CBDC

```wiki

Центральные Банковские Цифровые Валюты (CBDC)

Центральные банковские цифровые валюты (CBDC) представляют собой новую форму денег, выпускаемую и контролируемую центральным банком страны. В отличие от существующих коммерческих банковских денег, которые являются цифровыми записями на счетах в банках, CBDC является прямым обязательством центрального банка перед держателем. Это делает их принципиально отличными от криптовалют, таких как Bitcoin и Ethereum, которые децентрализованы и не контролируются никаким центральным органом. В данной статье мы подробно рассмотрим CBDC, их типы, преимущества, недостатки, текущее состояние разработки и потенциальное влияние на финансовую систему и рынок криптофьючерсов.

Что такое CBDC?

CBDC – это цифровая форма национальной валюты, такая как доллар, евро или юань. Важно понимать, что CBDC не является криптовалютой в традиционном смысле. В то время как криптовалюты обычно используют технологию блокчейн для децентрализованных транзакций, CBDC могут использовать как технологию блокчейн, так и другие централизованные базы данных. Основная цель CBDC – модернизировать платежные системы, повысить финансовую доступность и эффективность, а также обеспечить устойчивость финансовой системы.

Типы CBDC

Существуют два основных типа CBDC:

**Розничные CBDC:** Предназначены для использования широкой публикой для повседневных платежей. Это означает, что граждане и предприятия смогут напрямую держать цифровые деньги, выпущенные центральным банком, в цифровых кошельках. Примером может служить цифровой юань, разрабатываемый Народным банком Китая.
**Оптовые CBDC:** Предназначены для использования финансовыми учреждениями для расчетов между собой. Они могут упростить и ускорить крупные транзакции, такие как межбанковские переводы и расчеты по ценным бумагам.

Кроме того, CBDC можно классифицировать по архитектуре:

**Прямые CBDC:** Центральный банк напрямую управляет счетами пользователей и обрабатывает транзакции.
**Опосредованные CBDC:** Центральный банк выпускает цифровые деньги, которые затем распространяются через коммерческие банки и другие финансовые учреждения. Это более распространенный подход, поскольку он позволяет использовать существующую банковскую инфраструктуру.

Преимущества CBDC

Внедрение CBDC может принести ряд преимуществ:

**Повышение финансовой доступности:** CBDC могут предоставить доступ к финансовым услугам людям, которые в настоящее время не охвачены банковской системой, например, в отдаленных районах или у людей с низким доходом.
**Снижение затрат на транзакции:** CBDC могут снизить затраты на транзакции, особенно для трансграничных платежей, за счет устранения посредников.
**Повышение эффективности платежей:** CBDC могут ускорить процесс расчетов и сделать платежи более эффективными.
**Борьба с отмыванием денег и финансированием терроризма:** CBDC могут предоставить центральным банкам больше возможностей для отслеживания и предотвращения незаконной деятельности.
**Улучшение денежно-кредитной политики:** CBDC могут предоставить центральным банкам новые инструменты для реализации денежно-кредитной политики.
**Инновации в финансовых технологиях (FinTech):** CBDC могут стимулировать инновации в области финансовых технологий, создавая новые возможности для разработки финансовых продуктов и услуг.

Недостатки и риски CBDC

Несмотря на потенциальные преимущества, внедрение CBDC также связано с определенными недостатками и рисками:

**Конфиденциальность:** CBDC могут вызывать опасения по поводу конфиденциальности, поскольку центральный банк может иметь доступ к информации о транзакциях пользователей.
**Безопасность:** CBDC подвержены риску кибератак и мошенничества.
**Риск вытеснения коммерческих банков:** CBDC могут вытеснить коммерческие банки, если люди предпочтут держать деньги непосредственно на счетах центрального банка. Это может привести к сокращению кредитования и снижению финансовой стабильности.
**Технологические проблемы:** Разработка и внедрение CBDC являются сложной технологической задачей.
**Политические риски:** CBDC могут быть использованы для политического контроля и слежки.
**Риск дестабилизации финансовой системы:** Неправильное внедрение CBDC может привести к дестабилизации финансовой системы.

Текущее состояние разработки CBDC

Многие страны мира в настоящее время изучают возможность выпуска CBDC. На данный момент наиболее продвинутой в этой области является Китай, который активно тестирует цифровой юань. Другие страны, такие как Еврозона, Великобритания, Швеция, Канада и Япония, также проводят исследования и пилотные проекты. США также изучают возможность выпуска цифрового доллара, но процесс продвигается медленнее.

