ATR и оценка размера позиции

Введение

Торговля криптофьючерсами сопряжена с высоким риском, и одним из ключевых аспектов успешной торговли является управление риском. Оценка размера позиции – это процесс определения оптимального объема контрактов для торговли, чтобы ограничить потенциальные убытки и максимизировать потенциальную прибыль. В этой статье мы подробно рассмотрим, как использовать индикатор Average True Range (ATR, средний истинный диапазон) для оценки размера позиции, а также другие важные факторы, которые следует учитывать.

Что такое ATR?

Average True Range (ATR) – это технический индикатор, разработанный Дж. Уэллсом, который измеряет волатильность рынка. В отличие от индикаторов, показывающих цену, ATR показывает *степень* изменения цены. Высокий ATR указывает на высокую волатильность, а низкий ATR – на низкую. ATR не указывает направление движения цены, а лишь показывает, насколько сильно цена колеблется. Это делает его особенно полезным для определения стоп-лоссов и, как мы увидим далее, для оценки размера позиции.

Формула ATR

Расчет ATR состоит из нескольких шагов:

1. True Range (Истинный диапазон): Это максимальное значение из трех значений:

   *   Текущий максимум минус текущий минимум
   *   Абсолютное значение текущего максимума минус предыдущий закрывающийся максимум
   *   Абсолютное значение текущего минимума минус предыдущий закрывающийся минимум

2. Average True Range (Средний истинный диапазон): Это скользящая средняя True Range за определенный период. Обычно используют период 14.

Применение ATR

Определение волатильности: Как уже упоминалось, ATR напрямую связан с волатильностью.
Установка стоп-лоссов: Многие трейдеры используют ATR для определения расстояния до стоп-лосса. Например, стоп-лосс может быть установлен на расстоянии нескольких ATR от точки входа. Это позволяет учитывать текущую волатильность рынка и избежать слишком тесных или слишком широких стоп-лоссов.
Оценка размера позиции: Это основная тема нашей статьи, и мы рассмотрим ее подробно ниже.
Определение тренда: Рост ATR может указывать на начало тренда или усиление существующего.
Фильтры для торговых сигналов: ATR можно использовать для фильтрации ложных сигналов, игнорируя сделки, когда волатильность слишком низкая.

Оценка размера позиции с использованием ATR

Основная идея оценки размера позиции с использованием ATR заключается в том, чтобы определить, какой процент вашего торгового капитала вы готовы рискнуть в одной сделке, и затем использовать ATR для расчета подходящего размера позиции.

Шаги для оценки размера позиции

1. Определите процент риска на сделку: Общепринятая рекомендация – рисковать не более 1-2% от вашего торгового капитала в одной сделке. Более консервативные трейдеры могут рисковать меньше (0.5%), а более агрессивные – больше (3%), но важно помнить, что больший риск увеличивает вероятность значительных потерь.

2. Определите ATR: Рассчитайте ATR за определенный период (обычно 14). Большинство торговых платформ предоставляют этот индикатор в своем функционале.

3. Определите расстояние до стоп-лосса: Определите, на каком расстоянии от вашей точки входа вы планируете разместить стоп-лосс. Часто используется метод умножения ATR на определенный коэффициент (например, 2 или 3). Коэффициент зависит от вашей торговой стратегии и толерантности к риску. Чем выше коэффициент, тем шире стоп-лосс, и тем меньше размер позиции.

4. Рассчитайте размер позиции: Используйте следующую формулу:

   Размер позиции = (Торговый капитал * Процент риска на сделку) / (Расстояние до стоп-лосса * Цена контракта)

   Где:
   *   Торговый капитал – Общая сумма денег, которую вы готовы использовать для торговли.
   *   Процент риска на сделку – Процент вашего торгового капитала, который вы готовы рискнуть в одной сделке (например, 0.01 для 1%).
   *   Расстояние до стоп-лосса – Разница между вашей точкой входа и уровнем стоп-лосса, рассчитанная в единицах цены.
   *   Цена контракта – Текущая цена фьючерсного контракта.

Пример

Предположим, у вас есть торговый капитал в размере 10 000 долларов США. Вы готовы рисковать 1% на сделку (100 долларов США). ATR для криптофьючерса Bitcoin составляет 2000 долларов США, и вы хотите установить стоп-лосс на расстоянии 2 ATR (4000 долларов США). Текущая цена Bitcoin составляет 25 000 долларов США.

Размер позиции = (10 000 * 0.01) / (4000 * 25 000) = 100 / 100 000 000 = 0.000001

Это означает, что вам следует купить или продать 0.000001 контракта Bitcoin. В реальности, поскольку нельзя торговать таким маленьким объемом, вам придется округлить до ближайшего доступного размера контракта, либо уменьшить процент риска на сделку.

Другие факторы, влияющие на размер позиции

Хотя ATR является полезным инструментом, важно учитывать и другие факторы при оценке размера позиции:

Ликвидность рынка: Низкая ликвидность может привести к проскальзыванию (slippage), когда ваша сделка исполняется по цене, отличной от желаемой. В условиях низкой ликвидности рекомендуется уменьшить размер позиции. См. Анализ объема торгов.
Комиссии и сборы: Комиссии и сборы могут существенно повлиять на вашу прибыльность, особенно при небольших размерах позиций. Учитывайте их при расчете размера позиции.
Корреляция между активами: Если вы торгуете несколькими активами, учитывайте их корреляцию. Если активы сильно коррелируют, то увеличение размера позиции в одном активе может увеличить ваш общий риск.
Ваша торговая стратегия: Различные торговые стратегии требуют разных подходов к оценке размера позиции. Например, скальпинг может требовать меньших позиций, чем долгосрочная торговля. См. Скальпинг, Дневная торговля, Свинг-трейдинг.
Волатильность конкретного актива: Разные криптовалюты обладают разной волатильностью. Более волатильные активы требуют меньших позиций.
Ваш опыт и толерантность к риску: Начинающие трейдеры должны начинать с меньших позиций, чтобы ограничить свои потери и получить опыт. См. Управление рисками.

Продвинутые методы оценки размера позиции

Оптимизация Келли: Это математическая формула, которая позволяет определить оптимальный размер позиции для максимизации долгосрочной прибыли. Однако она требует точной оценки вероятности выигрыша и проигрыша, что может быть сложно на волатильных рынках.
Fractional Kelly: Это более консервативный подход, который использует меньшую долю от оптимального размера позиции, рассчитанного по формуле Келли.
Volatitlity Adjusted Position Sizing (VAPS): Метод, который учитывает волатильность актива при расчете размера позиции.

Заключение

Оценка размера позиции – это критически важный аспект управления риском в торговле криптофьючерсами. Использование ATR в сочетании с другими факторами, такими как ликвидность рынка, комиссии и ваша торговая стратегия, поможет вам определить оптимальный размер позиции и защитить ваш торговый капитал. Помните, что не существует универсального подхода к оценке размера позиции, и вам нужно адаптировать свою стратегию к вашим индивидуальным потребностям и толерантности к риску. Регулярно пересматривайте и корректируйте свои расчеты размера позиции в соответствии с меняющимися рыночными условиями.

Дополнительные ресурсы:

Примеры использования ATR для определения размера позиции
ATR \| Расстояние до стоп-лосса (2 ATR) \| Размер позиции (при торговом капитале 10000 USD и цене контракта 25000 USD) \|	2000 \| 4000 \| 0.0000025 \|	2000 \| 4000 \| 0.000005 \|	2000 \| 4000 \| 0.00001 \|

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

ATR и оценка размера позиции

Содержание