Futures trading

1. Futures trading

Фьючерсный трейдинг – это соглашение о покупке или продаже актива в определенную дату в будущем по заранее оговоренной цене. Этот инструмент широко используется в традиционных финансах для хеджирования рисков и спекуляций на ценовых движениях. С появлением криптовалют фьючерсный трейдинг стал доступен и на этом рынке, предлагая трейдерам новые возможности как для извлечения прибыли, так и для управления рисками. Эта статья предназначена для новичков и предоставит подробное введение в мир криптофьючерсов.

Что такое фьючерсный контракт?

В своей основе, фьючерсный контракт – это стандартизированное соглашение, определяющее количество конкретного актива, который будет куплен или продан в будущем по определенной цене. Ключевые характеристики фьючерсного контракта:

Базовый актив: Это актив, на который заключается контракт. В случае криптофьючерсов, это обычно Биткоин (BTC) или Эфириум (ETH), но могут быть и другие криптовалюты.
Дата истечения срока: Это дата, когда контракт должен быть исполнен, то есть когда происходит фактическая поставка актива (хотя на практике большинство криптофьючерсов расчитываются наличными, о чем будет сказано ниже).
Цена исполнения: Это цена, по которой актив будет куплен или продан в дату истечения срока.
Размер контракта: Это количество базового актива, представляемое одним фьючерсным контрактом.
Гарантийное обеспечение (Margin): Сумма денег, которую трейдер должен внести на свой счет в качестве залога для открытия позиции. Это не полная стоимость контракта, а лишь его часть, что обеспечивает плечо.

Отличие фьючерсов от спотового рынка

Важно понимать разницу между спотовым рынком и фьючерсным рынком.

Спотовый рынок: Предполагает немедленную покупку или продажу актива с немедленной поставкой. Вы покупаете Биткоин здесь и сейчас, и он сразу же переходит в ваше владение.
Фьючерсный рынок: Предполагает соглашение о покупке или продаже актива в будущем. Вы не владеете активом сейчас, а лишь заключаете контракт на его покупку или продажу в определенный момент в будущем.

Основное преимущество фьючерсов – возможность торговли с плечом. Плечо позволяет контролировать большую позицию с относительно небольшим капиталом, что может увеличить как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки.

Типы фьючерсных контрактов

Существует два основных типа фьючерсных контрактов:

Длинная позиция (Long): Открытие позиции с ожиданием роста цены актива. Трейдер покупает контракт, надеясь продать его дороже в будущем.
Короткая позиция (Short): Открытие позиции с ожиданием падения цены актива. Трейдер продает контракт, надеясь выкупить его дешевле в будущем.

Расчеты по фьючерсным контрактам

Существуют два основных способа расчетов по фьючерсным контрактам:

Физическая поставка: Фактическая передача базового актива от продавца к покупателю в дату истечения срока. Это редко встречается на рынке криптофьючерсов.
Денежный расчет: Вместо физической поставки, разница между ценой исполнения и рыночной ценой актива в дату истечения срока рассчитывается в денежном эквиваленте и выплачивается между сторонами. Подавляющее большинство криптофьючерсов использует денежный расчет.

Преимущества и недостатки криптофьючерсов

Преимущества:

Плечо: Возможность контролировать большие позиции с меньшим капиталом.
Хеджирование: Защита от неблагоприятных ценовых движений.
Доступность: Криптофьючерсы доступны 24/7.
Ликвидность: Высокая ликвидность на крупных биржах.
Возможность зарабатывать на падении цены: Благодаря возможности открывать короткие позиции.

Недостатки:

Высокий риск: Плечо усиливает как прибыль, так и убытки.
Риск ликвидации: Если цена движется против вашей позиции, вы можете быть принудительно ликвидированы, потеряв свое гарантийное обеспечение.
Сложность: Фьючерсный трейдинг требует понимания сложных концепций.
Комиссии: Биржи взимают комиссии за открытие, закрытие и поддержание позиций.
Проскальзывание: Разница между ожидаемой ценой исполнения и фактической ценой исполнения, особенно на волатильном рынке.