}

CBDC и рынок криптофьючерсов

Внедрение CBDC может оказать существенное влияние на рынок криптофьючерсов. С одной стороны, CBDC могут снизить спрос на децентрализованные криптовалюты, такие как Bitcoin, поскольку они предоставляют альтернативу цифровым деньгам, выпущенную центральным банком. С другой стороны, CBDC могут повысить интерес к цифровым активам в целом, поскольку они способствуют развитию цифровой экономики.

Влияние на рынок фьючерсов может быть следующим:

**Волатильность:** Внедрение CBDC может привести к повышенной волатильности на рынке криптовалют, поскольку инвесторы переоценивают риски и возможности.
**Ликвидность:** CBDC могут повлиять на ликвидность рынка криптовалют, поскольку они предоставляют альтернативные инвестиционные инструменты.
**Регулирование:** Внедрение CBDC может привести к ужесточению регулирования рынка криптовалют.
**Институциональное принятие:** CBDC могут способствовать институциональному принятию цифровых активов.

Спекуляции на фьючерсах на CBDC (если таковые будут доступны) потребуют понимания макроэкономических факторов, денежно-кредитной политики и геополитических рисков, связанных с конкретной валютой.

Технический анализ и CBDC

Трейдеры, работающие с техническим анализом, смогут применять привычные инструменты и индикаторы к фьючерсам на CBDC, если таковые появятся. Важно будет отслеживать:

**Уровни поддержки и сопротивления:** Определение ключевых уровней, где цена может остановиться или развернуться.
**Скользящие средние:** Использование скользящих средних для определения тренда.
**Индикаторы импульса:** Использование индикаторов, таких как RSI и MACD, для оценки силы тренда.
**Объемы торгов:** Анализ объемов торгов для подтверждения тренда и выявления потенциальных разворотов. Анализ объема может помочь определить, насколько силен интерес к конкретной CBDC.

Анализ объемов торгов и CBDC

Анализ объемов торгов будет критически важен для понимания динамики рынка CBDC. Большой объем торгов при росте цены указывает на сильный бычий тренд, в то время как большой объем торгов при падении цены указывает на сильный медвежий тренд. Дивергенция между ценой и объемом может указывать на потенциальный разворот тренда. Изучение On-Balance Volume (OBV) и Chaikin Money Flow (CMF) может предоставить дополнительную информацию о потоках капитала.

Стратегии торговли CBDC фьючерсами

Если фьючерсы на CBDC станут доступны, трейдеры смогут использовать различные стратегии, такие как:

**Трендовые стратегии:** Торговля в направлении основного тренда.
**Контр-трендовые стратегии:** Торговля против основного тренда, ожидая разворота. Средняя отскока может быть одной из таких стратегий.
**Скальпинг:** Быстрые сделки с небольшой прибылью.
**Дневная торговля:** Сделки, которые открываются и закрываются в течение одного торгового дня. Применение Ишимоку клауд может быть полезно для определения уровней поддержки и сопротивления.
**Свинг-трейдинг:** Сделки, которые удерживаются в течение нескольких дней или недель. Использование Fibonacci retracement может помочь определить потенциальные точки входа и выхода.
**Арбитраж:** Использование разницы в ценах на CBDC на разных биржах. Анализ статистического арбитража может быть полезен.

Заключение

CBDC представляют собой значительный шаг в развитии цифровых денег. Хотя их внедрение сопряжено с определенными рисками, потенциальные преимущества, такие как повышение финансовой доступности, снижение затрат на транзакции и повышение эффективности платежей, делают их привлекательной перспективой для многих стран. Влияние CBDC на рынок криптофьючерсов будет зависеть от множества факторов, включая скорость внедрения, политическую ситуацию и технологические достижения. Трейдерам и инвесторам важно внимательно следить за развитием событий в этой области и адаптировать свои стратегии соответственно. Изучение паттернов Price Action и волн Эллиотта также может помочь в прогнозировании движения цены. ```

Страна	Статус разработки	Примечания
Китай	Пилотное тестирование	Активно тестируется в нескольких городах
Еврозона	Исследование и разработка	Европейский центральный банк проводит исследования и разрабатывает прототип
Великобритания	Исследование и разработка	Банк Англии изучает возможность выпуска цифрового фунта стерлингов
Швеция	Пилотное тестирование	Национальный банк Швеции проводит пилотные проекты с цифровой кроной
США	Исследование и разработка	Федеральная резервная система изучает возможность выпуска цифрового доллара
Япония	Исследование и разработка	Банк Японии проводит исследования и эксперименты

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX