Фьючерсная кривая

Фьючерсная кривая: Основы для новичков в торговле криптофьючерсами

Криптофьючерсы — это мощный инструмент для торговли и хеджирования на рынке цифровых активов. Одним из ключевых понятий, с которыми сталкиваются трейдеры, является Фьючерсная кривая. В этой статье мы разберем, что такое фьючерсная кривая, как она формируется и как её можно использовать в торговле криптофьючерсами.

Что такое криптофьючерсы?

Криптофьючерсы — это контракты, которые обязывают стороны купить или продать определённое количество криптовалюты по заранее установленной цене в будущем. Эти контракты торгуются на специализированных платформах, таких как Binance Futures, Bybit или Deribit. Криптофьючерсы позволяют трейдерам спекулировать на изменении цен, не владея самими активами.

Что такое фьючерсная кривая?

Фьючерсная кривая — это графическое представление цен фьючерсных контрактов с разными сроками экспирации. Она показывает, как рынок оценивает будущую стоимость актива. Кривая строится на основе цен фьючерсов с разными датами исполнения. В зависимости от формы кривой, можно сделать выводы о рыночных ожиданиях.

Типы фьючерсных кривых

Фьючерсная кривая может принимать три основные формы:

1. **Контанго (Contango)**:

  - Цены фьючерсов выше текущей спотовой цены.
  - Обычно возникает, когда рынок ожидает роста стоимости актива.
  - Пример: Спотовая цена BTC — $30,000, фьючерс на декабрь — $31,000.

2. **Бэквордация (Backwardation)**:

  - Цены фьючерсов ниже текущей спотовой цены.
  - Часто наблюдается, когда рынок ожидает снижения стоимости актива.
  - Пример: Спотовая цена BTC — $30,000, фьючерс на декабрь — $29,000.

3. **Плоская кривая**:

  - Цены фьючерсов близки к спотовой цене.
  - Рынок не ожидает значительных изменений в цене актива.

Факторы, влияющие на фьючерсную кривую

Форма фьючерсной кривой зависит от множества факторов, включая: - **Спрос и предложение** на фьючерсные контракты. - **Процентные ставки** и стоимость финансирования. - **Ожидания рынка** относительно будущей цены актива. - **Волатильность** на рынке криптовалют.

Как использовать фьючерсную кривую в торговле?

1. **Стратегия арбитража**:

  - Трейдеры могут использовать разницу между спотовой ценой и фьючерсной для арбитража.
  - Например, при контанго можно купить актив на спотовом рынке и продать фьючерс.

2. **Прогнозирование трендов**:

  - Кривая помогает понять, ожидает ли рынок роста или падения цены.
  - Например, сильное контанго может указывать на оптимистичные ожидания.

3. **Хеджирование рисков**:

  - Фьючерсы используются для защиты от неблагоприятных изменений цены.
  - Например, владелец BTC может продать фьючерсы, чтобы зафиксировать цену.

Заключение

Фьючерсная кривая — это важный инструмент для анализа рынка криптофьючерсов. Понимание её форм и закономерностей позволяет трейдерам принимать более обоснованные решения. Для успешной торговли важно учитывать как рыночные ожидания, так и фундаментальные факторы, влияющие на цену активов.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, контракты USDⓈ-M	Зарегистрироваться сейчас
Bybit Futures	Обратные бессрочные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Копировальная торговля фьючерсами	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с маржой USDT	Открыть счет

Фьючерсная кривая

Содержание