Финансирование бессрочных фьючерсов

Финансирование бессрочных фьючерсов: Руководство для новичков

Криптофьючерсы — это финансовые инструменты, которые позволяют трейдерам спекулировать на будущей цене криптовалюты. Одним из популярных видов фьючерсов являются бессрочные фьючерсы, которые, в отличие от традиционных, не имеют срока экспирации. Важным аспектом торговли бессрочными фьючерсами является механизм финансирования, который обеспечивает баланс между ценой фьючерса и спотовой ценой базового актива. В этой статье мы подробно разберем, как работает этот механизм и почему он важен для трейдеров.

Что такое бессрочные фьючерсы?

Бессрочные фьючерсы — это контракты, которые позволяют трейдерам покупать или продавать актив по определенной цене без ограничения по времени. В отличие от обычных фьючерсов, которые имеют фиксированную дату экспирации, бессрочные фьючерсы могут удерживаться неограниченно долго. Это делает их удобными для краткосрочной и долгосрочной торговли.

Механизм финансирования

Финансирование — это ключевой элемент, который удерживает цену бессрочного фьючерса близкой к спотовой цене базового актива. Этот механизм предполагает периодические платежи между покупателями (лонг-позиции) и продавцами (шорт-позиции). Если цена фьючерса выше спотовой цены, лонг-позиции выплачивают шорт-позициям, и наоборот.

Как рассчитывается финансирование?

Финансирование обычно рассчитывается по следующей формуле:

Формула финансирования

Финансирование = (Цена фьючерса - Спотовая цена) * Объем позиции * Ставка финансирования

Ставка финансирования определяется биржей и может быть как положительной, так и отрицательной. Она обычно пересчитывается каждые 8 часов, но это зависит от платформы.

Зачем нужно финансирование?

Финансирование выполняет несколько важных функций: 1. **Баланс рынка**: Оно помогает удерживать цену фьючерса близкой к спотовой, предотвращая значительные отклонения. 2. **Стимулирование равновесия**: Если цена фьючерса слишком высока, финансирование стимулирует трейдеров открывать шорт-позиции, и наоборот. 3. **Защита от манипуляций**: Механизм финансирования снижает риск манипуляций ценами, так как отклонения быстро корректируются.

Пример финансирования

Предположим, трейдер открыл лонг-позицию на 1 BTC по цене фьючерса $50,000, а спотовая цена составляет $49,500. Если ставка финансирования составляет 0.01%, то трейдер должен будет выплатить:

Расчет

Финансирование = ($50,000 - $49,500) * 1 * 0.0001 = $0.05

Это означает, что трейдер заплатит $0.05 за каждые 8 часов, пока его позиция остается открытой.

Советы для новичков

1. **Следите за ставкой финансирования**: Высокая ставка может значительно увеличить затраты, особенно при долгосрочных позициях. 2. **Используйте стоп-лосс**: Механизм финансирования может повлиять на вашу прибыль, поэтому важно управлять рисками. 3. **Изучите платформу**: Каждая биржа имеет свои правила и условия, связанные с финансированием. Убедитесь, что вы их понимаете.

Заключение

Финансирование бессрочных фьючерсов — это важный механизм, который помогает поддерживать баланс на рынке. Понимание того, как он работает, позволит вам принимать более обоснованные решения и минимизировать риски. Начинающим трейдерам стоит уделить особое внимание ставкам финансирования и стратегиям управления позициями, чтобы успешно торговать криптофьючерсами.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, контракты USDⓈ-M	Зарегистрироваться сейчас
Bybit Futures	Обратные бессрочные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Копировальная торговля фьючерсами	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с маржой USDT	Открыть счет

Финансирование бессрочных фьючерсов

Содержание