Ключевые понятия в криптофьючерсном трейдинге

Маржа: Сумма денег, необходимая для открытия и поддержания позиции.
Кредитное плечо: Соотношение между суммой маржи и общей стоимостью позиции. Например, плечо 10x означает, что вы можете контролировать позицию в 10 раз превышающую вашу маржу.
Ликвидация: Принудительное закрытие позиции биржей, когда ваш счет достигает определенного уровня убытков, чтобы предотвратить дальнейшие потери.
Уровень финансирования (Funding Rate): Периодические выплаты между трейдерами длинных и коротких позиций, зависящие от разницы между фьючерсной и спотовой ценами. Положительный уровень финансирования означает, что длинные позиции платят коротким, а отрицательный – наоборот.
Базис: Разница между ценой фьючерсного контракта и ценой базового актива на спотовом рынке.
Контанго: Ситуация, когда фьючерсная цена выше спотовой цены.
Обратная контанго: Ситуация, когда фьючерсная цена ниже спотовой цены.

Выбор биржи для торговли криптофьючерсами

При выборе биржи для торговли криптофьючерсами необходимо учитывать следующие факторы:

Репутация и безопасность: Выбирайте биржи с хорошей репутацией и надежными мерами безопасности.
Ликвидность: Высокая ликвидность обеспечивает быстрое исполнение ордеров по желаемой цене.
Комиссии: Сравните комиссии различных бирж.
Доступные криптовалюты: Убедитесь, что биржа предлагает фьючерсы на интересующие вас криптовалюты.
Поддержка клиентов: Наличие оперативной и компетентной службы поддержки.
Регулирование: Биржи, регулируемые авторитетными органами, обычно более надежны.

Некоторые популярные биржи для торговли криптофьючерсами включают:

Binance Futures
Bybit
OKX
Deribit
Huobi Futures

Торговые стратегии для криптофьючерсов

Существует множество торговых стратегий для криптофьючерсов, вот некоторые из них:

Скальпинг: Закрытие сделок с небольшой прибылью за короткий период времени. Скальпинг
Дневная торговля (Day Trading): Открытие и закрытие сделок в течение одного торгового дня. Дневная торговля
Свинг-трейдинг: Удержание позиций в течение нескольких дней или недель для извлечения прибыли из крупных ценовых движений. Свинг-трейдинг
Позиционная торговля: Удержание позиций в течение нескольких месяцев или лет. Позиционная торговля
Арбитраж: Использование разницы в ценах одного и того же актива на разных биржах. Арбитраж
Хеджирование: Использование фьючерсов для защиты от неблагоприятных ценовых движений на спотовом рынке. Хеджирование
Трендовая торговля: Определение и следование за существующим трендом. Трендовая торговля
Контр-трендовая торговля: Торговля против существующего тренда, ожидая его разворота. Контр-трендовая торговля

Технический анализ и анализ объемов торгов

Успешный трейдинг криптофьючерсами требует использования технического анализа и анализа объемов торгов.

Технический анализ: Изучение графиков цен и использование технических индикаторов для прогнозирования будущих ценовых движений. Примеры: Скользящие средние, MACD, RSI, Полосы Боллинджера, Фибоначчи.
Анализ объемов торгов: Изучение объемов торгов для подтверждения ценовых движений и выявления потенциальных разворотов. Объем торгов, On Balance Volume (OBV), Volume Price Trend (VPT).
Паттерны графиков: Распознавание повторяющихся формаций на графиках для прогнозирования будущих ценовых движений. Голова и плечи, Двойное дно, Треугольники, Флаги.
Управление рисками: Установка стоп-лоссов и тейк-профитов для ограничения убытков и фиксации прибыли. Стоп-лосс, Тейк-профит.
Фундаментальный анализ: Оценка экономических и финансовых факторов, которые могут повлиять на цену актива. Фундаментальный анализ

Управление рисками

Управление рисками является критически важным аспектом торговли криптофьючерсами. Всегда используйте:

Стоп-лоссы: Для автоматического закрытия позиции при достижении определенного уровня убытков.
Тейк-профиты: Для автоматического закрытия позиции при достижении определенного уровня прибыли.
Размер позиции: Не рискуйте более чем небольшим процентом своего капитала на одну сделку (например, 1-2%).
Диверсификация: Не вкладывайте все свои средства в один актив.
Обучение: Постоянно изучайте новые стратегии и инструменты.

Заключение

Торговля криптофьючерсами предлагает уникальные возможности для извлечения прибыли, но сопряжена с высоким риском. Прежде чем начать торговать, важно тщательно изучить основы, разработать торговую стратегию и строго придерживаться правил управления рисками. Помните, что торговля фьючерсами подходит не всем, и важно понимать все риски, прежде чем инвестировать свои средства.

Криптовалюты Биткоин Эфириум Спотовый рынок Гарантийное обеспечение

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX