Как контанго и бэквордация влияют на ставки финансирования криптофьючерсов

Как контанго и бэквордация влияют на ставки финансирования криптофьючерсов

Криптофьючерсы — это один из самых популярных инструментов для торговли на рынке криптовалют. Они позволяют трейдерам спекулировать на будущей цене актива, не владея им физически. Однако, чтобы успешно торговать фьючерсами, важно понимать такие ключевые концепции, как Контанго, Бэквордация и Ставки финансирования. В этой статье мы подробно разберем, как эти явления влияют на ставки финансирования криптофьючерсов и как использовать эти знания в своей торговле.

1. 1. 1. Что такое контанго и бэквордация?

Контанго — это ситуация, при которой цена фьючерса выше, чем текущая (спотовая) цена актива. Это часто происходит, когда ожидается рост цены базового актива, или когда стоимость хранения актива высока. Бэквордация, напротив, возникает, когда цена фьючерса ниже спотовой цены. Это может быть связано с ожиданием падения цены или избыточным предложением на рынке.

1. 1. 1. Как ставки финансирования связаны с контанго и бэквордацией?

Ставки финансирования — это периодические платежи между участниками фьючерсного рынка, которые помогают поддерживать баланс между ценой фьючерса и спотовой ценой. В условиях Контанго ставки финансирования обычно положительные, то есть длинные позиции платят коротким. Это связано с тем, что цена фьючерса выше спотовой, и участники рынка компенсируют разницу. В условиях Бэквордация ставки финансирования, как правило, отрицательные — короткие позиции платят длинным.

1. 1. 1. Механизм работы ставок финансирования

Ставки финансирования рассчитываются на основе разницы между ценой фьючерса и спотовой ценой. Если фьючерс торгуется с премией (Контанго), длинные позиции платят коротким, чтобы компенсировать разницу. Если фьючерс торгуется с дисконтом (Бэквордация), короткие позиции платят длинным. Этот механизм помогает удерживать цены фьючерсов и спотового рынка близко друг к другу.

1. 1. 1. Пример влияния контанго на ставки финансирования

Предположим, что текущая цена Биткоин составляет $30,000, а цена фьючерса с экспирацией через месяц — $31,000. Это означает, что рынок находится в состоянии Контанго. В этом случае длинные позиции будут платить коротким ставку финансирования, чтобы компенсировать разницу в ценах. Если ставка финансирования составляет 0.01% в час, то трейдеры с длинными позициями будут платить эту сумму каждые 8 часов.

1. 1. 1. Пример влияния бэквордации на ставки финансирования

Теперь представим, что текущая цена Эфириум составляет $1,800, а цена фьючерса с экспирацией через месяц — $1,750. Это означает, что рынок находится в состоянии Бэквордация. В этом случае короткие позиции будут платить длинным ставку финансирования. Если ставка финансирования составляет -0.01% в час, то трейдеры с короткими позициями будут платить эту сумму каждые 8 часов.

1. 1. 1. Как использовать контанго и бэквордацию в торговле

Понимание Контанго и Бэквордация может помочь трейдерам принимать более обоснованные решения. Например, в условиях Контанго можно рассмотреть стратегию Селл фьючерсов, чтобы получить прибыль от ставок финансирования. В условиях Бэквордация можно использовать стратегию Купить фьючерсы, чтобы извлечь выгоду из отрицательных ставок финансирования.

1. 1. 1. Риски, связанные с контанго и бэквордацией

Хотя Контанго и Бэквордация предоставляют возможности для заработка, они также связаны с рисками. Резкие изменения рыночных условий могут привести к значительным потерям, особенно если ставки финансирования высокие. Поэтому важно учитывать Технический анализ и Анализ торгового объема при планировании своих сделок.

1. 1. 1. Заключение

Контанго и Бэквордация — это ключевые концепции, которые влияют на Ставки финансирования криптофьючерсов. Понимание этих явлений позволяет трейдерам лучше ориентироваться на рынке и принимать обоснованные решения. Используйте эту информацию в сочетании с другими стратегиями, такими как Скальпинг, Свинг-трейдинг и Хеджирование, чтобы максимизировать свои результаты.

Рекомендуемые платформы для фьючерсов

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, контракты USDⓈ-M	Зарегистрироваться сейчас
Bybit Futures	Обратные бессрочные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Копировальная торговля фьючерсами	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с маржой USDT	Открыть счет
BitMEX	Crypto Trading Platform up to 100x leverage - спот торговля со 100х плечом	BitMEX

Присоединяйтесь к сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Самая прибыльная криптоплатформа - зарегистрируйтесь здесь.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading для анализа, бесплатных сигналов и многого другого!