Black Thursday (2020)

1. Чёрный Четверг (2020) в Криптовалюте: Полный Разбор

Чёрный Четверг - термин, вошедший в историю криптовалютного рынка, обозначает резкое и беспрецедентное падение цен на криптовалюты 12 марта 2020 года. Это событие потрясло рынок, оставив многих инвесторов в убытке и спровоцировав каскад ликвидаций. В этой статье мы подробно рассмотрим причины, последствия и уроки, которые можно извлечь из этого трагического дня, особенно с точки зрения трейдинга криптофьючерсами.

Предыстория и Общая Экономическая Ситуация

В начале 2020 года мир столкнулся с началом пандемии COVID-19. Экономические последствия были серьезными: локдауны, остановка производства, падение спроса и общая неопределенность. Глобальные фондовые рынки переживали значительную волатильность, а инвесторы стремились к активам-убежищам, таким как золото и государственные облигации. Криптовалюты, в то время, позиционировались некоторыми как альтернативный актив, не коррелирующий с традиционными финансовыми рынками, но эта идея была подвергнута серьезному испытанию в марте 2020 года.

До марта 2020 года 2019 год был периодом относительного восстановления для Биткойна (BTC) и других криптовалют после криптозимы 2018 года. Растущий интерес со стороны институциональных инвесторов и развитие инфраструктуры DeFi (децентрализованных финансов) подпитывали оптимизм на рынке. Однако, этот оптимизм оказался хрупким.

Основные Причины Чёрного Четверга

Несколько факторов сошлись воедино, чтобы спровоцировать обвал 12 марта 2020 года:

• Паника на Традиционных Рынках: Резкое падение фондовых рынков, особенно в США, создало атмосферу всеобщей паники. Инвесторы начали избавляться от рискованных активов, включая криптовалюты.
• Массовые Ликвидации на Биржах: Рост популярности маржинальной торговли и криптофьючерсов с высоким кредитным плечом (до 100x на некоторых биржах) сделал рынок особенно уязвимым для ликвидаций. Когда цена BTC начала падать, автоматические системы ликвидации начали продавать позиции, чтобы покрыть убытки, что еще больше усиливало давление на цену.
• Проблемы с Ликвидностью: Некоторые криптовалютные биржи столкнулись с проблемами ликвидности, что затрудняло исполнение ордеров на продажу. Это привело к проскальзыванию цен и еще большей панике. Проскальзывание – это разница между ожидаемой ценой исполнения ордера и фактической ценой.
• Манипуляции на Рынке: Существуют предположения о намеренных манипуляциях на рынке, направленных на провоцирование ликвидаций и получение прибыли от коротких позиций. Это, однако, сложно доказать.
• Продажа Китов: Крупные держатели криптовалюты (так называемые "киты") могли воспользоваться ситуацией и продать значительные объемы BTC, чтобы зафиксировать прибыль или уменьшить свои риски.

Хронология Событий

• 8-11 марта: Наблюдается постепенное снижение цены BTC, но без признаков надвигающейся катастрофы.
• 12 марта: Цена BTC начинает резко падать. В течение нескольких часов она обрушилась с примерно 8 000 долларов США до 3 600 долларов США. Объемы торгов достигают рекордных значений. На многих биржах происходят сбои и задержки в исполнении ордеров.
• 13 марта: Рынок пытается восстановиться, но остается крайне волатильным. Цена BTC колеблется в широком диапазоне.
• После 13 марта: Рынок постепенно стабилизируется, и цена BTC начинает восстанавливаться, но для полного восстановления потребуется несколько месяцев.

Влияние на Криптофьючерсы

Криптофьючерсы сыграли центральную роль в усилении последствий Чёрного Четверга. Высокое кредитное плечо, доступное на многих биржах, позволило трейдерам открывать позиции, значительно превышающие их первоначальный капитал. Когда цена BTC упала, эти позиции были мгновенно ликвидированы, что привело к огромным убыткам для трейдеров.

Ликвидации на популярных биржах (примерные данные)

Биржа	Сумма ликвидаций (USD)
BitMEX	~65 миллионов
Bybit	~40 миллионов
Binance	~30 миллионов
OKEx	~20 миллионов

Ликвидации привели к нехватке ликвидности на биржах и еще больше ускорили падение цен. Многие трейдеры, которые использовали кредитное плечо, потеряли все свои инвестиции.

