Delivery contracts

1. Delivery Contracts (Договорные поставки) в Криптофьючерсах: Полное Руководство для Начинающих

Договорные поставки, или Delivery Contracts, представляют собой особый тип криптофьючерсных контрактов, в которых по истечении срока действия контракта происходит физическая поставка базового актива (в нашем случае – криптовалюты). В отличие от бессрочных контрактов (Perpetual Contracts), которые не имеют срока экспирации и полагаются на механизм финансирования, Delivery Contracts подразумевают реальную передачу криптовалюты от продавца покупателю. Эта статья предназначена для новичков и подробно объясняет все аспекты Delivery Contracts, включая их особенности, преимущества, недостатки, механизм работы, стратегии торговли и риски.

Что такое Delivery Contracts?

Delivery Contracts – это соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже определенного количества криптовалюты по заранее оговоренной цене в заранее определенный момент времени (дата экспирации). Ключевое отличие от бессрочных контрактов заключается в том, что по истечении срока действия контракта одна из сторон обязана физически поставить криптовалюту, а другая – оплатить ее.

Например, вы покупаете 1 Bitcoin (BTC) по фьючерсному контракту Delivery с датой экспирации через месяц по цене $60,000. Если к дате экспирации цена BTC составляет $65,000, вы получите 1 BTC, заплатив $60,000, и зафиксируете прибыль в размере $5,000. Если же цена BTC упадет до $55,000, вы все равно должны будете купить 1 BTC за $60,000, понеся убыток в размере $5,000.

Основные характеристики Delivery Contracts

• Дата экспирации: Каждый Delivery Contract имеет четко определенную дату экспирации, когда контракт прекращает свое существование и происходит поставка.
• Физическая поставка: По истечении срока действия контракта происходит реальная передача криптовалюты от продавца покупателю.
• Цена поставки: Цена, по которой будет осуществлена поставка, фиксируется в момент заключения контракта.
• Размер контракта: Определяет количество базового актива, которое подлежит поставке. Например, 1 контракт может представлять 1 BTC или 100 ETH.
• Маржа: Для открытия позиции по Delivery Contract требуется внести определенную сумму в качестве маржи. Размер маржи зависит от кредитного плеча и волатильности базового актива.
• Кредитное плечо: Позволяет трейдерам контролировать большую позицию с относительно небольшим капиталом. Однако, использование кредитного плеча увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки.
• Комиссии: Взимаются комиссии за открытие, закрытие и удержание позиции, а также за поставку актива.

Преимущества и недостатки Delivery Contracts

Преимущества:

• Прозрачность: Цена поставки фиксируется заранее, что обеспечивает прозрачность и предсказуемость.
• Реальный доступ к активу: По истечении срока действия контракта покупатель получает реальную криптовалюту.
• Возможность хеджирования: Delivery Contracts могут использоваться для хеджирования рисков, связанных с владением криптовалютой. Например, производитель криптовалюты может продать фьючерсные контракты, чтобы зафиксировать цену на свою продукцию.
• Арбитраж: Возможность получения прибыли от разницы в ценах на разные рынки. Арбитраж криптовалют часто использует Delivery Contracts.

Недостатки:

• Необходимость обеспечения поставки: Продавцу необходимо иметь достаточное количество криптовалюты для поставки по истечении срока действия контракта.
• Риск контрагента: Существует риск, что контрагент не сможет выполнить свои обязательства по поставке.
• Ограниченное кредитное плечо: Кредитное плечо по Delivery Contracts обычно ниже, чем по бессрочным контрактам.
• Сложность для начинающих: Delivery Contracts могут быть сложными для понимания новичками из-за необходимости учета даты экспирации и процесса поставки.
• Необходимость хранения: Полученная криптовалюта требует безопасного хранения, что влечет за собой дополнительные риски и расходы.

Механизм работы Delivery Contracts

1. Открытие позиции: Трейдер открывает позицию (покупку или продажу) по Delivery Contract, внося маржу. 2. Удержание позиции: Трейдер удерживает позицию до даты экспирации, следя за изменением цены базового актива. 3. Маржинальные требования: В течение срока действия контракта биржа может предъявлять маржинальные требования, если цена движется не в благоприятном для трейдера направлении. Невыполнение маржинальных требований может привести к ликвидации позиции. 4. Дата экспирации: По истечении срока действия контракта происходит поставка криптовалюты. 5. Поставка: Продавец переводит криптовалюту покупателю, а покупатель оплачивает ее по цене, указанной в контракте.

