APY.Vision Impermanent Loss Calculator

APY.Vision Impermanent Loss Calculator – это инструмент, разработанный платформой [APY.Vision](https://apy.vision/) для оценки потенциальных убытков от непостоянной потери (Impermanent Loss, IL) в пулах ликвидности децентрализованных бирж (DEX). Этот калькулятор является незаменимым помощником для поставщиков ликвидности (LP), позволяя им принимать обоснованные решения о том, стоит ли добавлять свои активы в конкретный пул ликвидности. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое непостоянная потеря, как работает калькулятор APY.Vision, и как использовать его для минимизации рисков.

Что такое непостоянная потеря?

Непостоянная потеря возникает, когда цена активов, предоставленных в пул ликвидности, изменяется по сравнению с тем, когда они были внесены в пул. Важно понимать, что это не *реальная* потеря до тех пор, пока вы не выведете свои активы из пула. Название "непостоянная" означает, что потеря является потенциальной и может исчезнуть, если цены вернутся к первоначальным значениям.

Чтобы понять механизм непостоянной потери, рассмотрим пример. Предположим, вы предоставляете ликвидность в пул ETH/USDC с равным соотношением (50/50).

Изначально: 1 ETH стоит 2000 USDC. Ваш вклад: 1 ETH и 2000 USDC (общая стоимость: 4000 USDC).
Цена ETH растет: Теперь 1 ETH стоит 4000 USDC.
Арбитраж: Торговцы на DEX будут покупать ETH, используя USDC из пула, чтобы воспользоваться разницей в ценах. Это приведет к изменению соотношения активов в пуле.
Новое соотношение: Пул будет содержать меньше ETH и больше USDC, чем изначально. Например, 0.707 ETH и 2828 USDC.
Вывод: Если вы выведете свои активы, вы получите меньше ETH, чем если бы просто держали его в своем кошельке. В данном примере вы получите 0.707 ETH, который стоит 2828 USDC (по текущей цене 4000 USDC/ETH). Если бы вы просто держали 1 ETH, он бы стоил 4000 USDC. Разница (4000 - 2828 = 1172 USDC) и есть непостоянная потеря.

Чем больше разница в цене между активами в пуле, тем больше будет непостоянная потеря. Непостоянная потеря особенно заметна в волатильных парах.

Как работает APY.Vision Impermanent Loss Calculator?

Калькулятор APY.Vision позволяет оценить потенциальную непостоянную потерю, учитывая следующие факторы:

Выбранные токены: Калькулятор позволяет выбрать два токена, которые составляют пул ликвидности.
Начальная цена: Цена первого токена при внесении ликвидности.
Текущая цена: Текущая цена первого токена.
Вложенная сумма: Сумма в USD, которую вы планируете внести в пул.
Комиссия за торговлю: Процент комиссии, взимаемой DEX за торговлю в пуле. Это важный параметр, поскольку комиссия является источником дохода для поставщиков ликвидности и может частично компенсировать непостоянную потерю.
Период удержания: Продолжительность, в течение которой вы планируете держать свои активы в пуле.

Калькулятор использует формулу для расчета непостоянной потери, основанную на изменении цены токенов и размере предоставленной ликвидности. Он отображает следующие показатели:

Непостоянная потеря (USD): Сумма в долларах, которую вы потенциально потеряете из-за изменения цены.
Доход от комиссии (USD): Сумма в долларах, которую вы заработаете от комиссии за торговлю.
Итоговая прибыль/убыток (USD): Разница между доходом от комиссии и непостоянной потерей.
APY (Annual Percentage Yield): Годовая процентная доходность, учитывающая как доход от комиссии, так и потенциальную непостоянную потерю.

Использование APY.Vision Impermanent Loss Calculator

Рассмотрим пример использования калькулятора. Предположим, вы хотите предоставить ликвидность в пул ETH/USDC на Uniswap V3.

1. Перейдите на сайт APY.Vision: [1](https://apy.vision/impermanent-loss-calculator) 2. Выберите токены: Выберите ETH и USDC из выпадающих списков. 3. Укажите начальную цену: Предположим, начальная цена ETH составляла 2000 USDC. 4. Укажите текущую цену: Предположим, текущая цена ETH составляет 3000 USDC. 5. Укажите вложенную сумму: Предположим, вы хотите внести 1000 USD. 6. Укажите комиссию за торговлю: На Uniswap V3 комиссия может быть 0.05%, 0.3%, или 1%. Выберем 0.3%. 7. Укажите период удержания: Предположим 30 дней.

