Контанго и бэквордация в бессрочных фьючерсах: как использовать базисную торговлю
Контанго и бэквордация в бессрочных фьючерсах: как использовать базисную торговлю
Криптофьючерсы — это производные финансовые инструменты, которые позволяют трейдерам спекулировать на будущей цене криптовалюты. Одной из ключевых особенностей бессрочных фьючерсов является наличие таких понятий, как Контанго и Бэквордация, которые непосредственно влияют на стратегии торговли. В этой статье мы разберем, что это за явления, как они возникают и как их можно использовать в базисной торговле.
Основы криптофьючерсов
Бессрочные фьючерсы, или Perpetual Futures, — это контракты, которые не имеют срока экспирации. В отличие от традиционных фьючерсов, они позволяют трейдерам держать позиции бессрочно, при этом цена контракта периодически корректируется в зависимости от фондовой ставки. Это механизм, который удерживает цену фьючерса близко к спотовой цене базового актива.
Что такое контанго и бэквордация?
Контанго — это ситуация, когда цена фьючерса выше спотовой цены. Это обычно происходит, когда рынок ожидает роста цены актива в будущем. В таком случае трейдеры готовы платить премию за возможность зафиксировать цену сейчас.
Бэквордация — это противоположная ситуация, когда цена фьючерса ниже спотовой цены. Это может происходить, если рынок ожидает снижения цены актива или если существует высокий спрос на хеджирование.
Как использовать базисную торговлю
Базисная торговля — это стратегия, которая использует разницу между ценой фьючерса и спотовой ценой (базис). Трейдеры могут зарабатывать на этой разнице, открывая противоположные позиции на спотовом и фьючерсном рынках.
Пример базисной торговли
Предположим, что цена биткоина на спотовом рынке составляет $30,000, а цена бессрочного фьючерса — $30,500. Разница в $500 — это базис. Трейдер может купить биткоин на спотовом рынке и одновременно продать фьючерс. Если базис сократится, трейдер заработает на разнице.
| Действие | Спотовый рынок | Фьючерсный рынок |
|---|---|---|
| Открытие позиции | Купить BTC за $30,000 | Продать BTC фьючерс за $30,500 |
| Закрытие позиции | Продать BTC за $31,000 | Купить BTC фьючерс за $31,200 |
| Прибыль/Убыток | +$1,000 | -$700 |
| Итоговая прибыль | $300 |
Риски и преимущества базисной торговли
Преимущества:
- Возможность зарабатывать на разнице между спотовой и фьючерсной ценой.
- Снижение волатильности, так как позиции хеджируются.
Риски:
- Изменение базиса может быть непредсказуемым.
- Высокие комиссии и Фондовая ставка могут съесть прибыль.
Заключение
Понимание Контанго и Бэквордация в бессрочных фьючерсах является важным для успешной торговли криптовалютой. Использование базисной торговли позволяет трейдерам извлекать прибыль из разницы между спотовой и фьючерсной ценой, но требует тщательного анализа и управления рисками.
Рекомендуемые платформы для фьючерсов
| Платформа | Особенности фьючерсов | Регистрация |
|---|---|---|
| Binance Futures | Плечо до 125x, контракты USDⓈ-M | Зарегистрироваться сейчас |
| Bybit Futures | Обратные бессрочные контракты | Начать торговлю |
| BingX Futures | Копировальная торговля фьючерсами | Присоединиться к BingX |
| Bitget Futures | Контракты с маржой USDT | Открыть счет |
Присоединяйтесь к сообществу
Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Самая прибыльная криптоплатформа - зарегистрируйтесь здесь.
Участвуйте в нашем сообществе
Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading для анализа, бесплатных сигналов и многого другого!