Balancer DAO

Материал из cryptofutures.trading
Перейти к навигации Перейти к поиску

🎁 Получите до 6800 USDT бонусов на BingX
Начните торговать криптовалютами и деривативами с топовой платформой и получите награды!

Перейти к регистрации
  1. Balancer DAO

Balancer DAO – это децентрализованная автономная организация (DAO), управляющая протоколом Balancer, автоматизированным маркет-мейкером (AMM) на блокчейне Ethereum и других совместимых сетях. Balancer выделяется среди других AMM своей гибкостью и возможностью создания пулов ликвидности с настраиваемыми весами активов, что позволяет строить более сложные и кастомизированные стратегии управления портфелем. Эта статья предназначена для новичков и предоставит всесторонний обзор Balancer DAO, включая ее историю, архитектуру, токеномику, управление, использование и потенциальные риски.

История и эволюция

Balancer был впервые запущен в сентябре 2020 года командой, возглавляемой доктором Фернандо Трояно. Изначально Balancer был разработан как расширение концепции AMM, представленной Uniswap, но с ключевым отличием: возможностью создания пулов с более чем двумя активами и с разными весами этих активов. Это позволило создавать пулы, имитирующие стратегии индексного инвестирования и портфельные фонды.

В 2021 году проект начал переход к децентрализации, передавая управление протоколом сообществу через Balancer DAO. Этот переход включал выпуск токена BAL, который дает держателям право голоса в управлении протоколом. С тех пор Balancer DAO активно развивает протокол, внедряя новые функции и расширяя сферу его применения. Важным этапом стало расширение на другие блокчейны, такие как Polygon, Arbitrum и Optimism, что позволило снизить комиссии и увеличить скорость транзакций.

Архитектура Balancer

Основу Balancer составляет концепция *пулов ликвидности*. В отличие от традиционных бирж, которые используют книгу ордеров, Balancer использует пулы ликвидности, в которых пользователи блокируют свои активы, обеспечивая ликвидность для торговли.

  • Пулы ликвидности: В Balancer пулы могут содержать от двух до восьми (иногда и больше, в зависимости от версии протокола) различных токенов. Ключевое отличие от Uniswap заключается в том, что Balancer позволяет назначать каждому токену в пуле *вес*. Вес определяет процентное соотношение токена в пуле и влияет на его цену.
  • Автоматизированный маркет-мейкер (AMM): Balancer использует математическую формулу для определения цены токенов в пуле. Эта формула обеспечивает автоматическую корректировку цен в зависимости от спроса и предложения. Формула, используемая в Balancer, является модификацией формулы постоянного продукта, используемой в Uniswap, но с учетом весов активов.
  • Гибкие пулы: Возможность настройки весов активов позволяет создавать пулы, имитирующие различные инвестиционные стратегии. Например, можно создать пул, состоящий из 50% ETH, 30% BTC и 20% USDC, что соответствует определенному инвестиционному портфелю.
  • Balancer v2: Последняя версия протокола Balancer, Balancer v2, внесла ряд улучшений, включая поддержку более сложных пулов, снижение комиссий и улучшенную безопасность. В Balancer v2 появились такие функции, как *Weighted Pools*, *StableSwap Pools* и *Liquidity Bootstrapping Pools (LBP)*.

Токеномика BAL

Токен BAL является нативным токеном Balancer DAO и играет ключевую роль в управлении протоколом.

  • Общее предложение: Общее предложение токена BAL ограничено 100 миллионами токенов.
  • Распределение: Токены BAL были распределены следующим образом:
   *   Команда и консультанты: 25%
   *   Инвесторы: 25%
   *   Сообщество (майнинг ликвидности и дропы): 50%
  • Использование: Токен BAL используется для:
   *   Управление:  Держатели токенов BAL могут голосовать за предложения по изменению протокола, распределению средств из казначейства и другим важным вопросам.
   *   Стейкинг:  Держатели BAL могут стейкать свои токены, чтобы получать вознаграждения в виде токенов BAL и комиссий от пулов ликвидности.
   *   Бустинг: Стейкинг BAL может увеличивать вознаграждения, получаемые поставщиками ликвидности в определенных пулах.