После ввода данных калькулятор отобразит результаты. Вы увидите, что непостоянная потеря может составить, например, 50 USD, доход от комиссии – 15 USD, а итоговый убыток – 35 USD. APY может быть отрицательным.

Важные соображения при использовании калькулятора

Волатильность: Чем выше волатильность активов, тем выше риск непостоянной потери. Рассмотрите возможность предоставления ликвидности в пулы со стабильными активами или активами с низкой волатильностью. Например, пулы со стейблкоинами (USDT, USDC, DAI).
Комиссии: Более высокие комиссии за торговлю могут компенсировать непостоянную потерю. Выбирайте пулы с достаточной комиссией, чтобы покрыть потенциальные убытки. Изучайте [объемы торгов](https://coinmarketcap.com/alexandria/article/understanding-trading-volume-and-how-to-use-it) в пуле, чтобы оценить потенциальный доход от комиссии.
Диапазон цены: На Uniswap V3 поставщики ликвидности могут выбирать определенный диапазон цен, в котором они предоставляют ликвидность. Предоставление ликвидности в более узком диапазоне может увеличить доход от комиссии, но также повысить риск непостоянной потери, если цена выйдет за пределы этого диапазона. Изучите [статьи по техническому анализу](https://www.investopedia.com/terms/t/technicalanalysis.asp) для определения оптимального диапазона цены.
Стратегии минимизации IL: Существуют различные стратегии минимизации непостоянной потери, такие как предоставление ликвидности в пулы с коррелированными активами (например, stETH/ETH) или использование пулов с алгоритмическим стейблкоином. Изучите [стратегии управления рисками](https://www.binance.com/en/blog/5-ways-to-manage-risk-in-crypto-trading) в DeFi.
Сравнение платформ: Сравните условия предоставления ликвидности на разных DEX. Разные платформы могут предлагать разные комиссии, диапазоны цен и другие параметры, влияющие на потенциальную непостоянную потерю и доходность.
Диверсификация: Не вкладывайте все свои средства в один пул ликвидности. Диверсифицируйте свой портфель, чтобы снизить риски. Рассмотрите различные [стратегии диверсификации](https://www.investopedia.com/terms/d/diversification.asp).
Анализ рынка: Проводите регулярный [анализ рынка](https://www.investopedia.com/terms/m/market-analysis.asp) и следите за изменениями цен, чтобы своевременно реагировать на потенциальные риски и возможности.
Понимание AMM: Необходимо понимать, как работают автоматизированные маркет-мейкеры (AMM), такие как Uniswap и SushiSwap. Изучите [основы AMM](https://ethereum.org/en/developers/docs/dapps/dapp-tutorial/understanding-automated-market-makers/).
Изучение Yield Farming: Понимание концепции [Yield Farming](https://www.gemini.com/glossary/yield-farming) поможет вам лучше оценить потенциальную прибыль от предоставления ликвидности.
Анализ пулов ликвидности: Изучайте [характеристики различных пулов ликвидности](https://defillama.com/) для принятия обоснованных решений.
Оценка TVL: Обратите внимание на общую заблокированную стоимость (TVL) в пуле. Более высокий TVL может указывать на большую ликвидность и меньший риск проскальзывания.
Использование инструментов для мониторинга: Используйте инструменты для мониторинга вашего портфеля и отслеживания изменений цен. Например, [DeFi Pulse](https://defipulse.com/).
Понимание Impermanent Loss Protection: Некоторые проекты предлагают защиту от непостоянной потери. Изучите [проекты, предлагающие IL Protection](https://www.theblock.co/post/impermanent-loss-protection-defi-protocol-reviews).
Оценка gas fees: Учитывайте стоимость gas fees при внесении и выводе ликвидности, особенно в сети Ethereum. Высокие gas fees могут существенно снизить вашу прибыль.

Заключение

APY.Vision Impermanent Loss Calculator - это ценный инструмент для любого, кто планирует предоставлять ликвидность в пулы DeFi. Однако важно помнить, что калькулятор предоставляет лишь оценку потенциальной непостоянной потери, и реальные результаты могут отличаться. Тщательный анализ, понимание рисков и использование стратегий минимизации IL являются ключевыми факторами для успешного участия в DeFi. Прежде чем вкладывать свои средства, убедитесь, что вы полностью понимаете риски и потенциальные выгоды.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

APY.Vision Impermanent Loss Calculator

Содержание