AAVE

```mediawiki

AAVE: Полное руководство для начинающих в мире DeFi кредитования

Введение

AAVE – это децентрализованный протокол кредитования, работающий на блокчейне Ethereum. Он позволяет пользователям брать и давать займы в криптоактивах без посредников, таких как традиционные банки. AAVE является одним из лидеров в пространстве DeFi (децентрализованных финансов) и предлагает широкий спектр функций, делающих его привлекательным как для кредиторов, так и для заемщиков. Эта статья предоставит полное руководство по AAVE для начинающих, охватывающее основные концепции, функциональность протокола, риски и возможности торговли криптофьючерсами на основе AAVE.

Что такое AAVE?

Изначально AAVE назывался ETHLend, но в 2020 году был переименован в AAVE и получил значительное обновление протокола. Ключевой особенностью AAVE является концепция *пулов ликвидности*. Вместо того, чтобы искать конкретного контрагента для кредитования или заимствования, пользователи взаимодействуют с пулами, содержащими различные криптоактивы. Это обеспечивает более высокую ликвидность и эффективность.

AAVE поддерживает множество криптоактивов, включая стейблкоины (например, USDT, USDC, DAI), а также популярные криптовалюты, такие как Bitcoin и Ethereum.

Как работает AAVE?

Процесс использования AAVE можно разделить на два основных направления: кредитование и заимствование.

**Кредитование (Supply):** Пользователи, желающие заработать проценты на своих криптоактивах, могут внести их в пулы ликвидности AAVE. Взамен они получают aTokens, представляющие их вклад. aTokens автоматически начисляют проценты в реальном времени, что означает, что количество aTokens, которыми владеет пользователь, постоянно увеличивается.
**Заимствование (Borrow):** Пользователи, нуждающиеся в криптоактивах, могут заимствовать их из пулов ликвидности AAVE. Для этого им необходимо предоставить *обеспечение* в виде других криптоактивов. Сумма, которую можно заимствовать, зависит от стоимости обеспечения и коэффициента заимствования (Loan-to-Value ratio или LTV).

Ключевые концепции AAVE

**aTokens:** Токены, представляющие вклад пользователя в пул ликвидности. Начисляют проценты в реальном времени.
**Обеспечение (Collateral):** Криптоактивы, которые пользователь предоставляет для получения займа.
**Коэффициент заимствования (LTV):** Отношение суммы займа к стоимости обеспечения. Например, LTV 75% означает, что можно заимствовать до 75% от стоимости обеспечения.
**Ликвидация (Liquidation):** Если стоимость обеспечения падает ниже определенного порога, позиция пользователя может быть ликвидирована, чтобы вернуть долг кредиторам.
**Процентные ставки:** AAVE использует алгоритмы, которые динамически регулируют процентные ставки в зависимости от спроса и предложения. Существуют *стабильные* и *переменные* процентные ставки. Стабильные ставки менее подвержены колебаниям, но могут быть выше, чем переменные. Переменные ставки более чувствительны к изменениям рынка.
**Flash Loans:** Flash Loans — это незалоговые займы, которые должны быть возвращены в рамках одной блокчейн-транзакции. Они используются для арбитража и других сложных финансовых операций.

AAVE Token (AAVE)

Токен AAVE является нативным токеном протокола и имеет несколько функций:

**Управление (Governance):** Владельцы токенов AAVE могут участвовать в управлении протоколом, предлагая и голосуя за изменения.
**Снижение рисков (Safety Module):** Токен AAVE используется в Safety Module, который служит страховым фондом для покрытия убытков в случае уязвимостей в смарт-контрактах.
**Скидки:** Владение токенами AAVE может давать скидки на комиссии за использование протокола.

Риски, связанные с использованием AAVE

Несмотря на свои преимущества, использование AAVE сопряжено с определенными рисками:

**Риски смарт-контрактов:** Уязвимости в смарт-контрактах могут привести к потере средств.
**Риски ликвидации:** Если стоимость обеспечения падает, позиция пользователя может быть ликвидирована.
**Волатильность:** Криптовалютные рынки подвержены высокой волатильности, что может повлиять на стоимость обеспечения и процентные ставки.
**Риски оракулов:** AAVE полагается на оракулы для получения данных о ценах. Если оракул предоставляет неверные данные, это может привести к неверной ликвидации или другим проблемам.

Торговля криптофьючерсами на основе AAVE

AAVE становится все более популярным активом для торговли криптофьючерсами. Это позволяет трейдерам спекулировать на будущей цене AAVE, не владея самим активом.

**Преимущества торговли фьючерсами на AAVE:**

   *   **Леверидж:**  Леверидж позволяет трейдерам контролировать большую позицию с меньшим капиталом.
   *   **Возможность шортинга:**  Трейдеры могут зарабатывать на падении цены AAVE, открывая шорт-позицию.
   *   **Доступность:**  Фьючерсы на AAVE доступны на многих криптовалютных биржах.

**Стратегии торговли фьючерсами на AAVE:**

   *   **Следование тренду:**  Определение преобладающего тренда (восходящего или нисходящего) и открытие позиций в соответствии с ним.  Используйте индикаторы тренда такие как Moving Averages.
   *   **Торговля на прорывах:**  Открытие позиций при пробитии ценой уровней поддержки и сопротивления.
   *   **Скальпинг:**  Быстрые сделки с небольшой прибылью, основанные на краткосрочных колебаниях цены. Используйте анализ торгового объема для подтверждения пробоев и разворотов.
   *   **Арбитраж:**  Использование разницы в ценах на AAVE на разных биржах.
   *   **Хеджирование:**  Использование фьючерсов для защиты от рисков, связанных с владением AAVE.

**Технический анализ AAVE:**

   *   **Уровни поддержки и сопротивления:**  Определение уровней, на которых цена AAVE, вероятно, остановится или развернется.
   *   **Индикаторы импульса:**  Использование индикаторов, таких как RSI и MACD, для оценки силы тренда.
   *   **Паттерны графического анализа:**  Идентификация паттернов, таких как "голова и плечи" или "двойное дно", которые могут указывать на будущие движения цены.
   *   **Объемы торгов:** Анализ объема торгов для подтверждения силы тренда и выявления потенциальных разворотов.

Платформы для торговли фьючерсами на AAVE

Некоторые популярные платформы для торговли фьючерсами на AAVE включают:

При выборе платформы учитывайте комиссии, доступные инструменты, ликвидность и безопасность.

Заключение

AAVE – это мощный инструмент в мире DeFi, предлагающий пользователям возможность зарабатывать проценты на своих криптоактивах или брать займы под залог. Торговля фьючерсами на AAVE предоставляет дополнительные возможности для трейдеров, но также сопряжена с рисками, требующими тщательного анализа и управления рисками. Понимание основных концепций AAVE, рисков и торговых стратегий является ключом к успешному участию в этом быстрорастущем пространстве. Не забывайте о важности управления рисками и всегда проводите собственное исследование (DYOR) перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Изучите фундаментальный анализ AAVE для принятия более обоснованных решений. Понимание корреляции между AAVE и другими криптовалютами также может быть полезным.

См. также

```

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, контракты USDⓈ-M	Зарегистрируйтесь сейчас
Bybit Futures	Обратные бессрочные контракты	Начните торговлю
BingX Futures	Копировальная торговля фьючерсами	Присоединяйтесь к BingX
Bitget Futures	Контракты с маржой USDT	Откройте счет
BitMEX	Платформа для торговли криптовалютами с плечом до 100x	BitMEX