Последствия и Уроки

Чёрный Четверг оказал глубокое влияние на криптовалютный рынок:

• Потеря Доверия: Событие подорвало доверие инвесторов к криптовалютам и особенно к маржинальной торговле.
• Усиление Регулирования: Чёрный Четверг привлек внимание регулирующих органов к рискам, связанным с криптовалютами и деривативами. Впоследствии были предприняты шаги по усилению регулирования рынка.
• Пересмотр Риск-Менеджмента: Трейдеры и инвесторы были вынуждены пересмотреть свои стратегии риск-менеджмента и более осторожно подходить к использованию кредитного плеча. Важность диверсификации портфеля стала еще более очевидной.
• Развитие Инфраструктуры: Событие способствовало развитию инфраструктуры криптовалютного рынка, в том числе улучшению систем ликвидности и безопасности.

Уроки для Трейдеров Криптофьючерсами

Чёрный Четверг предоставил ценные уроки для трейдеров криптофьючерсами:

• Кредитное Плечо - Опасный Инструмент: Использование высокого кредитного плеча может привести к огромным убыткам, особенно в условиях высокой волатильности. Трейдеры должны использовать кредитное плечо с осторожностью и только в тех случаях, когда они полностью понимают связанные с этим риски.
• Риск-Менеджмент - Прежде Всего: Необходимо всегда устанавливать стоп-лоссы, чтобы ограничить потенциальные убытки. Размер позиции должен соответствовать уровню риска, который трейдер готов принять. Изучите позиционное управление.
• Диверсификация Портфеля: Не следует инвестировать все свои средства в одну криптовалюту или один рынок. Диверсификация портфеля позволяет снизить риски.
• Анализ Рынка: Трейдеры должны проводить тщательный анализ рынка, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Это включает в себя изучение технического анализа, фундаментального анализа и анализ настроений рынка.
• Понимание Механизмов Ликвидации: Необходимо понимать, как работают механизмы ликвидации на бирже, и быть готовым к тому, что позиция может быть ликвидирована в любой момент.
• Психологическая Устойчивость: Важно сохранять спокойствие и не поддаваться панике во время периодов высокой волатильности. Эмоциональные решения часто приводят к ошибкам. Изучите торговую психологию.
• Изучение Анализа Объемов Торгов: Анализ объемов может помочь определить силу тренда и потенциальные развороты. Например, On Balance Volume (OBV) может указывать на скопление или распределение позиций.
• Использование Индикаторов Волатильности: Индикаторы, такие как Average True Range (ATR), помогают оценить волатильность рынка и адаптировать стратегии риск-менеджмента.
• Анализ Структуры Рынка: Определение уровней поддержки и сопротивления, а также паттернов графиков (например, Голова и плечи, Двойное дно, Треугольник) может помочь прогнозировать будущие движения цены.
• Использование Скользящих Средних: Скользящие средние (например, SMA, EMA) помогают сгладить шум и идентифицировать тренд.
• Использование Индекса Относительной Силы (RSI): RSI помогает определить перекупленность или перепроданность актива.
• Использование MACD: MACD помогает выявлять изменения в силе, направлении, импульсе и продолжительности тренда.
• Изучение Книг по Торговле: Чтение книг по трейдингу от опытных трейдеров может дать ценные знания и навыки.
• Практика на Демо-Счете: Прежде чем торговать на реальные деньги, рекомендуется попрактиковаться на демо-счете, чтобы освоить платформу и протестировать свои стратегии.
• Обучение и Постоянное Совершенствование: Рынок криптовалют постоянно меняется, поэтому важно постоянно учиться и совершенствовать свои навыки.

Заключение

Чёрный Четверг 2020 года стал суровым уроком для криптовалютного рынка. Он показал, что криптовалюты не являются иммунными к глобальным экономическим потрясениям и что маржинальная торговля может быть крайне рискованной. Трейдеры и инвесторы должны извлечь уроки из этого события и более осторожно подходить к торговле криптовалютами и особенно криптофьючерсами. Применение надежных стратегий риск-менеджмента, постоянное обучение и осознание рисков – ключевые факторы успеха на этом волатильном рынке.

Криптовалюта Биткойн Криптофьючерсы Маржинальная торговля Ликвидация Волатильность Риск-менеджмент Технический анализ Фундаментальный анализ DeFi BitMEX Binance Bybit OKEx Проскальзывание Позиционное управление Торговая психология On Balance Volume (OBV) Average True Range (ATR) Голова и плечи Двойное дно Треугольник SMA EMA RSI MACD

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!