CBOE Futures Exchange: Введение в торговлю криптофьючерсами для новичков

CBOE Futures Exchange (CBOE FEX) — это ведущая платформа для торговли фьючерсными контрактами, включая криптофьючерсы. Несмотря на свою известность в мире опционов, CBOE активно развивает криптофьючерсный рынок, предлагая инструменты для спекулятивной торговли и хеджирования рисков. В этой статье мы рассмотрим, как работает CBOE FEX, его особенности для новичков и стратегии эффективной торговли.

Что такое CBOE Futures Exchange?

CBOE Futures Exchange (CBOE FEX) — это биржа, специализирующаяся на фьючерсных контрактах и принадлежащая Chicago Board Options Exchange (CBOE) — одному из крупнейших рынков опционов в мире. Платформа была запущена в 2017 году и с тех пор стала авторитетным игроком в криптофьючерсах.

- История создания:**

CBOE первой запустила биткоин-фьючерсы в 2017 году, а позже расширила ассортимент до эфира и других альткоинов. Это сделала её первопроходцем среди регулируемых бирж, что привлекает как институциональных инвесторов, так и розничных трейдеров.

- Основные особенности:**

- Регулируется Советом по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC). - Маржинальные требования выше, чем на многих базовых крипто-биржах, но это компенсируется высокой надежностью. - Контракты доступны для продажи и покупки через брокеров CBOE.

Как работают криптофьючерсы на CBOE?

Фьючерсный контракт — это _derivative инструмент, который обязывает сторону купить или продать криптовалюту по фиксированной цене в определённое время. На CBOE FEX контракты привязаны к рыночным индексам, например, BTCUSD или ETHUSD.

- Структура контракта:**

Параметр	Значение
Размер контракта	1 BTC или 1 ETH (точно зависит от вида контракта)
Минимальное изменение цены (tick size)	$5 для биткоин-фьючерсов
Сроки экспирации	Ежемесячные (к примеру, декабрьский контракт заканчивается в декабре 2024 года) и квартальные (марч, июнь, сентябрь, декабрь).
Требуемый маржинальный депозит	От 35% до 70% от цены контракта (зависит от брокера и рыночной волатильности).

- Пример расчета:**

Если цена контракта составляет $60,000 за BTC, минимальный депозит составит $21,000 (35% от 60,000).

Преимущества и недостатки CBOE Futures Exchange

- Преимущества:**

1. **Регулирование:** CBOE подконтролен CFTC, что снижает риски мошенничества и манипуляций. 2. **Надежность:** Биржа имеет высокую рыночная ликвидность, что важно при быстрой ликвидации позиций. 3. **Доступность для институционалов:** Платформа интегрирована с крупными торговыми платформами, что привлекает фонды и хеджевые фонды.

- Недостатки:**

1. **Высокие маржинальные требования:** Начальный депозит может быть слишком высоким для новичков. 2. **Ограничение ассортимента:** Пока доступны только фьючерсы на биткоин и эфир, в отличие от Binance Futures, где есть десятки альткоинов. 3. **Комиссии:** Торговые сборы на CBOE могут превышать спреды на децентрализованных биржах.

Сравнение с другими платформами

Для новичков полезно сравнить CBOE с конкурентами:

Параметр	CBOE Futures Exchange	CME Group	Binance Futures
Регуляторы	CFTC, SEC	CFTC	Нет (в большинстве юрисдикций)
Криптовалюты	BTC, ETH	BTC, ETH	BTC, ETH, BNB, SOL и др.
Маржинальный депозит	От 35%	От 5%	От 1% (на .margin торговле)
Рыночная ликвидность	Высокая	Высочайшая	Очень высокая

- CME Group** и CBOE часто конкурируют за институциональные инвестиции, но CME предлагает более низкие маржи. Binance Futures же привлекает розничных трейдеров шортами и ливереджем до 125x, но менее безопасен из-за отсутствия строгого регулирования.

Как начать торговлю на CBOE?

Для торговли на CBOE вам потребуется:

1. **Выбор брокера:**

  CBOE сам не принимает непосредственных клиентов. Новичкам стоит сотрудничать с брокерами CBOE, такими как Interactive Brokers или E*TRADE. Убедитесь, что брокер предлагает просмотр графиков, анализ объема и технический анализ.

2. **Регистрация и верификация:**

  Процедура занимает до 3 рабочих дней. Потребуются паспорт, документы о доходах и верификация адреса.

3. **Открытие счета:**

  Минимальный депозит на CBOE FEX зависит от брокера, но для одного BTC-фьючерса может потребоваться $20,000 и более.

4. **Обучение:**

  Используйте demo-счета и материалы вроде Guide to Trading Futures для освоения платформы.

Стратегии для новичков на CBOE Futures

Для начинающих трейдеров важно начать с простых стратегий:

1. **Спекулятивная торговля с техническим анализом:**

  Используйте индикаторы вроде MACD или RSI для предсказания трендов. Например, входите в лонг при ложном пробое поддержки.

2. **Хеджирование портфеля:**

  Если вы холдите криптовалюту, откройте шорт по фьючерсу, чтобы компенсировать возможный bear market.

3. **Арбитраж между биржами:**

  Ищите разницу спреда между CBOE и CME или Binance и зарабатывайте на арбитражных возможностях.

- Важно:**

- Начинайте с микро-контрактов, чтобы минимизировать риски. - Используйте стоп-лосс для управления рисками (например, 2% от депозита на сделку). - Изучите анализ объема: резкое увеличение торгового объема может сигнализировать о смене тренда.

Риски и нюансы

1. **Волатильность криптовалют:**

  Криптофьючерсы — высокорискованный инструмент. Например, BTC может упасть на 20% за день, что приведет к маржинальному коллу.

2. **Риск слива депозита:**

  Даже с 35% маржи, если цена криптоактива упадет на 30%, вы получите маржинальный колл.

3. **Срок экспирации:**

  Не забывайте закрывать позиции до окончания контракта, иначе вас автоматически ликвидируют.

Регулирование и безопасность

CBOE FEX имеет несколько слоев защиты: - Вся торговая деятельность подчиняется Futures Act и CFTC guidelines. - Деньги клиентов хранятся в изолированных .margin accounts. - Есть страхование через Futures Industry Association (FIA) для защиты от банкротства брокера.

Тем не менее, регуляторы не страхуют саму торговую стратегию — ответственность за риски остается за вами.

Заключение

CBOE Futures Exchange — отличный выбор для новичков, желающих торговать криптофьючерами в регулируемой среде. Однако важно понимать маркет-ризки и начинать с минимального депозита.

- Рекомендации для начинающих:**

- Изучите базовые стратегии и технический анализ. - Используйте demo-счет для практики. - Следите за новостями о криптовалютах и регуляторными изменениями.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, контракты USDⓈ-M	Зарегистрироваться сейчас
Bybit Futures	Обратные бессрочные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Копировальная торговля фьючерсами	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с маржой USDT	Открыть счет
BitMEX	Crypto Trading Platform up to 100x leverage - спот торговля со 100х плечом	BitMEX

CBOE Futures Exchange

Содержание