CME-фьючерсов

1. 1. CME Фьючерсы на Криптовалюты: Полное Руководство для Начинающих

CME Group, крупнейшая в мире биржа производных финансовых инструментов, произвела революцию в пространстве криптовалют, предложив стандартизированные и регулируемые криптофьючерсы. В отличие от торговли непосредственно на криптовалютных биржах, фьючерсы CME предоставляют институциональным инвесторам и трейдерам возможность получить доступ к криптовалютам, не беспокоясь о проблемах хранения, безопасности и ликвидности, часто связанных с децентрализованными платформами. Эта статья предназначена для начинающих, желающих понять, что такое CME-фьючерсы, как они работают, чем отличаются от спотового рынка и как с ними торговать.

Что такое Фьючерсы?

Прежде чем погрузиться в специфику CME-фьючерсов на криптовалюты, необходимо понять, что такое фьючерсы в целом. Фьючерсный контракт – это соглашение о покупке или продаже актива (в данном случае, криптовалюты) по заранее определенной цене в конкретную дату в будущем.

• **Базовый актив:** Криптовалюта, на которую заключается контракт (например, Bitcoin, Ethereum).
• **Цена исполнения (Strike Price):** Цена, по которой актив будет куплен или продан в дату исполнения.
• **Дата исполнения (Expiration Date):** Дата, когда контракт должен быть исполнен. На практике, большинство фьючерсных контрактов закрываются до даты исполнения посредством обратной сделки (о чем ниже).
• **Размер контракта:** Количество базового актива, представленное одним фьючерсным контрактом. Для Bitcoin на CME это обычно 5 BTC.
• **Маржа:** Необходимая сумма денег, которую трейдер должен внести на свой счет в качестве обеспечения для открытия позиции.

Фьючерсные контракты позволяют трейдерам спекулировать на будущих ценовых движениях актива, а также хеджировать существующие позиции.

CME Group и Криптовалюты

CME Group начала предлагать фьючерсы на Bitcoin в декабре 2017 года, что стало важной вехой в признании криптовалют традиционными финансовыми рынками. Позже были добавлены фьючерсы на Ethereum в феврале 2021 года. CME перечисляет фьючерсы на Bitcoin и Ethereum, а также опционы на эти фьючерсы.

Преимущества торговли фьючерсами на CME:

• **Регулирование:** CME регулируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), что обеспечивает повышенный уровень защиты инвесторов.
• **Ликвидность:** CME обладает высокой ликвидностью, особенно для фьючерсов на Bitcoin, что облегчает вход и выход из позиций.
• **Стандартизация:** Контракты стандартизированы, что снижает контрагентный риск.
• **Доступ для институциональных инвесторов:** Регулируемая среда привлекает институциональных инвесторов, которые ранее избегали торговли криптовалютами на децентрализованных биржах.
• **Прозрачность цен:** Цены на фьючерсы CME отражают настроения на рынке и могут служить индикатором для спотовых рынков.

CME Bitcoin Фьючерсы (BTC)

Фьючерсы на Bitcoin от CME торгуются под тикером BTC. Они имеют квартальные сроки истечения (март, июнь, сентябрь, декабрь). Размер контракта составляет 5 BTC.

• **Код тикера:** BTC
• **Биржа:** CME
• **Размер контракта:** 5 BTC
• **Минимальное тиковое изменение цены:** $5
• **Дневное ограничение цены (Daily Price Limit):** 20% от цены предыдущего закрытия
• **Торговые часы:** 23:00 – 17:00 (по восточному времени США)

CME Ethereum Фьючерсы (ETH)

Фьючерсы на Ethereum от CME торгуются под тикером ETH. Как и Bitcoin фьючерсы, они имеют квартальные сроки истечения. Размер контракта составляет 50 ETH.

• **Код тикера:** ETH
• **Биржа:** CME
• **Размер контракта:** 50 ETH
• **Минимальное тиковое изменение цены:** $0.50
• **Дневное ограничение цены (Daily Price Limit):** 20% от цены предыдущего закрытия
• **Торговые часы:** 23:00 – 17:00 (по восточному времени США)

Разница между Спотовым рынком и Фьючерсным рынком

| Характеристика | Спотовый Рынок | Фьючерсный Рынок | |---|---|---| | **Торговля** | Немедленная покупка/продажа актива | Соглашение о покупке/продаже актива в будущем | | **Доставка** | Немедленная доставка актива | Доставка актива в дату исполнения (обычно закрывается до исполнения) | | **Ценообразование** | Текущая рыночная цена | Цена, определенная в контракте, с учетом ожиданий о будущей цене | | **Риск** | Риск владения активом (хранение, безопасность) | Риск изменения цены актива до даты исполнения, риск маржинальных вызовов | | **Регулирование** | Может быть менее регулируемым | Обычно более регулируемым |

Механика торговли CME Фьючерсами

Торговля фьючерсами CME отличается от торговли на криптовалютных биржах. Вам потребуется брокер, который имеет доступ к платформе CME Globex. Процесс включает в себя:

1. **Открытие брокерского счета:** Выберите брокера, предлагающего доступ к CME Group. 2. **Внесение маржи:** Внесите необходимую маржу на свой счет. Маржа рассчитывается брокером и зависит от размера контракта и волатильности базового актива. 3. **Размещение ордера:** Разместите ордер на покупку (long) или продажу (short) фьючерсного контракта. 4. **Маржинальная торговля:** Фьючерсы позволяют использовать кредитное плечо, что означает, что вы можете контролировать большую позицию с относительно небольшим капиталом. Однако это также увеличивает риск убытков. 5. **Ежедневное расчетное изменение (Daily Settlement):** Позиции по фьючерсам рассчитываются ежедневно. Если цена движется в вашу пользу, на ваш счет начисляется прибыль. Если цена движется против вас, с вашего счета списывается убыток. 6. **Маржин-колл (Margin Call):** Если ваш счет опускается ниже минимального уровня маржи, брокер может выдать маржин-колл, требуя внести дополнительные средства или закрыть позицию. 7. **Закрытие позиции:** Вы можете закрыть свою позицию до даты исполнения, разместив обратный ордер (например, если вы купили контракт, вы продаете его, чтобы закрыть позицию).

Инструменты и стратегии торговли CME Фьючерсами

Трейдеры используют различные инструменты и стратегии для торговли фьючерсами CME:

• **Технический анализ:** Использование графиков, индикаторов и паттернов для прогнозирования будущих ценовых движений. Примеры включают Скользящие средние, Индекс относительной силы (RSI), MACD, Полосы Боллинджера, Фибоначчи и Японские свечи.
• **Фундаментальный анализ:** Оценка экономических и рыночных факторов, которые могут повлиять на цену криптовалюты. Включает в себя анализ новостей, регулирования и настроений рынка.
• **Анализ объемов торгов:** Изучение объемов торгов для подтверждения ценовых движений и выявления потенциальных разворотов тренда. Примеры включают On Balance Volume (OBV) и Volume Price Trend (VPT).
• **Хеджирование:** Использование фьючерсов для снижения риска убытков от существующих позиций в криптовалюте.
• **Арбитраж:** Использование разницы в ценах между фьючерсами CME и спотовыми рынками для получения прибыли.
• **Спредовые стратегии (Calendar Spreads):** Торговля разницей в ценах между фьючерсами с разными датами истечения.
• **Стратегия следования за трендом (Trend Following):** Покупка при восходящем тренде и продажа при нисходящем.
• **Контр-трендовая стратегия (Counter-Trend Trading):** Покупка при нисходящем тренде и продажа при восходящем.
• **Breakout стратегии:** Торговля пробоями уровней поддержки и сопротивления.
• **Mean Reversion стратегии:** Торговля на возврате цены к среднему значению.
• **Использование ордерных книг (Order Book Analysis):** Анализ глубины рынка и размещения ордеров для определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления.
• **Анализ открытого интереса (Open Interest Analysis):** Изучение общего количества открытых контрактов для оценки силы тренда.
• **Volume Weighted Average Price (VWAP):** Определение средней цены взвешенной по объему.
• **Time Weighted Average Price (TWAP):** Определение средней цены взвешенной по времени.
• **Price Action Trading:** Торговля на основе анализа ценовых графиков без использования индикаторов.
• **Pattern Recognition:** Выявление и торговля на основе повторяющихся ценовых паттернов.
• **Elliott Wave Theory:** Анализ ценовых движений с использованием волновой теории.
• **Gann Analysis:** Использование геометрических углов и линий для прогнозирования ценовых движений.
• **Ichimoku Cloud:** Использование многокомпонентного индикатора для определения тренда и уровней поддержки/сопротивления.
• **Pivot Points:** Определение уровней поддержки и сопротивления на основе предыдущих максимумов и минимумов.
• **Понимание корреляций:** Анализ взаимосвязи между Bitcoin и Ethereum, а также другими активами.

Риски торговли CME Фьючерсами

Торговля фьючерсами сопряжена с рисками:

• **Высокое кредитное плечо:** Может привести к значительным убыткам.
• **Волатильность:** Криптовалюты очень волатильны, что может привести к резким изменениям цен.
• **Риск маржин-колла:** Если ваш счет опускается ниже минимального уровня маржи, вы можете быть вынуждены закрыть свою позицию с убытком.
• **Ликвидность:** Несмотря на то, что CME обладает высокой ликвидностью, в периоды высокой волатильности ликвидность может снизиться.
• **Сложность:** Торговля фьючерсами требует понимания сложных концепций и инструментов.

Вывод

CME-фьючерсы на криптовалюты предоставляют институциональным инвесторам и опытным трейдерам регулируемый и ликвидный способ получить доступ к рынку криптовалют. Однако, торговля фьючерсами сопряжена с рисками, и важно понимать эти риски, прежде чем начинать торговать. Начните с малого, используйте стоп-лосс ордера для ограничения убытков и постоянно обучайтесь. Понимание основ управления рисками является ключевым фактором успеха в торговле фьючерсами. Помните, что торговля фьючерсами требует дисциплины, терпения и тщательного анализа. Не инвестируйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!