Управление Balancer DAO

Balancer DAO управляется сообществом держателей токенов BAL через процесс децентрализованного управления.

  • Предложения: Любой держатель токенов BAL может предложить изменения в протоколе.
  • Голосование: Предложения выносятся на голосование, и держатели токенов BAL могут голосовать за или против них, используя свои токены в качестве весового фактора. Чем больше токенов BAL у пользователя, тем больше веса имеет его голос.
  • Исполнение: Если предложение набирает достаточное количество голосов, оно исполняется автоматически или вручную командой Balancer, в зависимости от характера предложения.
  • Snapshot: Для голосования обычно используется платформа Snapshot, которая позволяет создавать внесетевые голосования.
  • Форум управления: Обсуждение предложений и разработка новых идей происходит на форуме управления Balancer. Децентрализованное управление является ключевым принципом работы Balancer DAO.

Использование Balancer

Balancer предлагает широкий спектр возможностей для пользователей:

  • Поставщики ликвидности (LP): Пользователи могут предоставлять ликвидность в пулы Balancer, блокируя свои активы и получая вознаграждения в виде комиссий от торговли и токенов BAL. Предоставление ликвидности является важной частью экосистемы Balancer.
  • Трейдеры: Пользователи могут торговать токенами в пулах Balancer, используя автоматизированный маркет-мейкер. Balancer часто предлагает более низкие комиссии и проскальзывание по сравнению с традиционными биржами.
  • Создатели пулов: Пользователи могут создавать собственные пулы ликвидности с настраиваемыми весами активов, что позволяет им реализовывать сложные инвестиционные стратегии.
  • Разработчики: Разработчики могут использовать API Balancer для интеграции протокола в свои собственные приложения.

Риски и недостатки

Несмотря на свои преимущества, Balancer также имеет ряд рисков и недостатков:

  • Непостоянные убытки (Impermanent Loss): Как и в любом AMM, поставщики ликвидности в Balancer подвержены риску непостоянных убытков. Непостоянные убытки возникают, когда цена активов в пуле меняется по отношению друг к другу. Непостоянные убытки – важный фактор, который следует учитывать при предоставлении ликвидности.
  • Риски смарт-контрактов: Balancer, как и любой DeFi-протокол, подвержен риску ошибок в смарт-контрактах, которые могут привести к потере средств.
  • Риски управления: Неправильные решения, принятые сообществом в процессе управления, могут негативно повлиять на протокол.
  • Конкуренция: Balancer конкурирует с другими AMM, такими как Uniswap и SushiSwap, что может привести к снижению объемов торгов и комиссий.
  • Сложность: Настройка пулов с настраиваемыми весами активов может быть сложной для новичков.

Заключение

Balancer DAO представляет собой инновационный протокол AMM, который предлагает гибкость и настраиваемость, недоступные в других AMM. Благодаря децентрализованному управлению и активному сообществу, Balancer имеет потенциал стать ключевым игроком в пространстве DeFi. Однако, как и любой DeFi-протокол, Balancer сопряжен с определенными рисками, которые следует учитывать перед использованием. Понимание архитектуры, токеномики, управления и рисков Balancer DAO является важным шагом для любого, кто хочет участвовать в этой перспективной экосистеме.

Дополнительные ресурсы

Ссылки на связанные темы

Ссылки на связанные стратегии и анализ


Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа Особенности фьючерсов Регистрация
Binance Futures Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты Зарегистрироваться
Bybit Futures Вечные обратные контракты Начать торговлю
BingX Futures Торговля по копиям Присоединиться к BingX
Bitget Futures Контракты с гарантией USDT Открыть счет
BitMEX Криптовалютная платформа, плечо до 100x BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!

🚀 Заработайте кэшбэк и награды на BingX
Торгуйте без риска, участвуйте в акциях и увеличивайте свой доход с одной из самых популярных бирж.

Получить бонусы
Источник — https://cryptofutures.trading/ru/index.php?title=Balancer_DAO&oldid=7184