Стратегии торговли Delivery Contracts

• Долгосрочное инвестирование: Покупка фьючерсного контракта с датой экспирации в будущем может быть использована для долгосрочного инвестирования в криптовалюту.
• Хеджирование: Продажа фьючерсного контракта может использоваться для защиты от падения цены криптовалюты, которой вы уже владеете. Хеджирование рисков - важный аспект управления капиталом.
• Спекуляции: Трейдеры могут спекулировать на изменении цены криптовалюты, открывая позиции на покупку или продажу.
• Арбитраж: Использование разницы в ценах на Delivery Contracts на разных биржах для получения прибыли. Арбитражные стратегии требуют быстрого исполнения и доступа к нескольким платформам.
• Календарный спред: Торговля разницей в ценах между фьючерсными контрактами с разными датами экспирации.
• Long-term holding with Delivery: Вместо того, чтобы роллировать бессрочные контракты, можно использовать Delivery Contracts для долгосрочного удержания актива, избегая платы за финансирование.

Управление рисками при торговле Delivery Contracts

• Установите стоп-лосс: Стоп-лосс – это ордер на автоматическую продажу позиции, если цена достигает определенного уровня. Это поможет ограничить потенциальные убытки. Стоп-лосс ордера - базовый инструмент управления рисками.
• Используйте кредитное плечо с осторожностью: Кредитное плечо может увеличить как прибыль, так и убытки. Не используйте слишком высокое кредитное плечо, особенно если вы новичок.
• Диверсифицируйте свой портфель: Не инвестируйте все свои средства в один Delivery Contract. Диверсификация поможет снизить риски. Диверсификация портфеля - важный принцип инвестирования.
• Следите за новостями: Будьте в курсе последних новостей и событий, которые могут повлиять на цену криптовалюты. Фундаментальный анализ - изучение новостей и экономических показателей.
• Оценивайте волатильность: Высокая волатильность увеличивает риски. Учитывайте волатильность при выборе размера позиции и кредитного плеча. Анализ волатильности - определение степени колебания цены.
• Понимайте механизм маржинальных требований: Будьте готовы к тому, что вам может потребоваться внести дополнительную маржу, если цена движется не в вашу пользу.
• Оцените риски контрагента: Выбирайте надежные биржи с хорошей репутацией.

Выбор биржи для торговли Delivery Contracts

При выборе биржи для торговли Delivery Contracts важно учитывать следующие факторы:

• Репутация и надежность: Выбирайте биржи с хорошей репутацией и надежной системой безопасности.
• Ликвидность: Высокая ликвидность обеспечивает быстрое исполнение ордеров и минимальное проскальзывание. Ликвидность рынка - возможность быстро купить или продать актив по желаемой цене.
• Комиссии: Сравните комиссии на разных биржах.
• Поддерживаемые криптовалюты: Убедитесь, что биржа поддерживает криптовалюту, которой вы хотите торговать.
• Инструменты для анализа: Наличие инструментов для технического и фундаментального анализа. Технический анализ - изучение графиков и индикаторов.
• Поддержка клиентов: Наличие качественной службы поддержки клиентов.

Некоторые популярные биржи, предлагающие торговлю Delivery Contracts:

• Binance Futures
• Bybit
• OKX
• Deribit

Заключение

Delivery Contracts – это мощный инструмент для торговли криптовалютами, который может предложить как значительные возможности для получения прибыли, так и существенные риски. Понимание особенностей, преимуществ и недостатков Delivery Contracts, а также применение эффективных стратегий управления рисками, является ключом к успешной торговле на этом рынке. Начните с небольших позиций, тщательно изучайте рынок и постоянно совершенствуйте свои навыки. Помните, что торговля криптовалютами сопряжена с высоким уровнем риска, и вы можете потерять все свои инвестиции. Принимайте взвешенные решения и не инвестируйте больше, чем вы готовы потерять.

Криптовалютные фьючерсы Бессрочные контракты Маржинальная торговля Управление рисками в криптовалютной торговле Технический анализ криптовалют Фундаментальный анализ криптовалют Кредитное плечо Ликвидность рынка Стоп-лосс ордера Диверсификация портфеля Арбитраж криптовалют Арбитражные стратегии Анализ волатильности Индикаторы технического анализа Паттерны технического анализа Объемы торгов Анализ объемов торгов MACD RSI Bollinger Bands Fibonacci Retracement Moving Averages Candlestick Patterns Elliott Wave Theory Импульсная волна Коррекция рынка Поддержка и сопротивление Трендовые линии Бычий тренд Медвежий тренд

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!