту (хотя этот риск снижается на регулируемых биржах).
• Необходимость хранения: Если вы получаете криптовалюту в результате поставки, вам необходимо обеспечить ее безопасное хранение. Безопасность криптовалют

Отличия Delivery Futures от Perpetual Futures

Основное отличие между поставочными и бессрочными фьючерсами заключается в том, что у поставочных фьючерсов есть дата экспирации, а у бессрочных – нет.

| Характеристика | Delivery Futures | Perpetual Futures | |---|---|---| | Дата экспирации | Есть | Нет | | Поставка актива | Обязательна | Нет | | Механизм финансирования | Нет | Есть | | Управление позицией | Требует закрытия позиции до экспирации или поставки | Постоянное поддержание позиции | | Риск | Обязательство поставки, риск убытков в дату экспирации | Риск ликвидации, финансирование | | Подходит для | Долгосрочных инвесторов, хеджирования | Краткосрочных трейдеров, спекуляций |

Бессрочные фьючерсы часто используются для краткосрочных спекуляций и торговли, в то время как поставочные фьючерсы могут быть более подходящими для долгосрочных инвесторов и хеджирования. Бессрочные фьючерсы

Стратегии торговли Delivery Futures

Существует множество стратегий торговли поставочными фьючерсами. Вот некоторые из них:

• Долгосрочное инвестирование: Покупка фьючерсов с расчетом на рост цены базового актива в долгосрочной перспективе.
• Хеджирование: Продажа фьючерсов для защиты от падения цены базового актива.
• Арбитраж: Использование разницы в ценах между фьючерсным и спотовым рынком для получения прибыли. Арбитраж на криптовалютном рынке
• Спред-трейдинг: Торговля разницей в ценах между двумя фьючерсными контрактами с разными датами экспирации.
• Календарный спред: Покупка фьючерса с одной датой экспирации и продажа фьючерса с другой датой экспирации.
• Контр-трендовая торговля: Открытие позиции против текущего тренда в ожидании разворота. Контр-трендовая торговля
• Трендовая торговля: Открытие позиции в направлении текущего тренда. Трендовая торговля

Выбор стратегии зависит от рыночных условий, вашего риск-профиля и инвестиционных целей.

Технический анализ и анализ объемов торгов для Delivery Futures

Как и при торговле любыми другими финансовыми инструментами, технический анализ и анализ объемов торгов играют важную роль в торговле поставочными фьючерсами.

• Технический анализ: Использование графиков и индикаторов для прогнозирования будущих ценовых движений. Популярные инструменты технического анализа включают:

   * Moving Averages (MA):  Скользящие средние. Скользящие средние
   * Relative Strength Index (RSI): Индекс относительной силы. Индекс относительной силы
   * MACD (Moving Average Convergence Divergence): Схождение/расхождение скользящих средних. MACD
   * Fibonacci Retracements: Уровни коррекции Фибоначчи. Уровни коррекции Фибоначчи
   * Bollinger Bands: Полосы Боллинджера. Полосы Боллинджера
   * Head and Shoulders Pattern:  Паттерн "Голова и плечи". Паттерны графического анализа

• Анализ объемов торгов: Изучение объемов торгов для подтверждения трендов и выявления потенциальных разворотов.

   * Volume Weighted Average Price (VWAP): Средневзвешенная цена по объему. VWAP
   * On Balance Volume (OBV):  Балансовый объем. OBV
   * Volume Profile: Профиль объема. Профиль объема

Использование комбинации технического анализа и анализа объемов торгов может помочь трейдерам принимать более обоснованные решения.

Управление рисками при торговле Delivery Futures

Торговля фьючерсами сопряжена с высоким уровнем риска. Важно разработать и придерживаться стратегии управления рисками.

• Определение размера позиции: Не рискуйте более чем определенным процентом своего капитала на одну сделку (например, 1-2%).
• Установка стоп-лоссов: Используйте стоп-лоссы для ограничения потенциальных убытков. Стоп-лосс ордера
• Использование лимитных ордеров: Используйте лимитные ордера для контроля цены входа и выхода из сделки. Лимитные ордера
• Диверсификация: Не инвестируйте все свои средства в один актив или одну сделку.
• Понимание кредитного плеча: Кредитное плечо может увеличить как прибыль, так и убытки. Будьте осторожны при использовании кредитного плеча. Кредитное плечо
• Мониторинг позиции: Регулярно отслеживайте свои позиции и корректируйте их при необходимости.
• Обучение: Постоянно обучайтесь и совершенствуйте свои навыки торговли. Основы торговли криптовалютами

Заключение

Delivery Futures – это сложный, но потенциально прибыльный финансовый инструмент. Понимание ключевых особенностей, преимуществ, рисков и стратегий торговли поставочными фьючерсами необходимо для успешной торговли на этом рынке. Не забывайте о важности управления рисками и постоянного обучения.

Криптобиржи, Маржинальная торговля, Риск-менеджмент, Фундаментальный анализ, Психология трейдинга, Налогообложение криптовалют, Новости криптовалют, Анализ рынка криптовалют, Волатильность криптовалют, Институциональные инвесторы, Децентрализованные финансы (DeFi), Смарт-контракты, Web3, Регулирование криптовалют, Анализ блокчейна, Криптовалютные кошельки, NFT (невзаимозаменяемые токены), Метавселенные, Криптовалютные трейдинговые боты, Криптовалютные индексы, Криптовалютные фонды, Криптовалютные стейблкоины, Развитие криптовалют, Безопасность смарт-контрактов, Криптографические алгоритмы.

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!