Как избежать slippage при исполнении крупных фьючерсных ордеров.

Как избежать проскальзывания при исполнении крупных фьючерсных ордеров

Приветствую вас в мире криптовалютных фьючерсов! Эта статья – руководство для начинающих трейдеров, желающих разобраться, как минимизировать неприятный эффект, известный как "проскальзывание" (slippage), особенно при работе с большими объемами.

Что такое "проскальзывание"?

Представьте, что вы хотите купить 100 фьючерсных контрактов на Биткойн по цене 30 000 долларов за контракт. Вы отправляете ордер, но из-за высокой волатильности или недостаточной ликвидности, ордер исполняется не по 30 000 долларов, а, скажем, по 30 050 долларов. Разница в 50 долларов на контракт – это и есть проскальзывание.

Проще говоря, проскальзывание – это разница между ожидаемой ценой исполнения ордера и фактической ценой исполнения. Оно возникает из-за того, что рынок меняется, пока ваш ордер обрабатывается. Проскальзывание может быть как положительным (исполнение по более выгодной цене), так и отрицательным (исполнение по менее выгодной цене). Для продавцов положительное проскальзывание означает, что они продали дороже, чем ожидали, а для покупателей – наоборот. Но чаще всего, особенно при больших ордерах, проскальзывание негативное и приводит к убыткам.

Почему возникает проскальзывание?

Несколько факторов могут вызывать проскальзывание:

**Волатильность:** Чем быстрее меняется цена актива, тем выше вероятность проскальзывания. Особенно это заметно во время новостей, которые могут резко повлиять на цену криптовалюты.
**Низкая ликвидность:** Ликвидность – это количество покупателей и продавцов на рынке. Если ликвидность низкая, даже небольшой ордер может значительно повлиять на цену, вызывая проскальзывание. Например, торговля фьючерсами на менее популярные криптовалюты, такие как Dogecoin, может иметь более низкую ликвидность, чем торговля Bitcoin.
**Размер ордера:** Чем больше размер вашего ордера по отношению к общему объему торгов, тем выше вероятность проскальзывания. Большой ордер "проскальзывает" через доступные ордера на покупку или продажу, поднимая или опуская цену.
**Тип ордера:** Рыночные ордера (market orders) исполняются немедленно по лучшей доступной цене, что делает их наиболее подверженными проскальзыванию. Лимитные ордера (limit orders) позволяют вам указать желаемую цену, но нет гарантии, что они будут исполнены.

Как минимизировать проскальзывание?

Вот несколько стратегий, которые помогут вам уменьшить проскальзывание при торговле фьючерсами:

1. **Используйте лимитные ордера:** Вместо рыночных ордеров, используйте лимитные ордера. Это позволит вам контролировать цену, по которой будет исполнен ваш ордер. Однако, лимитный ордер может не исполниться, если цена не достигнет указанного уровня. 2. **Разбивайте большие ордера:** Вместо того чтобы отправлять один большой ордер, разделите его на несколько более мелких ордеров. Это поможет избежать значительного влияния на цену. Например, вместо отправки ордера на покупку 100 контрактов сразу, отправьте 10 ордеров по 10 контрактов с небольшими интервалами. 3. **Торгуйте на биржах с высокой ликвидностью:** Выбирайте биржи, на которых торгуется большой объем фьючерсов на интересующий вас актив. Например, Binance и Bybit обычно предлагают высокую ликвидность для популярных криптовалют. 4. **Избегайте торговли во время высокой волатильности:** Постарайтесь не торговать во время выхода важных новостей или других событий, которые могут вызвать резкие колебания цен. Изучите экономический календарь, чтобы быть в курсе предстоящих событий. 5. **Используйте инструменты управления ордерами:** Некоторые биржи предлагают инструменты, такие как "Post Only" (только лимитные ордера) или "Reduce Only" (только ордера на закрытие позиции). Эти инструменты могут помочь вам контролировать исполнение ваших ордеров. 6. **Анализируйте книгу ордеров (order book):** Книга ордеров показывает доступные ордера на покупку и продажу по разным ценам. Анализ книги ордеров может дать вам представление о ликвидности и возможных уровнях проскальзывания. Это часть технического анализа. 7. **Учитывайте размер позиции и кредитное плечо:** Большой размер позиции, особенно с высоким кредитным плечом, увеличивает риск проскальзывания. Будьте осторожны и тщательно рассчитывайте размер своих позиций. 8. **Используйте алгоритмическую торговлю:** Для очень крупных ордеров можно использовать алгоритмы, которые автоматически разбивают ордер на мелкие части и исполняют их в течение определенного времени. 9. **Изучите анализ объёмов торгов:** Объемы торгов показывают активность на рынке. Высокие объемы обычно указывают на более высокую ликвидность и меньшую вероятность проскальзывания. 10. **Начинайте с малого:** Прежде чем торговать большими объемами, потренируйтесь на небольших суммах, чтобы понять, как работает рынок и как минимизировать проскальзывание. Изучите различные торговые стратегии и протестируйте их на демо-счете.

Важность управления рисками

Помните, что проскальзывание – это неотъемлемая часть торговли фьючерсами. Даже при использовании всех вышеперечисленных стратегий, вы не сможете полностью избежать его. Поэтому очень важно применять эффективные методы управления рисками, такие как установка стоп-лоссов и определение размера позиций в соответствии с вашим риск-аппетитом. Также крайне важна безопасность ваших средств на бирже.

Стратегия	Преимущества	Недостатки
Лимитные ордера	Контроль цены исполнения	Могут не исполниться
Разбиение ордеров	Уменьшает влияние на цену	Требует больше времени и внимания
Торговля на ликвидных биржах	Высокая скорость исполнения, низкое проскальзывание	Могут быть более высокие комиссии

Удачи в вашей торговой деятельности!

---

Register now Start trading Join BingX Open account BitMEX

Начните торговать

Подробнее

Telegram: @Crypto_futurestrading

⚠️ *Торговля криптовалютами связана с рисками. Инвестируйте только то, что готовы потерять.* ⚠️

Биржа	Особенности	Регистрация
Binance	Крупнейшая биржа, 500+ монет	Зарегистрироваться - Кэшбэк 10%
BingX Futures	Копитрейдинг	Присоединяйтесь к BingX - Бонусы