Overnight в криптофьючерсах: что это, как это работает и как управлять рисками

Введение Overnight (ночевка) в контексте Криптофьючерсы — это ситуация, когда трейдер держит позицию (купленную или проданную) открытой до следующего торгового дня. В криптоиндустрии, где рынки работают круглосуточно, концепция "overnight" может показаться менее значимой, чем в традиционных биржах. Однако в Криптофьючерсы ключевую роль играют Свопы (overnight fees) и риски, связанные с Волатильность после выхода важных новостей. В этой статье мы разберём, как работает overnight, как он влияет на торговлю и как его учитывать в стратегиях.

Что такое overnight в фьючерсах?

Overnight означает, что позиция остаётся открытой на время закрытия Торговые сессии или между двумя дневными Сессии торговли. В криптофьючерсах, где торги идут 24/7, формально такого понятия нет, но существуют **ночные свопы** (overnight swaps). Это комиссии, взимаемые биржами за хранение позиции между дневным закрытием и открытием следующей сессии. Например, на Биткоин-фьючерсы свопы могут взиматься ежедневно в 08:00 UTC, что формально и означает переход позиции в ночное время.

Свопы определяются **маржинальными требованиями** (Маржа) и процентными ставками. Если рынок растёт, шорт-позиции будут платить свопы, а лонги получать. Обратное верно для снижения рынка. Это связано с готовностью платить за аренду криптоактивов или монеты.

Как overnight влияет на торговлю?

Риски и маржинальные требования

Ключевой момент: ночное время часто сопровождается **высокой волатильностью**, особенно если ожидаются новости или Анализ объёмов резко возрастает. Трейдеры должны учитывать: - Ликвидация позиций: Падение маржи из-за свопов или резких ценовых движений может привести к форсированной продаже/покупке позиции. - Риск ликвидации: В ночное время Волатильность может возрасти на 20-50%, особенно по альткоинам.

Время свопов

Для каждой биржи (например, Биржа Binance, Биржа OKX или Биржа Bybit), свопы рассчитываются в определённые часы. Например, на Bybit свопы начисляются в 08:00 UTC. Важно знать, когда происходит "overnight" на вашей платформе, чтобы избежать неожиданных Комиссии или Потери маржи.

Примеры свопов по фьючерсам BTC/USDT на разных биржах
Биржа	Свопы для Long	Свопы для Short	Время свопов	Биржа Binance	+0,05%	-0,05%	08:00 UTC	Биржа OKX	+0,1%	-0,1%	00:00 UTC	Биржа Bybit	На основе ставок Libor	На основе Libor	08:00 UTC

Анализ волатильности overnight

Перед держанием позиции overnight рекомендуется: 1. Изучить Технический анализ: Найти Поддержка и сопротивление на дневных/недельных Таймфреймах. 2. Отслеживать Анализ объёмов: Высокий объём перед ночным периодом может предсказывать Свеча с большими тенью. 3. Учитывать новости: Новости Регулирование криптовалют или Фиатовые события (например, данные по инфляции) часто выходят ночью по UTC.

Как управлять рисками overnight?

Стратегия управления позициями

1. **Снижение левериджа**: Перед overnight лучше перейти на Леверидж x5-x10 вместо x100. 2. **Установка Стоп-лосс и Тейк-профит**: Даже если позиция открыта на длину, стопы должны покрывать потенциальный Скачок цены ночью. 3. **Диверсификация активов**: Не держать все Маржа в одном Токене.

Выбор инструментов

- ETF или ПАММ-счёт вместо фьючерсов для хеджирования. - Опционы с Выкуп опционов на следующий день.

Пример расчета свопов

Предположим, вы открыли Long позицию на $10,000 BTC, леверидж x10. Если Своп составляет +0,05% в сутки: - Сумма свопа: 10,000 * 0,0005 = $5 - Если цены не изменились, ваша Прибыль/Убыток составит +$5.

Инструменты анализа

- **Charting платформы**: TradingView показывает Тренды и Индикаторы в ночное время. - Анализ объёмов: OBV и Volume Profile помогают определить ликвидность.

Примеры стратегий с overnight

1. Стратегия "Night Volatility"

Цель: Уловить Скачок цены после выхода Фондовый рынок данных. - Откройте позицию перед 00:00 UTC. - Держите её до 03:00 UTC, затем закрывайте. - Используйте Стоп-лосс на 1-2% от цены открытия.

2. "Overnight Carry Trade"

Если свопы положительны для Long позиций (например, Эфириум), можно: - Открыть Long с низким левериджем. - **Конвертировать** свопы в Доходность через Криптовалютный депозит.

3. "Hedged Overnight"

Для снижения рисков: - Придерживайте BTC в Холодный кошелёк и откройте Short позицию. - Это Хеджирование от резкого падения.

Важные ошибки новичков

- **Недооценка свопов**: Ставки могут быстро съесть весь Прибыль. - **Держание позиций на Йельцисе** (Yield Farming): Ночные Атаки rug pull могут стереть маржу. - **Игнорирование ликвидности**: Ночные Сессия торговли могут резко снизить Тикер-активность.

Заключение

Overnight в криптофьючерсах требует особого подхода из-за Свопы, Волатильность и Риск ликвидации. Новичкам стоит начать с малых Лотов, отслеживать Новости и использовать Стоп-лосс. С опытом можно экспериментировать с Арбитражем Свопов между биржами.

Стратегии:*

Night Volatility Carry Trade Hedged Overnight Арбитраж Yield Farming

Технический анализ:*

Поддержка и сопротивление Таймфрейм Тренд Индикаторы

Анализ объёмов:*

On Balance Volume (OBV) Volume Profile Ликвидность

(Ссылки автоматически отображены как Category или в тексте)*

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, контракты USDⓈ-M	Зарегистрироваться сейчас
Bybit Futures	Обратные бессрочные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Копировальная торговля фьючерсами	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с маржой USDT	Открыть счет
BitMEX	Crypto Trading Platform up to 100x leverage - спот торговля со 100х плечом	BitMEX

Overnight

Содержание