Crypto derivatives markets

Crypto Derivatives Markets

Криптодеривативы – это финансовые контракты, стоимость которых происходит от базового актива, в данном случае – криптовалюты. Они позволяют трейдерам спекулировать на ценовых движениях криптовалют, не владея ими напрямую, а также хеджировать риски. Рынок криптодеривативов быстро развивается и предлагает широкий спектр инструментов, включая фьючерсы, опционы, свопы и другие. В этой статье мы подробно рассмотрим основные аспекты этого сложного, но перспективного рынка.

Что такое деривативы?

В общем понимании, дериватив (производный финансовый инструмент) – это контракт, который получает свою ценность от другого актива. Этот актив может быть чем угодно: акцией, облигацией, валютой, товаром или, в нашем случае, криптовалютой. Деривативы используются для различных целей, таких как:

• Спекуляция: Трейдеры используют деривативы, чтобы делать ставки на направление движения цены базового актива.
• Хеджирование: Инвесторы используют деривативы для снижения риска убытков от неблагоприятных изменений цены базового актива.
• Арбитраж: Трейдеры используют деривативы для извлечения прибыли из разницы в ценах одного и того же актива на разных рынках.

Основные типы криптодеривативов

• Криптофьючерсы: Это соглашение о покупке или продаже криптовалюты по заранее определенной цене в определенную дату в будущем. Криптофьючерсы являются наиболее распространенным типом криптодеривативов. Они торгуются на специализированных криптобиржах и традиционных биржах, предлагающих доступ к криптовалютным активам.
• Криптоопционы: Это контракты, которые дают покупателю право, но не обязательство, купить или продать криптовалюту по заранее определенной цене (цене исполнения) в определенную дату или до нее. Криптоопционы предлагают более гибкие стратегии, чем фьючерсы.
• Криптосвопы: Это соглашения об обмене денежными потоками, основанными на цене криптовалюты. Они часто используются институциональными инвесторами для управления риском.
• Бессрочные фьючерсы (Perpetual Futures): Это фьючерсы, у которых нет даты истечения срока действия. Они поддерживаются механизмом финансирования (funding rate), который обеспечивает соответствие цены фьючерса спотовой цене базового актива. Бессрочные фьючерсы стали чрезвычайно популярными благодаря своей гибкости.
• Криптофорварды: Это частные соглашения о покупке или продаже криптовалюты в будущем по заранее определенной цене. Они менее ликвидны, чем фьючерсы, и обычно используются институциональными инвесторами.

Криптофьючерсы: более подробно

Криптофьючерсы являются наиболее популярным типом криптодеривативов. Они предлагают ряд преимуществ:

• Высокая ликвидность: Большинство крупных криптобирж предлагают торговлю криптофьючерсами с высокой ликвидностью, что позволяет быстро и легко заключать сделки.
• Левередж: Криптофьючерсы позволяют использовать кредитное плечо (leverage), что позволяет трейдерам контролировать большую позицию с меньшим капиталом. Однако, важно помнить, что использование кредитного плеча увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки. См. также управление рисками.
• Доступность: Криптофьючерсы доступны для торговли 24/7, что позволяет трейдерам реагировать на изменения рынка в любое время.

Типы криптофьючерсов:

• Стандартные фьючерсы: Имеют фиксированную дату истечения срока действия.
• Мини-фьючерсы: Представляют собой меньший размер контракта, что делает их более доступными для розничных трейдеров.
• Инверсные фьючерсы: Прибыль и убытки обратно пропорциональны движению цены базового актива.
• Квадратные фьючерсы: Имеют фиксированную дату истечения срока действия и используют обратный расчет прибыли и убытков.

Маржинальная торговля и кредитное плечо

Ключевым аспектом торговли криптодеривативами является маржинальная торговля. Вместо того чтобы платить полную стоимость контракта, трейдер вносит только часть суммы, известную как маржа. Кредитное плечо позволяет увеличить потенциальную прибыль, но также увеличивает риск убытков.

Пример:

Предположим, цена Bitcoin (BTC) составляет $30,000. Трейдер хочет купить BTC фьючерс с кредитным плечом 10x. Маржа составляет 10% от стоимости контракта.

• Стоимость контракта: $30,000
• Маржа: $3,000 (10% от $30,000)
• Контролируемая сумма: $30,000 (10 x $3,000)

Если цена BTC вырастет до $31,000, прибыль трейдера составит $10,000 (10 x $1,000). Если цена BTC упадет до $29,000, убыток трейдера составит $10,000.

Важно помнить: Кредитное плечо может значительно увеличить убытки. Если маржа трейдера будет ликвидирована (достигнет определенного уровня убытка), он потеряет все свои средства. См. также ликвидация позиции.

Риски торговли криптодеривативами

Торговля криптодеривативами сопряжена с рядом рисков:

• Волатильность: Криптовалюты известны своей высокой волатильностью, что может привести к значительным убыткам.
• Риск ликвидации: При использовании кредитного плеча существует риск ликвидации позиции, если цена движется против трейдера.
• Риск контрагента: В случае торговли на нерегулируемых биржах существует риск, что контрагент (биржа) не сможет выполнить свои обязательства.
• Регуляторные риски: Регулирование криптодеривативов находится в стадии развития, и изменения в законодательстве могут повлиять на рынок.
• Технические риски: Проблемы с платформой, такие как сбои или хакерские атаки, могут привести к убыткам.

Выбор криптобиржи

Выбор подходящей криптобиржи для торговли деривативами имеет решающее значение. При выборе биржи следует учитывать следующие факторы:

• Репутация: Выбирайте биржи с хорошей репутацией и надежной историей.
• Ликвидность: Выбирайте биржи с высокой ликвидностью, чтобы обеспечить быстрое и легкое исполнение сделок.
• Безопасность: Убедитесь, что биржа использует надежные меры безопасности для защиты ваших средств.
• Комиссии: Сравните комиссии различных бирж.
• Поддерживаемые деривативы: Убедитесь, что биржа предлагает деривативы, которые вам интересны.
• Регулирование: Предпочтительно выбирать биржи, которые регулируются соответствующими органами.

Некоторые популярные криптобиржи, предлагающие торговлю деривативами:

• Binance
• Bybit
• OKX
• Kraken
• Deribit

Стратегии торговли криптодеривативами

Существует множество стратегий торговли криптодеривативами, от простых до сложных. Некоторые популярные стратегии включают:

• Скальпинг: Заключение большого количества краткосрочных сделок для извлечения небольшой прибыли из каждого движения цены. См. также скальпинг.
• Дневная торговля: Открытие и закрытие позиций в течение одного торгового дня. См. также дневная торговля.
• Свинг-трейдинг: Удержание позиций в течение нескольких дней или недель, чтобы извлечь прибыль из более крупных движений цены. См. также свинг-трейдинг.
• Арбитраж: Извлечение прибыли из разницы в ценах одного и того же актива на разных биржах. См. также арбитраж.
• Хеджирование: Использование деривативов для снижения риска убытков от неблагоприятных изменений цены базового актива. См. также хеджирование.
• Стратегии опционов: Использование опционов для создания различных сценариев торговли, таких как покрытые коллы, защитные путы и другие. См. также опционные стратегии.
• Использование индикаторов технического анализа: Применение индикаторов, таких как скользящие средние, RSI, MACD и другие для определения точек входа и выхода. См. также технический анализ.
• Анализ объемов торгов: Изучение объемов торгов для подтверждения трендов и определения силы движения цены. См. также анализ объемов.
• Использование паттернов графического анализа: Определение и использование графических паттернов, таких как голова и плечи, двойное дно и другие. См. также графический анализ.
• Использование фундаментального анализа: Оценка внутренней стоимости криптовалюты на основе экономических и финансовых факторов. См. также фундаментальный анализ.
• Стратегия следования за трендом: Идентификация и следование за существующим трендом.
• Контр-трендовая стратегия: Торговля против существующего тренда, ожидая его разворота.
• Стратегия пробоя уровней: Торговля на пробое важных уровней поддержки и сопротивления.
• Стратегия торговли на новостях: Торговля на основе экономических или политических новостей, которые могут повлиять на цену криптовалюты.
• 'Стратегия усреднения долларовой стоимости (DCA): Регулярная покупка криптовалюты на фиксированную сумму, независимо от цены.
• Стратегия мартингейла: Увеличение размера ставки после каждого убытка, чтобы компенсировать предыдущие убытки и получить прибыль. (Очень рискованная стратегия!).
• Стратегия Анти-Мартингейла: Увеличение размера ставки после каждой прибыли, чтобы максимизировать прибыль.
• Стратегия Fibonacci Retracements: Использование уровней Фибоначчи для определения потенциальных точек входа и выхода.
• Стратегия Elliott Wave Theory: Использование теории волн Эллиотта для прогнозирования движений цены.
• Стратегия Ichimoku Cloud: Использование облака Ишимоку для определения тренда и уровней поддержки и сопротивления.
• Стратегия Bollinger Bands: Использование полос Боллинджера для определения волатильности и перекупленности/перепроданности.

Заключение

Рынок криптодеривативов предлагает множество возможностей для трейдеров, но сопряжен с высокими рисками. Прежде чем начать торговать криптодеривативами, важно тщательно изучить рынок, понять риски и разработать надежную торговую стратегию. Не инвестируйте больше, чем вы можете позволить себе потерять. Постоянное обучение и адаптация к изменяющимся условиям рынка являются ключом к успеху в этой динамичной сфере.

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!